›
›

Bài giảng Thị trường ngoại hối - Dự báo tỷ giá ngoại hối - Vũ Đức Hải

ppt 78 trang hapham 100
Download
Bạn đang xem 20 trang mẫu của tài liệu "Bài giảng Thị trường ngoại hối - Dự báo tỷ giá ngoại hối - Vũ Đức Hải", để tải tài liệu gốc về máy bạn click vào nút DOWNLOAD ở trên

Tài liệu đính kèm:

  • pptbai_giang_thi_truong_ngoai_hoi_du_bao_ty_gia_ngoai_hoi_vu_du.ppt

Nội dung text: Bài giảng Thị trường ngoại hối - Dự báo tỷ giá ngoại hối - Vũ Đức Hải

  1. Eximbank Vietnam Foreign Exchange Workshop Thị Trường Ngoại Hối Dự Báo Tỷ Giá Hối Đoái Vũ Đức Hải FX Dealer and Analyst Treasury Dept. – Eximbank Vietnam hai.vd@eximbank.com.vn Foreign Exchange Module I 6/25/2021
  2. Nội Dung Trình Bày Phần I: Khái quát về thị trường ngoại hối thế giới + Thị trường toàn cầu + Nguyên tắc vận hành của thị trường ngoại hối + Một số thông lệ trên trên thị trường ngoại hối + Hoạt động tại Dealing Room (Treasury Department) Phần II: Phân tích cơ bản (Fundamental Analysis) + Các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ giá + Ý nghĩa của các chỉ số kinh tế (Economic Indicators) + Một số tình huống (Case Study) Phần III: Phân tích kỹ thuật (Technical Analysis) + Các dạng đồ thị và một số mô hình + Phân tích Fabonacci & Sóng Elliott + Một số công cụ phân tích kỹ thuật (Technical Indicators) Foreign Exchange Module I 2 6/25/2021
  3. Khái quát về thị trường ngoại hối thế giới Foreign Exchange Equities & Money Market Market Commodities Fixed Income Market Market Foreign Exchange Module I 3 6/25/2021
  4. Global Foreign Exchange Markets London New York Tokyo VietNam Hong Kong 24H Market Singapore Thị trường hiệu quả 2,000 tỷ USD/ngày USD, EUR, JPY, GBP, CHF AUD, CAD, NZD, SEK, NOK Spot, Forward, Swap, Option, Structure Foreign Exchange Module I 4 6/25/2021
  5. Foreign Exchange Module I 5 6/25/2021
  6. Global Foreign Exchange Markets GMT Sydney Tokyo Frankfurt London NewYork Foreign Exchange Module I 6 6/25/2021
  7. Khái quát về thị trường ngoại hối thế giới Thị trường ngoại hối tồn tại là do: + Thương mại và đầu tư (Trade and Investment) + Phòng hộ rủi ro (Hedging) + Nhu cầu đầu cơ (Speculation) Foreign Exchange Module I 7 6/25/2021
  8. Khái quát về thị trường ngoại hối thế giới Lịch sử 1880 – International Gold Standard 1944 – Bretton Woods Agreement 1973 – Floating Rates 1880 Bretton Woods Agreement 1973 International Gold Standard 1944 Floating Rates Foreign Exchange Module I 8 6/25/2021
  9. Ai sử dụng thị trường FX ? Ngân hàng Thương mại Quỹ Đầu Tư Ngân hàng TW Doanh nghiệp Nhà môi giới Định chế tài chính khác Market–Maker & Market–Taker Foreign Exchange Module I 9 6/25/2021
  10. Foreign Exchange Module I 10 6/25/2021
  11. Foreign Exchange Module I 11 6/25/2021
  12. Foreign Exchange Market (FX) Biểu đồ biểu hiện tỷ lệ dòng chu chuyển vốn trên thị trường FX thế giới Foreign Exchange Module I 12 6/25/2021
  13. Quy trình giao dịch trên thị trường ngoại hối Hơn 500 ngân hàng yết giá trên hệ thống (EBS) Foreign Exchange Module I 13 6/25/2021
  14. Một số thông lệ trên thị trường Forex Foreign Exchange Module I 14 6/25/2021
  15. Một số thông lệ trên thị trường Forex SWIFT Code Currency USD US Dollar (Greenback) EUR Euro JPY Japan Yen (Yen) GBP UK Sterling (Cable) AUD Australia Dollar (Aussie) CAD Canadian Dollar (Loonie) VND Vietnam Dong SWIFT (Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunications) Foreign Exchange Module I 15 6/25/2021
  16. Một số thông lệ trên thị trường Forex Quy tắc yết giá các đồng tiền Kiểu Mỹ (Gián tiếp) Kiểu Châu Âu (Trực tiếp) EUR/USD = 1.3615 USD/JPY = 121.12 EUR: Đồng tiền yết giá USD: Đồng tiền yết giá USD: Đồng tiền định giá JPY : Đồng tiền định giá Một số quy tắc khác Khối lượng giao dịch ISDA USD 100K => USD 100,000 (International Swap and Derivative Association) USD 1 Mio => USD 1,000,000 USD 1 Bio => USD 1,000,000 Foreign Exchange Module I 16 6/25/2021
