Đề tài Vốn lưu động và các biện pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty Vật liệu Xây dựng Bưu điện

78 trang hapham 1410

Download

Bạn đang xem 20 trang mẫu của tài liệu "Đề tài Vốn lưu động và các biện pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty Vật liệu Xây dựng Bưu điện", để tải tài liệu gốc về máy bạn click vào nút DOWNLOAD ở trên

Tài liệu đính kèm:

de_tai_von_luu_dong_va_cac_bien_phap_nang_cao_hieu_qua_su_du.pdf

Nội dung text: Đề tài Vốn lưu động và các biện pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty Vật liệu Xây dựng Bưu điện

Đề tài: "Vốn lưu động và các biện pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty Vật liệu Xây dựng Bưu điện"
Generated by Foxit PDF Creator © Foxit Software For evaluation only. Môc lôc Më ®Çu 4 Ch¬ng I: vèn lu ®éng vµ n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn lu ®éng cña doanh nghiÖp thÞ trêng 6 I. Doanh nghiÖp vµ vèn kinh doanh cña doanh nghiÖp 6 1. Doanh nghiÖp 6 2. Vèn kinh doanh cña doanh nghiÖp 7 II. Vèn lu ®éng cña doanh nghiÖp 10 1. Kh¸i niÖm vèn lu ®éng 10 2. §Æc ®iÓm vèn lu ®éng 11 3. Ph©n lo¹i vèn lu ®éng 12 4. C¸c h×nh thøc biÓu hiÖn cña vèn lu ®éng 13 5. Gi¶i ph¸p huy ®éng vèn lu ®éng 14 5.1. Gi¶i ph¸p huy ®éng vèn lu ®éng ng¾n h¹n 14 5.2. Gi¶i ph¸p huy ®éng vèn lu ®éng dµi h¹n 15 III. HiÖu qu¶ vµ n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn lu ®éng 15 1. Hiªu qu¶ sö dông vèn lu ®éng 15 2. Sù cÇn thiÕt ph¶i n©ng cao hiªu qu¶ sö dông vèn lu ®éng 16 2.1. XuÊt ph¸t tõ môc ®Ých cña doanh nghiÖp 16 2.2. XuÊt ph¸t tõ vai trß cña vèn lu ®éng trong ho¹t ®éng kinh doanh 17 2.3. XuÊt ph¸t tõ yªu cÇu n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn lu ®éng 17 2.4. XuÊt ph¸t tõ thùc tÕ kinh doanh cña doanh nghiÖp 17 3. C¸c chØ tiªu ®¸nh gi¸ hiÖu qu¶ sö dông vèn lu ®éng cña doanh nghiÖp 18 3.1. ChØ tiªu tèc ®é chu chuyÓn vèn lu ®éng 18 3.2. Møc tiÕt kiÖm vèn lu ®éng 20 3.3. Søc sinh lêi vèn lu ®éng 21 3.4. HÖ sè søc s¶n xuÊt cña vèn lu ®éng 22 3.5. C¸c chØ sè vÒ ho¹t ®éng 22 4. C¸c nh©n tè ¶nh hëng tíi qu¸ tr×nh sö dông vèn lu ®éng 23 4.1. C¸c nh©n tè cã thÓ lîng hãa 24 4.2. C¸c nh©n tè phi lîng hãa 26 5. B¶o toµn vèn lu ®éng 28
