Bài giảng Quản lý dự án - Xây dựng ngân lưu dự án

Nội dung text: Bài giảng Quản lý dự án - Xây dựng ngân lưu dự án

1. 1/7/2013 1 BÁO CÁO THU NH P TNG QUAN V NGÂN L U CÁC Y U T C U THÀNH BÁO CÁO NGÂN L U XÂY D NG BÁO CÁO NGÂN L U 2 1
2. 1/7/2013 BÁO CÁO THU NH P Khoản mục Đầu kỳ Cuối kỳ 1, Doanh thu 60,000 75,000 2, Giá vốn hàng bán 49,200 61,500 3, Lãi gộp 10,800 13,500 - Chi phí bán hàng 4,000 5,100 - Chi phí quản lý 2,000 2,550 - Khấu hao 1,800 2,100 4, Lợi nhuận trước lãi và thuế (EBIT) 3,000 3,750 - Lãi vay 0 0 5, Lợi nhuận trước thuế (EBT) 3,000 3,750 - Thuế thu nhập (25%) 750 938 6, Lãi gộp 2,250 2,813 - Trả lợi tức (75%) 1,688 2,109 7, Thu nhập giữ lại 563 703 3 BÁO CÁO THU NH P Ý ngh a ca bng báo cáo thu nh p
   Ph n ánh tình hình kt qu ho t ng sn xu t kinh doanh trong 1 th i k kinh doanh.
   Ngh a v i vi Nhà n c v thu và các kho n ph i np khác.
   Ngồi ra, cho bi t tình hình, kt qu ca tng lo i ho t ng sn xu t kinh doanh, ho t ng tài chính
   ánh giá các nhân t tác ng n kt qu ho t ng kinh doanh: Qu n lý chi phí, doanh thu, vay *Lp báo cáo thu nh p xác nh thu TNDN ca d án (n u cĩ), thu TNDN là yu t nh hư ng n ngân lưu d án. 4 2
3. 1/7/2013 TNG QUAN V NGÂN L U
   K ho ch ngân l u Bng trình bày chi ti t các kho n th c thu, th c chi b ng ti n.
   Dịng ngân l u rịng Ngân l u rịng = Ngân l u vào – Ngân l u ra
   Ti sao ph i XD ngân l u d án?
   Các d ng ngân l u tài chính c a d án NCF NCF t t NCF t 5 TNG QUAN V NGÂN L U Qui c xây dng ngân lu d án
   Th c thu, th c chi khơng a vào : - Huy ng vn c ơng, tr li tc c ph n. - Chi phí chìm
   Khơng là th c thu, th c chi c a vào: - Chi phí cơ hi - Tr cp - Giá tr thanh lý tài sn
   Th i im ghi nh n thu nh p, chi phí trong nm c gi nh phát sinh cu i nm 31/12 hàng nm, nm bt u d án (th hi n th i im hi n ti) là nm 0 ( u nm 1).
   Mt s d án u t, nm thanh lý d án là nm n+1.
   Vịng i d án: Theo TSC u t, dịng i sn ph m hay ph i gi i hn nm vi kh nng d báo c. 6 3
4. 1/7/2013 CÁC Y U T C U THÀNH BÁO CÁO NGÂN L U 1. K ho ch u t (giai on u t) Vi c xây dng k ho ch u t ph i kt hp vi k ho ch v:K ho ch k thu t, k ho ch nhân lc và k ho ch v nghiên cu th tr ng Tng vn u t: gm - Chi phí chu n b u t và chu n b th c hi n d án - Chi chí th c hi n u t và xây dng: xây lp, thi t b - Chi phí chu n b sn xu t - Tr lãi vay (n u cĩ) trong th i gian th c hi n u t -Vn lu ng ban u - Chi phí bo hi m . Chi phí d phịng . n b gi i to (n u cĩ) 7 CÁC Y U T C U THÀNH BÁO CÁO NGÂN L U 2. K ho ch ho t ng (giai on ho t ng)
   Doanh thu
   Các kho n ph i thu Phân bi t gi a doanh thu và các kho n ph i thu (trong Bng báo cáo thu nh p và Báo cáo ngân lu) Kho n thu trong k (Thu) = Doanh thu bán hàng trong k + Kho n ph i thu u k – Kho n ph i thu cu i k
   Chi phí ho t ng
   Các kho n ph i tr Phân bi t gi a chi phí mua hàng và kho n ph i tr (trong Bng báo cáo thu nh p và Báo cáo ngân l u) Kho n chi trong k (Chi) = Chi mua hàng trong k + Kho n ph i tr u k – Kho n ph i tr cu i k 8 4