  17. Mẫu một giao dịch FX tại Eximbank Vietnam 28May07: (SPOT) EUR/USD = 1.3616/20 EBVI> EUR 1. HSBC> 16*18 EBVI> I BUY CFM WE BUY EUR 1 MIO VS USD AT 1.3618 VAL 30MAY07 MY EUR TO DRESNER BANK FRANKFURT AC 010101 TK VM FOR DEALING HSBC> ALL AGREED FRD CFM AT 1.3617 EUR 1 MIO VS USD WE SELL VAL 30MAY07 MY USD TO HSBC NEWYORK AC 123456 TK N HAVE A PROFITABLE DAY AHEAD #END CONTACT AT 02:45 GMT# Foreign Exchange Module I 17 6/25/2021
  18. Hoạt động của một Dealing Room Front Office Middle Office Back Office (FO) (MO) (BO) Foreign Exchange Module I 18 6/25/2021
  19. Foreign Exchange Module I 19 6/25/2021
  20. Khoa Học Dự Báo Tỷ Giá Hối Đoái “No one know what will exactly happen in the future” Tương lai bất định => phát sinh “dự báo” Dự báo tỷ giá hối đoái trả lời cho câu hỏi: “Move up or move down?” Có 2 phương pháp để dự báo: + Phân tích cơ bản (Fundementals Analysis) + Phân tích kỹ thuật (Technical Analysis) Foreign Exchange Module I 20 6/25/2021
  21. Eximbank Vietnam Fundamental Analysis Workshop Phân Tích Cơ Bản (Fundamental Analysis) VŨ ĐỨC HẢI FX Dealer and Analyst Treasury Dept. – Eximbank Vietnam hai.vd@eximbank.com.vn Foreign Exchange Module II 6/25/2021
  22. Các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ giá hối đoái Int. different Invest capital flow Government policy Securitiy factor Announcement of ECI Central bank regulation Inflation Balance of payment Kinh tế Chính trị Supply demand capitals Tỷ giá Financial year end Season factors Expectation Môi trường Rumours và Market holiday Con người Economy structure thời gian Speculation Foreign Exchange Module II 22 6/25/2021
  23. Một số chuỗi logic kinh tế cơ bản The Interest Rate Channel – Keynesian M => i => I => Y The Exchange Rate Channel M => i => E => NX => Y The Equity Share Channel M => Pe => q => I => Y The Credit Channel M => Bank Deposit => Bank Loan => I => Y Foreign Exchange Module II 23 6/25/2021
  24. Một số chỉ số kinh tế quan trọng của Mỹ Ảnh hưởng thị trường Báo cáo Ý nghĩa khi được công bố CPI Chỉ số giá tiêu dùng Mạnh Durable Goods Đơn hàng hoá lâu bền Vừa Non-farm Payroll Bảng lương phi nông nghiệp Rất mạnh GDP Tổng sản phẩm quốc dân Rất mạnh New Homes Sale Doanh số nhà mới Vừa Industrial Production Sản lượng công nghiệp Vừa Trade Balance Cán cân thương mại Mạnh PPI Chỉ số bán sỉ Mạnh Retail Sales Doanh số bán lẻ Mạnh ISM Chỉ số sản xuất - dịch vụ ISM Vừa Rate Announcement Thông báo lãi suất Rất mạnh Foreign Exchange Module II 24 6/25/2021
  25. Financial Calendar Foreign Exchange Module II 25 6/25/2021
  26. Easyforex.com’s Financial Calendar Foreign Exchange Module II 26 6/25/2021
  27. EURUSD Foreign Exchange Module II 27 6/25/2021
  28. EUR/USD Foreign Exchange Module II 28 6/25/2021
  29. Carry Trade (AUD/USD) Foreign Exchange Module II 29 6/25/2021
  30. USD/CAD Foreign Exchange Module II 30 6/25/2021
  31. Eximbank Vietnam Technical Analysis Workshop Phân Tích Kỹ Thuật (Technical Analysis) VŨ ĐỨC HẢI FX Dealer and Analyst Treasury Dept. – Eximbank Vietnam hai.vd@eximbank.com.vn Foreign Exchange Module III 6/25/2021
  32. Giả định của Technical Analysis  Thị trường chiết khấu tất cả  Tỷ giá biến động theo xu hướng  Tỷ giá và tâm lý con người lập lại những hành động đã từng trong quá khứ Foreign Exchange Module III 32 6/25/2021
  33. Line Chart Foreign Exchange Module III 33 6/25/2021
  34. Bar Chart Foreign Exchange Module III 34 6/25/2021
  35. Bar Chart Foreign Exchange Module III 35 6/25/2021
  36. CandleStick Chart Foreign Exchange Module III 36 6/25/2021
  37. CandleStick Foreign Exchange Module III 37 6/25/2021
  38. CandleStick and Bar Foreign Exchange Module III 38 6/25/2021
  39. Uptrend Foreign Exchange Module III 39 6/25/2021
