Bài giảng Quản lý tài chính trong xây dựng - Ngân lưu đến nhà thầu - Lưu Trường Văn

Nội dung text: Bài giảng Quản lý tài chính trong xây dựng - Ngân lưu đến nhà thầu - Lưu Trường Văn

1. Baøi giaûng moân hoïc QUAÛN LYÙ TAØI CHAÙNH TRONG XAÂY DÖÏNG NGAÂNNGAÂN LL ÖÖUU ÑÑEEÁÁNN NHANHA ØØ THATHA ÀÀUU Giaûng vieân: TS. Löu Tröôøng Vaên Bieân soaïn & dòch: TS. Löu Tröôøng Vaên 1
2. NGAÂN LÖU ÑEÁN NHAØ THAÀU
   Doøng tieàn töø chuû ñaàu tö ñeán nhaø thaàu laø ôû trong daïng thöùc cuûa tieán trình chi traû tieàn
   Öôùc löôïng cho coâng vieäc ñaõ hoaøn thaønh ñöôïc laøm bôûi nhaø thaàu moät caùch ñònh kyø vaø ñöôïc kieåm tra bôûi ñaïi dieän cuûa chuû ñaàu tö & TVGS
   Phuï thuoäc vaøo kieåu cuûa hôïp ñoàng (khoaùn goïn, giaù ñôn vò, v.v), caùc öôùc löôïng laø döïa vaøo söï ñaùnh giaù cuûa tyû leä phaàn traêm hôïp ñoàng ñaõ hoaøn thaønh hoaëc ño löôøng khoái löôïng thöïc teá ñaõ laøm. quaù trình naøy laø ñöôïc chöùng minh toát nhaát bôûi söï caân nhaéc chi tieát cuûa 4 coâng taùc thí duï maø ñöôïc dieãn taû trong hình 1 Bieân soaïn & dòch: TS. Löu Tröôøng Vaên 2
3. Hình 1: Ngaân saùch theo quy moâ thôøi gian giaûn ñôn $50.000 A $40.000 B $60.000 C $30.000 D C.phí tröïc tieáp $25.000 $65.000 $75.000 $15.000 haøng thaùng C.phí giaùn tieáp haøng thaùng $5.000 $5.000 $5.000 $5.000 Toång c.phí haøng thaùng $30.000 $70.000 $80.000 $20.000 C.phí haøng thaùng t.luõy $30.000 $100.000 $180.000 $200.000 Bieân soaïn & dòch: TS. Löu Tröôøng Vaên 3
4. Hình 2: Ñoà thò theo thôøi gian cuûa chi phí haøng thaùng tích luõy Chi phí haøng thaùng tích luõy 250,000 200,000 150,000 Chi phí haøng thaùng tích luõy 100,000 Chi Chi phí ($) 50,000 - 0 0.5 1 1.5 2 2.5 3 3.5 4 4.5 Thôøi gian (thaùng) Bieân soaïn & dòch: TS. Löu Tröôøng Vaên 4
5. NGAÂN LÖU ÑEÁN NHAØ THAÀU
   Giaû ñònh raèng: Luùc ban ñaàu nhaø thaàu mong muoán lôïi nhuaän = $10.000 (töùc laõi mong muoán =5%) vì vaäy toång giaù goùi thaàu laø $210.000 (=$200.000+$10.000)
   Chuû ñaàu tö giöõ laïi 10% cuûa taát caû caùc khoaûn chi traû ñaõ ñöôïc yeâu caàu maõi cho ñeán khi ½ cuûa giaù trò hôïp ñoàng (töùc laø $105.000*10%) ñöôïc pheâ duyeät.