Generated by Foxit PDF Creator © Foxit Software For evaluation only. ch¬ng II: thùc tr¹ng sö dông vèn lu ®éng t¹i C«ng ty VËt liÖu X©y dùng Bu ®iÖn 29 I. s¬ lîc vÒ qu¸ tr×nh h×nh thµnh vµ ph¸t triÓn cña C«ng ty VËt liÖu X©y dùng Bu ®iÖn 29 1. Qu¸ tr×nh h×nh thµnh vµ ph¸t triÓn cña C«ng ty 29 2. Tæ chøc s¶n xuÊt, kinh doanh cña C«ng ty 31 2.1. Chøc n¨ng cña C«ng ty 31 2.2. NhiÖm vô cña C«ng ty 31 2.3. Tæ chøc s¶n xuÊt cña C«ng ty 32 2.4. Tæ chøc bé m¸y cña C«ng ty 34 3. KÕt qu¶ kinh doanh cña C«ng ty 35 II. Thùc tr¹ng sö dông vèn lu ®éng t¹i C«ng ty VËt liÖu X©y dùng Bu ®iÖn 37 1. Nh÷ng ®Æc ®iÓm chung ¶nh hëng tíi qu¸ tr×nh sö dông vèn lu ®éng t¹i C«ng ty 37 2. T×nh h×nh tµi chÝnh cña C«ng ty 38 3. Ph©n tÝch t×nh thùc tr¹ng sö dông vèn lu ®éng cña C«ng ty 40 3.1. Tèc ®é lu©n chuyÓn vèn lu ®éng 41 3.1.1. Vßng quay vèn lu ®éng 41 3.1.2. Thêi gian lu©n chuyÓn vèn lu ®éng 42 3.1.3. HÖ sè ®¶m nhiÖm vèn lu ®éng 43 3.2. Søc sinh lêi vèn lu ®éng 43 3.3. HÖ sè søc s¶n xuÊt 44 3.4. ChØ tiªu tiÕt kiÖm vèn lu ®éng 45 3.5. T×nh h×nh dù tr÷ tµi s¶n lu ®éng 45 4. T×nh h×nh cung øng vµ sö dông vËt t t¹i C«ng ty VËt liÖu X©y dùng Bu ®iÖn 46 III. §¸nh gi¸ t×nh h×nh sö dông vèn lu ®éng t¹i C«ng ty 48 1. Nh÷ng kÕt qu¶ ®¹t ®îc 48 2. Nh÷ng ®iÓm h¹n chÕ 50 2.1. Nh÷ng h¹n chÕ cÇn kh¾c phôc 50 2.2. Nguyªn nh©n cña nh÷ng h¹n chÕ 51 Ch¬ng III: Gi¶i ph¸p n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn lu ®éng t¹i C«ng ty VËt liÖu X©y dùng Bu ®iÖn 53
Generated by Foxit PDF Creator © Foxit Software For evaluation only. I. §Þnh híng kinh doanh cña C«ng ty trong thêi gian tíi 53 II. Gi¶i ph¸p n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn lu ®éng t¹i C«ng ty 54 1. Gi¶i ph¸p chung cho c¸c doanh nghiÖp 54 1.1. Yªu cÇu cña viÖc n©ng cao hiªu qu¶ sö dông vèn lu ®éng t¹i c¸c doanh nghiÖp 54 1.2. C¸c gi¶i ph¸p qu¶n lý sö dông vèn kinh doanh cña doanh nghiÖp 55 1.2.1. KÕ ho¹ch hãa vèn kinh doanh 55 1.2.2. Thùc hiÖn qu¶n lý vèn kinh doanh cã khoa häc 56 1.2.3. §æi míi c«ng nghÖ 56 1.2.4. Tæ chøc tèt c«ng t¸c tµi chÝnh 57 2. Gi¶i ph¸p n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn lu ®éng t¹i C«ng ty VËt liÖu X©y dùng Bu ®iÖn 58 2.1. KÕ ho¹ch hãa vèn lu ®éng 59 2.1.1. X¸c ®Þnh ®óng nhu cÇu vèn lu ®éng cho ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh 59 2.1.2. Lùa chän mét c¸ch hîp lý c¸c h×nh thøc khai th¸c 60 2.2. Qu¶n lý vèn lu ®éng 61 2.2.1. Qu¶n lý tiÒn mÆt 61 2.2.2. Qu¶n lý dù tr÷ 62 2.2.3. Qu¶n lý c¸c kho¶n ph¶i thu 65 2.3. M¹nh d¹n ¸p dông tiÕn bé khoa häc kü thuËt 67 2.4. Cæ phÇn ho¸ doanh nghiÖp 67 2.5. §µo t¹o vµ båi dìng c¸n bé c«ng nh©n viªn 68 III. §iÒu kiÖn thùc hiÖn gi¶i ph¸p 69 1. Víi Tæng C«ng ty Bu chÝnh ViÔn th«ng ViÖt Nam 69 2. §èi víi c¸c ng©n hµng 70 3. §èi víi Nhµ níc 70 3.1. T¹o lËp m«i trêng ph¸p luËt æn ®Þnh 71 3.2. T ¹o lË m«i trêng kinh tÕ x· héi æn ®Þnh 71 3.3. Thùc hiÖn u ®·i trong c¬ chÕ tµi chÝnh 72 3.4. C¶i c¸ch thñ tôc hµnh chÝnh 72 kÕt luËn 74 tµi liÖu tham kh¶o 75
Generated by Foxit PDF Creator © Foxit Software For evaluation only. Më ®Çu Vèn lµ ®iÒu kiÖn kh«ng thÓ thiÕu khi tiÕn hµnh thµnh lËp doanh nghiÖp vµ tiÕn hµnh ho¹t ®éng kinh doanh. ë bÊt kú doanh nghiÖp nµo, vèn ®îc ®Çu t vµo qu¸ tr×nh s¶n xuÊt kinh doanh nh»m t¨ng thªm lîi nhuËn, t¨ng thªm gi¸ trÞ cña doanh nghiÖp. nhng vÊn ®Ò chñ yÕu lµ lµ doanh nghiÖp ph¶i lµm nh thÕ nµo ®Ó t¨ng thªm gi¸ trÞ cho vèn. Nh vËy, viÖc qu¶n lý vèn ®îc xem xÐt díi gãc ®é hiÖu qu¶, tøc lµ xem xÐt sù lu©n chuyÓn cña vèn, sù ¶nh hëng cña c¸c nh©n tè kh¸ch quan vµ chñ quan ®Õn hiÖu qu¶ sö dông vèn. ViÖc n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn còng lµ hÕt søc quan träng trong giai ®o¹n hiÖn nay, khi mµ ®Êt níc ®ang trong giai ®o¹n nÒn kinh tÕ thÞ trêng rÊt cÇn vèn ®Ó ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh kh«ng chØ ®Ó tån t¹i, th¾ng trong c¹nh tranh mµ cßn ®¹t ®îc sù t¨ng trëng vèn chñ së h÷u. Mét thùc tr¹ng n÷a hiÖn nay c¸c doanh nghiÖp ®Æc biÖt lµ c¸c doanh nghiÖp Nhµ níc vèn ®îc cÊp nhá bÐ so víi nhu cÇu, t×nh tr¹ng thiÕu vèn diÔn ra liªn miªn g©y c¨ng th¼ng trong qu¸ tr×nh s¶n xuÊt. C«ng ty VËt liÖu X©y dùng Bu ®iÖn lµ mét doanh nghiÖp Nhµ níc kh«ng n»m ngoµi vßng xo¸y ®ã. C«ng ty VËt liÖu X©y dùng Bu ®iÖn lµ mét doanh nghiÖp s¶n xuÊt kinh doanh nhng cã tû lÖ vèn lu ®éng trong cèn kinh doanh chiÕm mét tû lÖ lín. C«ng ty ®ang cã kÕ ho¹ch më réng h¬n d÷a ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh, th× viÖc quan t©m ®Õn hiÖu qu¶ sö dông vèn lu ®éng ®îc coi lµ mét vÊn ®Ò thêi sù ®Æt ra cho c¸c nhµ qu¶n trÞ doanh nghiÖp.
