Bài giảng Báo cáo tài chính

Nội dung text: Bài giảng Báo cáo tài chính

1. Bài 22 Báo cáo tài chính
2. ??? • Công ty ang s h u và m c n nh ng gì? • Ngu n thu nh p t âu mà có và ã s dng ti n nh ư th nào? • Thu ư c bao nhiêu l i nhu n? • Tình hình tài chính ra sao?
3. Các lo ại báo cáo tài chính Bng cân i k toán • Tình tr ng tài chính ca công ty, ph n ánh tng quát toàn b tài sn hi n có và ngu n vn hình thành các tài sn ó vào mt th i im Báo cáo kt qu kinh doanh BBBB • Tóm tt doanh thu và chi phí phát sinh ca công ty trong mt th i k Báo cáo lưu chuy n ti n t • nh h ng ca các ho t ng ti dòng ti n ca công ty trong mt th i k
4. Tầm quan tr ọng c ủa báo cáo tài chính Nhà qu n lý • ánh giá nng lc th c hi n • Xác nh lnh vc cn c quan tâm C ông • Theo dõi tình hình vn u t Nhà u t bên ngoài • Xác nh cơ hi u t Ng i cho vay và nhà cung cp • Xác nh kh nng thanh toán
5. Ngu ồn thông tin Báo cáo • Web ca UBCK ho c công ty • www.ssc.gov.vn th ng • www.vse.org.vn niên • www.hastc.org.vn • www.vndirect.com.vn Website • www.ssi.com.vn v u t
6. Bảng cân đố i k ế toán Vn ho t Tài sn lu ng ròng N ng n hn ng N dài hn Tài sn c nh 1. TS C hu hình Vn ch s hu -Vn c ph n 2. TS C vô hình -Li nhu n gi li
7. N ph i tr Tài sn Vn CSH
8. Ngu ồn v ốn • Hìnhthànht vay ca các ngân hàng th ơ ng mi/các t ch c tín dng/qu u t • Vay thông qua vi c phát hành trái phi u/ c Nợ phi u (nu iu ki n ca Lu t ch ng khoán ) • Các kho n n ph i tr ph ải tr ả • c tính trong chi phí hp lý khi tính thu thu nh p doanh nghi p • Do CSH doanh nghi p óng góp • Doanh nghi p hoàn toàn ch ng trong vi c s Vốn dng, chi ph i và nh ot •C tc không c tính trong chi phí hp lý khi tính thu thu nh p mà ly t li nhu n sau thu CSH tr
9. Tài s ản • Tài sn luân chuy n nhanh, không ng ng chuy n TS lưu i hình thái •D i 1 nm ho c 1 chu k kinh doanh • Tính thanh kho n cao độ ng • Tài tr bng ngu n vn ng n hn • Tài sn có th i gian luân chuy n trên 1 nm ho c TS cố chu k kinh doanh • Tính thanh kho n th p đị nh • Tài tr bng ngu n vn dài hn
10. Bảng cân đố i k ế toán -Ti n mt - Kho n ph i tr - Ch ng khoán có tính -N tích ly thanh kho n cao - Các kho n ph i thu -Hàng hóa tn kho Tính thanh -Trái phi u -Gi y n kho n -Thuê tài chính dài hn Tài sn c nh 1. TS C hu hình -Vn c ph n -C ph n u ãi/th ng 2. TS C vô hình -Li nhu n gi li
11. Vn ho t ng ròng Vn ho t TS lu N ng n ng ròng ng hn Tài tr cho tài sn Vn dài TS dài lu ng hn hn > 0 ????? = 0 ????? < 0 ?????
12. Vn ho t ng ròng • > 0: Tài sn dài hn còn th a tài tr cho vào tài sn ng n hn => toàn b tài sn dài hn ã c tài tr bng các ngu n vn n nh • = 0: Ngu n vn dài hn va tài tr cho các tài sn dài hn/ toàn b tài sn lu ng c tài tr bng n ngu n vn ng n hn => ri ro và mong manh • TS ng n hn không áp ng các ngh a v tr n ng n hn => có th ph i bán các tài sn c nh hay thanh lý
13. Ví d ụ v ề B ảng cân đố i k ế toán TÀI S N 31/12/2009 31/12/2010 Ti n mt 7,282 57,600 Các kho n ph ithu 632,160 351,200 Hàng tnkho 1,287,360 715,200 Tài sn lưu ng 1,926,802 1,124,000 Nguyên giá TSC 1,202,950 491,000 Tr : kh u hao ly k -263,160 -146,200 Giá tr còn li TSC 939,790 344,800 Tng TS 2,866,592 1,468,800
14. Ví d ụ v ề b ảng cân đố i k ế toán NGU NVN 31/12/2009 31/12/2010 Các kho ng ph i tr 524,160 145,600 Vay ng n hn 636,808 200,000 Chi phí ph i tr 489,600 136,000 Tng n ng n hn 1,650,568 481,600 Vay dài hn 723,432 323,432 Vn c ph n 460,000 460,000 Li nhu n li 32,592 203,768 Tng VCSH 492,592 663,768 Tng n và VCSH 2,866,592 1,468,800
15. Mục đích phân tích • Công ty ã s d ng v n nh th nào? •Cơ c u tài s n có h p lý không? •Vn c a công ty ang t p trung vào lo i tài s n nào? • Công ty ang s d ng nh ng ngu n tài tr nào tài tr cho tài s n c a mình? • Các ngu n v n mà công ty ã s d ng có phù hp v i c ơ c u tài s n không?