   Söï chi traû tieàn seõ ñöôïc laøm hoùa ñôn vaøo cuoái thaùng vaø chuû ñaàu tö seõ chuyeån giao soá tieàn ñaõ ghi hoùa ñôn tröø ñi caùc khoaûn giöõ laïi ngay sau ñoù
   Toång soá tieàn cuûa moät khoaûn chi traû coù theå tính toaùn nhö sau: Tieàn chi traû = 1,05 * (chi phí giaùn tieáp + chi phí tröïc tieáp) – 0.1*1.05*(chi phí giaùn tieáp + chi phí tröïc tieáp) Bieân soaïn & dòch: TS. Löu Tröôøng Vaên 5
6. NGAÂN LÖU ÑEÁN NHAØ THAÀU
   Soá tröø seõ bò ruùt ra khoûi phöông trình khi 50% cuûa hôïp ñoàng ñaõ ñöôïc hoaøn thaønh
   Ñoà thò thu nhaäp cuûa nhaø thaàu coù daïng baäc thang bôûi vì söï chi traû tieàn ñöôïc chuyeån giao thaønh nhöõng soá tieàn rôøi raïc.
   Phaàn chênh lệch giöõa ñöôøng bieåu dieãn thu nhaäp vaø chi phí chæ ra raèng nhu caàu treân moät phaàn coâng vieäc cuûa nhaø thaàu caàn phaûi ñöôïc nhaø thaàu töï hoaïch ñònh taøi chaùnh maõi cho ñeán khi hoï ñöôïc chuû coâng trình boài hoaøn laïi chi phí.
   Moät caùch thoâng thöôøng, ngaân haøng seõ môû roäng moät khoaûn tín duïng cho nhaø thaàu ñeå nhaø thaàu coù theå mua vaät lieäu, chi traû caùc khoaûn phí thi coâng trong luùc chôø ñôïi chuû ñaàu tö hoaøn traû. Ñieàu naøy gaàn gioáng vôùi hoaït ñoäng cuûa nhöõng coâng ty theû tín duïng . Ngaân haøng seõ aùp duïng moät möùc laõi suaát treân soá tieàn vöôït troäi (overdraft) Bieân soaïn & dòch: TS. Löu Tröôøng Vaên 6
7. CAÙC YEÂU CAÀU CUÛA OVERDRAFT
   Ñeå coù theå môû moät khoaûn tín duïng taïi ngaân haøng, nhaø thaàu caàn bieát khoaûn toái ña cuûa overdraft trong suoát voøng ñôøi cuûa döï aùn
   Vôùi muïc ñích minh hoaï, giaû ñònh raèng laõi suaát tính treân overdraft laø 1%/thaùng # Nhaø thaàu phaûi chi traû moät khoaûn tieàn laõi = 1% treân khoaûn overdraft taïi cuoái moãi thaùng. Quaù trình tính toaùn khoaûn overdraft yeâu caàu ñöôïc minh hoïa treân baûng 1
   Ñeå minh hoïa: Overdraft taïi ngaân haøng (NH) taïi cuoái thaùng 2 laø $100.300  laõi töùc treân khoaûn naøy laø 1%*100.300 = $1003 vaø ñöôïc coäng vaøo overdraft ñeå trôû thaønh khoaûn taøi chaùnh =100.300+1003= $101.303. Ñeå coù ñöôïc khoaûn overdraft taïi cuoái thaùng thöù 3, khoaûn tieàn chi traû cuûa chuû ñaàu tö $28.350 seõ giaûm overdraft taïi luùc baét ñaàu cuûa thaùng thöù 3 ñeán $72.953. Vì theá, overdaft luùc naøy laø $72.953+$80.000 = $152.953. Thoâng tin trong baûng laø ñöôïc veõ treân hình 3 Bieân soaïn & dòch: TS. Löu Tröôøng Vaên 7
8. CAÙC YEÂU CAÀU CUÛA OVERDRAFT