Generated by Foxit PDF Creator © Foxit Software For evaluation only. Sau h¬n ba th¸ng thùc tËp t¹i c«ng ty VËt liÖu X©y dùng Bu ®iÖn ®îc sù quan t©m chØ b¶o cña thÇy gi¸o híng dÉn, ban l·nh ®¹o C«ng ty vµ ®Æc biÖt lµ c¸c C«, c¸c Chó, c¸c Anh chÞ trong phßng tµi chÝnh kÕ to¸n em ®· tõng bíc häc hái ®îc nhiÒu ®iÒu vµ biÕt vËn dông lý thuyÕt vµo thùc tÕ Sau khi nghiªn cøu kü lìng t×nh h×nh thùc tÕ t¹i C«ng ty em xin m¹nh d¹n lùa chon ®Ò tµi: "Vèn lu ®éng vµ c¸c biÖn ph¸p n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn lu ®éng t¹i c«ng ty VËt liÖu X©y dùng Bu ®iÖn" Ngoµi phÇn më ®Çu kÕt luËn vµ tµi liÖu tham kh¶o, luËn v¨n gåm ba ch¬ng: Ch¬ng I: Vèn lu ®éng vµ yªu cÇu n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn lu ®éng t¹i doanh nghiÖp Ch¬ng II: Thùc tr¹ng vµ hiÖu qu¶ sö dông vèn lu ®éng t¹i c«ng ty VËt liÖu X©y dùng Bu ®iÖn Ch¬ng III: Mét sè gi¶i ph¸p nh»m n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn lu ®éng t¹i C«ng ty VËt liÖu X©y dùng Bu ®iÖn MÆc dï ®îc sù híng dÉn tËn t×nh cña TS TrÇn HoÌ cïng ban l·nh ®¹o C«ng ty nhng do thêi gian vµ tr×nh ®é nh©n thøc cã han chuyªn ®Ò cña em kh«ng tr¸nh khái nh÷ng thiÕu xãt, v× vËy rÊt mong ®îc sù ®ãng gãp ý kiÕn cña c¸c thÇy c« vµ c¸c b¹n.
Generated by Foxit PDF Creator © Foxit Software For evaluation only. Ch¬ng I Vèn lu ®éng vµ n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn lu ®éng cña doanh nghiÖp I. DOANH NGHIÖP vµ vèn kinh doanh cña doanh nghiÖp 1. Doanh nghiÖp 1.1 Doanh nghiÖp trong nÒn kinh tÕ thÞ trêng LuËt doanh nghiÖp ban hµnh 12 th¸ng 6 n¨m 1996 quy ®Þnh “Doanh nghiÖp lµ tæ chøc kinh tÕ cã tªn riªng, cã tµi s¶n, cã trô së giao dÞch æn ®Þnh, ®îc ®¨ng ký kinh doanh theo quy ®Þnh cña ph¸p luËt nh»m môc ®Ých thùc hiÖn c¸c ho¹t ®éng kinh doanh”(1) Nh vËy doanh nghiÖp trong nÒn kinh tÕ thÞ trêng cã thÓ ®îc coi lµ mét tæ chøc kinh doanh nh»m môc ®Ých sinh lêi thùc hiÖn kinh doanh trªn c¸c lÜnh vùc theo luËt ®Þnh, cã møc vèn kh«ng thÊp h¬n møc vèn ph¸p ®Þnh cã mét chñ së h÷u trë nªn vµ chÞu tr¸ch nhiÖm tríc ph¸p luËt b»ng tµi s¶n cña m×nh. NÒn kinh tÕ thÞ trêng tån t¹i nhiÒu lo¹i h×nh doanh nghiÖp kh¸c nhau, tuy nhiªn ë níc ta gi÷ vai trß chñ ®¹o vÉn lµ doanh nghiÖp Nhµ níc. §iªu I luËt Doanh nghiÖp Nhµ níc quy ®Þnh: “doanh nghiÖp Nhµ níc lµ mét ®¬n vÞ kinh tÕ do Nhµ níc ®Çu t vèn, thµnh lËp vµ tæ chøc qu¶n lý ho¹t ®éng kinh doanh, ho¹t ®éng c«ng Ých nh»m thùc hiÖn c¸c môc tiªu kinh tÕ, x· héi do Nhµ níc giao. Doanh nghiÖp Nhµ níc cã t c¸ch ph¸p nh©n tù chÞu tr¸ch nhiÖm vÒ toµn bé ho¹t ®éng kinh doanh trong ph¹m vi sè vèn do doanh nghiÖp qu¶n lý. Doanh nghiÖp Nhµ níc cã tªn gäi, cã con dÊu riªng vµ cã trô së trªn l·nh thæ ViÖt Nam”. 