5. 1/7/2013 CÁC Y U T C U THÀNH BÁO CÁO NGÂN L U
   Vn l u ng Vn l u ng = Ti n + Kho n ph i thu – Kho n ph i chi + T n kho + Các kho n ng tr c – N t n ng. Tm quan tr ng c bi t c a k ho ch tài chính và h ch tốn v n lu ng i vi s t n t i c a d án
   Gi ti n m t th c hi n các giao d ch - Gi ti n m t th c hi n các giao d ch là m t cách s d ng ti n - Ph n t ng ti n m t là m t dịng ngân l u ra - Ph n gi m ti n m t là m t dịng ngân l u vào
   Chi phí l ch s - Nhân t chính trong các d án khơi ph c - Là quan tr ng trong b t c khi nào cĩ 1 d án b sung cho cơng trình (c ơ s ) hi n t i. 9 CÁC Y U T C U THÀNH BÁO CÁO NGÂN L U
   X lý kh u hao -Ti sao cĩ khái ni m v chi phí kh u hao? - Các ph ơ ng pháp tính kh u hao? - Chi phí kh u hao khơng là mt hng mc ngân lu. -S dng chi phí kh u hao trong vi c tính tốn dịng ngân lu: . Tính tốn thu . Tính tốn giá tr thanh lý ca tài sn
   Xác nh giá tr thanh lý tài sn
   Chi phí cơ hi
   Chi phí chìm (sunk cost)
   Chi phí t ai - Phân bi t chi phí t ai trong: u t vào d án bt ng sn vi u t vào d án khác. 10 5
6. 1/7/2013 CÁC Y U T C U THÀNH BÁO CÁO NGÂN L U -Cn x lý t nh mt kho n u t riêng bi t. Khơng bao gi gp lãi ho c l v t nh kho n thu ho c chi i vi kho n u t trên khu t ĩ nu nh khơng cĩ s ci thi n ho c tàn phá tr c ti p i vi t ai gây ra bi d án. - Chi phí v t ca d án là chi phí cơ hi ho c giá tr thuê t hàng nm ho c chi phí vn ca d án cho kho n th i gian s dng t. 11 XÂY D NG BÁO CÁO NGÂN L U Xây dng báo cáo ngân lu theo cách 1: Ph ơ ng pháp gián ti p. - Ph ơ ng pháp này da trên bng Báo cáo thu nh p và Bng Cân i k tốn xây dng bng báo cáo ngân lu. - Ph ơ ng pháp này th ng c s dng tính tốn khi nào? - Ví d v xây dng báo ngân lu theo ph ơ ng pháp gián ti p. 12 6
7. 1/7/2013 KHỎAN MỤC SỐ TIỀN I. HỌAT ĐỘNG KINH DOANH 3,160 1, Lợi nhuận ròng 2,550 2. Điều chỉnh các khỏan thu chi không bằng tiền mặt 400 Khấu hao 400 3, Điều chỉnh các khỏan thay đổi trong tài sản vốn lưu động 210 Thay đổi khỏan phải thu 120 Thay đổi khỏan phải trả 190 Hàng tồn kho -100 II. HỌAT ĐỘNG ĐẦU TƯ -2,000 Đầu tư tài sản cố định -2,000 III. HỌAT ĐỘNG TÀI CHÍNH -1,100 1. Vay ngắn hạn 50 2. Vay dài hạn 700 3, Chi cổ tức -1,850 IV. TỔNG NGÂN LƯU RÒNG 60 13 XÂY D NG BÁO CÁO NGÂN L U Xây dng báo cáo ngân lu theo cách 2: Ph ơ ng pháp tr c ti p. - Ph ơ ng pháp này da trên bng Báo cáo thu nh p và các ch tiêu th c thu, th c chi, qui c xây dng bng báo cáo ngân lu. - Ph ơ ng pháp này th ng c s dng lp ngân lu trong th m nh d án. 14 7
8. 1/7/2013 Dng báo cáo ngân l u (tr c ti p) dùng trong th m nh d án I. NGÂN L U VÀO + Doanh thu Khung + Thay i kho n ph i thu báo cáo ngân l u + Giá tr thanh lý ca d án + Tr c p (n u cĩ) trong II. NGÂN L U RA tr ng + u t ban u hp V n ch u + Chi phí ho t ng t 100% + Chi phí c ơ h i (n u cĩ) (khơng + Thay i kho n ph i tr cĩ i + Thay i cán cân ti n m t vay) III. NGÂN L U RỊNG (I – II) 15 KT THÚC CHUYÊN 3 16 8