   Ñoà thò overdraft chæ ra raèng max cuûa overdraft yeâu caàu laø $154.483. Vì vaäy, ñeå thi coâng döï aùn naøy nhaø thaàu caàn phaûi coù ñöôïc moät khoaûn tín duïng toái thieåu $155.000 + moät khoaûn laõi suaát cho muïc ñích an toaøn, noùi khaùc ñi $175.000 cho toaøn boä thì ñuû ñeå nhaø thaàu chi traû caùc khoaûn chi phí. Bieân soaïn & dòch: TS. Löu Tröôøng Vaên 8
9. GIAÛI THÍCH CAÙC BÖÔÙC TÍNH TOAÙN ÔÛ BAÛNG 1
   [0] = chi chi tröïc tieáp haøng thaùng + Chi phí giaùn tieáp haøng thaùng
   [0a] = [0] * 5% (5% laø markup)
   [0b]=[0]+[0a]
   [0c]=10%*[0b]: 10% laø khoaûn giöõ laïi cuûa chuû ñaàu tö taïi moãi ñôït chi traû cho ñeán khi coâng vieäc hoaøn thaønh ñöôïc toái thieåu 50%
   [0d]=[0b]-[0c]
   [1]: Khoaûn chi traû maø nhaø thaàu nhaän ñöôïc coù tính ñeán ñieàu kieän hôïp ñoàng laø chi traû muoän 1 thaùng Bieân soaïn & dòch: TS. Löu Tröôøng Vaên 9
10. GIAÛI THÍCH CAÙC BÖÔÙC TÍNH TOAÙN ÔÛ BAÛNG 1
    [2]: Tích luõy cuûa [0]
    [3]: Tích luõy cuûa [0b]
    [4]: Tích luõy cuûa [1]
    [5]=[7]+[0]-[1]
    [6]=1%*[5]: 1% laø laõi suaát tính treân khoaûn overdraft
    [7]=[5]+[6] Bieân soaïn & dòch: TS. Löu Tröôøng Vaên 10
11. 210.000 189.000 180.000 105.000 165000 90.000 31.500 $5830 25.000 30.300 25.670 101.300 109.416 152.953 154.483 Bieân soaïn & dòch: TS. Löu Tröôøng Vaên 11
12. Baøi taäp Hôïp ñoàng giöõa Coâng ty xaây döïng Thanh Hoa (CTTH) vaø oâng Taâm vôùi ñieàu khoûan: nhaø thaàu seõ gôûi hoaù ñôn quyeát toaùn ñeà nghò cho oâng Taâm taïi cuoái cuûa moãi thaùng cho toång soá khoái löôïng coâng vieäc ñaõ laøm trong thaùng ñoù. Cuõng ngaøy hoâm ñoù oâng Taâm seõ chi traû cho CTTH moät phaàn giaù trò quyeát toaùn ñeà nghò. Toång soá tieàn maø oâng Taâm giöõ laïi seõ ñöôïc chi traû 1 thaùng sau khi coâng trình hoaøn thaønh. Soá tieàn ñeà nghò quyeát toaùn laø 5 trieäu nhöng CTTH chæ ñöôïcBieân chi soaïn & dòch:traû TS. laøLöu Tröôøng 4,5 Vaên trieäu. Coâng trình 12 öôùc tính hoa øn tha ønh 2 tha ùng ke å töø hoâm nay.
13. Baøi taäp
    Thay vì chi traû 3 laàn nhö nhö hôïp ñoàng ñaõ yeâu caàu, oâng Taâm seõ chi traû 1 laàn cuoái (cho 2 thaùng coâng vieäc + khoaûn ñaõ giöõ laïi) 5 thaùng sau ñoù.
    OÂng Taâm cuõng seõ chi traû 4%/thaùng cho vieäc chi traû muoän.
    Giaû ñònh laõi suaát tieàn gôûi ngaân haøng hieän haønh laø 4% vôùi thôøi ñoaïn baèng vôùi thôøi gian traû chaäm cuûa oâng Taâm  Toång khoaûn tieàn chi traû neáu theo ñuùng hôïp ñoàng?  Neáu theo ñeà nghò cuûa oâng Taâm thì khoaûn chi traû cuoái cuøng laø bao nhieâu?  Nhaø thaàu coù chaáp nhaän giaûi phaùp cuûa oâng Taâm khoâng? Taïi sao? Bieân soaïn & dòch: TS. Löu Tröôøng Vaên 13