16. Mục đích phân tích T tr ng các yu t tài sn và ngu n vn S dng vn u t ch yu vào nh ng tài sn nào Ngu n vn nào là ngu n vn quan tr ng mà công ty ang s dng
17. Lĩnh vực • Đầ u tư vào tài sản cố dịch vụ đị nh < lĩnh vực sản xu ất Công ty •Tỷ tr ọng vốn tồn đọ ng ở sản xu ất các kho ản ph ải thu lớn Công ty •Tỷ tr ọng ti ền và đầ u tư th ừa vốn ng ắn hạn cao
18. Giá tr ị s ổ sách/th ị tr ườ ng Giá tr s sách Giá tr th tr ng ca tài sn ho c ca tài sn ho c ngu n vn ngu n vn Da vào giá tr Da vào giá tr ti th i im ti th i im phát sinh hi n ti
19. Báo cáo k ết qu ả kinh doanh Doanh Chi thu phí Thu nh p/ Li nhu n
20. Mục đích phân tích • Xem xét doanh thu bán hàng ang tng, n nh hay st gi m? • Xem xét s bi n ng ca doanh thu do tác ng ca l ng bán hay giá bán? • ánh giá th ph n ang c m rng hay thu hp? •Li nhu n có c ci thi n? •Li nhu n to ra có tr lãi vay? • Chính sách phân ph i có hp lý ?
21. Nội dung các ch ỉ tiêu (1) Tng doanh thu = P*Q Doanh thu tng quá nóng có tt??? “Mu i c mùa nh ng diêm dân vn lo âu” ⇒Gi i pháp cơ bn tng doanh thu : m rng th tr ng và qui mô sn xu t tng kh i l ng tiêu th (2) Các kho n gi m tr : các kho n ph i ghi gi m tr vào tng doanh thu Eg: chi t kh u th ơ ng mi, gi m giá hàng bán, giá tr hàng bán b tr li, thu tiêu th c bi t, thu xu t kh u và thu GTGT => DT Thu n = Tng doanh thu - Các kho n gi m tr
22. Nội dung các ch ỉ tiêu (3) Giá v n hàng bán: chi phí tr c ti p mà công ty ph i b ra t ươ ng ng v i doanh thu -Lnh v c th ơ ng m i: giá v n hàng bán ph n ánh t ng giá mua và chi phí thu mua c a hàng hóa ã bán trong k - Lnh v c d ch v : giá v n hàng bán là nh ng chi phí tr c ti p t o ra d ch v ã cung ng trong k -Lnh v c s n xuât: giá v n hàng bán là t ng giá thành s n xu t c a kh i l ng s n ph m ã tiêu th trong k báo cáo (4) L i nhu n g p = DT thu n – Giá v n hàng bán
23. Nội dung các ch ỉ tiêu (5) Chi phí bán hàng: là các chi phí phát sinh trong quá trình l ưu thông hàng hóa và ti p th (6) Chi phí qu n lý: là nh ng kho n chi phí duy trì b máy qu n lý và hành chính c a doanh nghi p
24. Báo cáo k ết qu ả kinh doanh 2009 2010 Doanh thu thu n 6034000 3432000 Giá vn hàng bán 5528000 2864000 Chi phí ho t ng 519988 358672 EBITDA (13988) 209328 Kh u hao 116960 18900 EBIT (130948) 190428 Chi phí lãi vay 136012 43828 Li nhu n tr c thu (266960) 146600 Thu 0 58640 Li nhu n ròng (266960) 87960
25. Doanh thu thu n = T ng doanh thu – Các kho n gi m tr • L i nhu n g p = Doanh thu thu n – Giá v n hàng bán • L i nhuân tr c thu , lãi và kh u hao (EBITDA) = L i nhu n g p – Chi phí ho t ng • L i nhu n tr c thu và lãi (EBIT) = EBITDA - Kh u hao • L i nhu n tr c thu (EBT) = EBIT - Lãi vay • L i nhu n ròng (NI) (L i nhu n sau thu EAT) = EBIT - Thu • Li nhuân ròng là y u t c ơ b n c a dòng ti n c a công ty, do v y óng vai trò quy t nh giá tr c phi u
26. Hn ch c a phân tích báo cáo tài chính • Ch có ý ngh a vi nh ng công ty nh 1 và không ho t ng a ngành •Lm phát có th làm thông tin b sai 2 lch • nh h ng bi các yu t th i v 3 • Th c hành k toán có th làm sai lch 4 các t s tài chính