  40. Downtrend Foreign Exchange Module III 40 6/25/2021
  41. Non - trend Foreign Exchange Module III 41 6/25/2021
  42. Resistance - Support Foreign Exchange Module III 42 6/25/2021
  43. Channel Foreign Exchange Module III 43 6/25/2021
  44. M - Pattern Foreign Exchange Module III 44 6/25/2021
  45. W - Pattern Foreign Exchange Module III 45 6/25/2021
  46. Head and Shoulder Foreign Exchange Module III 46 6/25/2021
  47. Fibonacci Retracement Fibonacci là một nhà toán học thế kỷ 12 Tìm ra được dãy số: “Golden numbers” 1+1=2 1+2=3 2+3=5 3+5=8 5+8=13 8+13=21 13+21=34 Trừ 4 số đầu, một số trong dãy số xấp sỉ bằng 1.618 lần số đứng trước và xấp sỉ bằng 0.618 lần số đứng sau. Giá cả luôn “up and down”, nếu “up” rồi thì sẽ “down” bao nhiêu và ngược lại? Fibonacci phát triển Fibonacci Retracement: 0%, 23.6%, 38.2%, 50%, 61.8%, 100%, 161.8% Foreign Exchange Module III 47 6/25/2021
  48. Fibonacci Retracement Foreign Exchange Module III 48 6/25/2021
  49. Elliott Wave Theory - Basic Foreign Exchange Module III 49 6/25/2021
  50. Elliott Wave Theory - Basic Bước sóng 2 không được lùi quá 100% bước sóng 1 Bước sóng 4 không được lùi về mức cao nhất của bước sóng 1 Bước sóng 3 không được ngắn nhất trong 3 bước sóng 1,3,5 1 2 Foreign Exchange Module III 50 6/25/2021
  51. Elliott Wave Theory - Basic Có rất nhiều sóng nhỏ trong một bước sóng lớn Sử dụng kết hợp với Fibonacci: 23.6%, 38.2%, 50%, 61.8%, 100% Foreign Exchange Module III 51 6/25/2021
  52. Elliott Wave Theory - Basic Foreign Exchange Module III 52 6/25/2021
  53. Technical Indicators Các Technical Indicators phổ biến: Simple Moving Average Stochastics – Low Bollinger Band MACD Relative Strength Index Price data Formula Tech. Ind Mục tiêu: ❖ Xác định mức Support và mức Resistance ❖ Xác định thị trường đang oversold hay overbought Foreign Exchange Module III 53 6/25/2021
  54. Technical Indicators 1. To alert Warning!!! 2. To confirm 3. To predict Foreign Exchange Module III 54 6/25/2021
  55. Moving Average – Simple (SMA) Foreign Exchange Module III 55 6/25/2021
  56. Bollinger Band Foreign Exchange Module III 56 6/25/2021
  57. Relative Strength Index Foreign Exchange Module III 57 6/25/2021
  58. Moving Average Convergence Divergence Foreign Exchange Module III 58 6/25/2021
  59. Moving Average Convergence Divergence Foreign Exchange Module III 59 6/25/2021
  60. Stochastics - Low Foreign Exchange Module III 60 6/25/2021
  61. Full Chart Foreign Exchange Module III 61 6/25/2021
  62. Tình huống kinh doanh vàng Foreign Exchange - Case Study 62 6/25/2021
  63. Tình huống kinh doanh vàng Foreign Exchange - Case Study 63 6/25/2021
  64. Tình huống kinh doanh vàng Foreign Exchange - Case Study 64 6/25/2021
  65. Tình huống kinh doanh vàng Foreign Exchange - Case Study 65 6/25/2021
  66. Tình huống kinh doanh vàng Foreign Exchange - Case Study 66 6/25/2021
  67. Tình huống kinh doanh vàng Foreign Exchange - Case Study 67 6/25/2021
  68. Tình huống kinh doanh vàng 28/02/07: 50USD/thùng OPEC đã cắt giảm 1,2 triệu thùng/ngày (01/11/06) Chuẩn bị cắt giảm thêm 500,000thùng/ngày (01/02/07) Khung giá hợp lý 50 – 60USD/thùng Foreign Exchange - Case Study 68 6/25/2021
  69. Tình huống kinh doanh vàng Foreign Exchange - Case Study 69 6/25/2021
  70. Quote List Foreign Exchange 70 6/25/2021
  71. Easyforex.com’s Financial Calendar Foreign Exchange 71 6/25/2021
  72. Netdania.com’s ChartStation Foreign Exchange 72 6/25/2021
  73. Foreign Exchange 73 6/25/2021
  74. Foreign Exchange 74 6/25/2021
  75. CNBC’s FX News Foreign Exchange 75 6/25/2021
  76. Website về vàng: www.thebulliondesk.com Foreign Exchange 76 6/25/2021
  77. Foreign Exchange Module I 77 6/25/2021
  78. Xin cảm ơn ! hai.vd@eximbank.com.vn Foreign Exchange Module I 78 6/25/2021