1.2. Ho¹t ®éng cña doanh nghiÖp trong nÒn kinh tÕ thÞ trêng §èi víi mét doanh nghiÖp trong nÒn kinh tÕ thÞ trêng th× khi tiÕn hµnh kinh doanh ph¶i ®Æt ra nhiÒu vÊn ®Ò trong ho¹t ®éng cña m×nh vµ tÊt nhiªn lµ kh«ng thÓ thiÕu ®îc lÜnh vùc tµi chÝnh. VÊn ®Ò quan träng nhÊt cña doanh
Generated by Foxit PDF Creator © Foxit Software For evaluation only. nghiÖp trong tµi chÝnh lµ ph¶i tr¶ lêi ba c©u hái: Nªn ®Çu t dµi h¹n vµo ®©u? Nguån tµi trî cho ®Çu t lµ nguån nµo? Doanh nghiÖp qu¶n lý ho¹t ®éng tµi chÝnh hµng ngµy nh thÕ nµo? Muèn vËy doanh nghiÖp tríc tiªn ph¶i tiÕn hµnh nghiªn cøu thÞ trêng vÒ møc nhu cÇu s¶n phÈm, gi¸ c¶, chñng lo¹i trªn c¬ së ®ã ®a ra quyÕt ®Þnh cÇn thiÕt theo mét quy m«, c«ng nghÖ nhÊt ®Þnh. §ã lµ quyÕt ®Þnh ®Çu t. Sau khi ra quyÕt ®Þnh ®Çu t doanh nghiÖp cÇn t×m nguån tµi trî cho quyÕt ®Þnh nµy. Vµ ®Ó ho¹t ®éng dÇu t mang l¹i hiÖu qu¶ th× doanh nghiÖp cÇn ph¶i kiÓm so¸t chÆt chÏ c¸c kho¶n ph¶i thu chi cã liªn quan ®Õn quyÕt ®Þnh dÇu t ®ã. §ã lµ viÖc qu¶n lý tµi chÝnh hµng ngµy. §Ó ho¹t ®éng ®ã ®îc diÔn ra thêng xuyªn, liªn tôc th× bÊt cø mét doanh nghiÖp nµo còng cÇn ph¶i cã vèn. V× vËy chóng ta sÏ ®i s©u vµo nghiªn cøu vèn kinh doanh nãi chung vµ vèn lu ®éng nãi riªng. 2. Vèn kinh doanh cña doanh nghiÖp Nh ®· ph©n tÝch ë trªn ®Ó ho¹t ®éng s¶n xuÊt, kinh doanh ph¶i cã vèn. VËy vèn lµ g×? 2.1. Kh¸i niÖm vèn kinh doanh §· cã rÊt nhiÒu kh¸i niÖm vÒ vèn. Theo K. Marx th× vèn lµ t b¶n mµ t b¶n ®îc hiÓu lµ gi¸ trÞ mang l¹i gi¸ trÞ thÆng d Theo cuèn “Tõ ®iÓn Longman rót gän vÒ tiÕng Anh kinh doanh” Vèn (Capital) ®îc ®Þnh nghÜa nh sau: “Vèn lµ tµi s¶n tÝch luü ®îc sö dông vµo s¶n xuÊt nh»m t¹o ra lîi Ých lín h¬n; ®ã lµ mét trong c¸c yÕu tè cña qu¸ tr×nh s¶n xuÊt (c¸c yÕu tè cßn l¹i lµ: ®Êt ®ai vµ lao ®éng). Trong ®ã vèn kinh doanh ®îc coi lµ gi¸ trÞ cña tµi s¶n h÷u h×nh ®îc tÝnh b»ng tiÒn nh nhµ xëng, m¸y mãc thiÕt bÞ, dù tr÷ nguyªn vËt liÖu” HiÓu theo ®Þnh nghÜa chung, n«m na nhÊt vèn lµ toµn bé gi¸ trÞ cña c¶i vËt chÊt ®îc ®Çu t ®Ó tiÕn hµnh ho¹t ®éng kinh doanh. Vèn cã thÓ lµ toµn bé vËt chÊt do con ngêi t¹o ra hay lµ nh÷ng nguån cña c¶i tù nhiªn nh ®Êt ®ai,
Generated by Foxit PDF Creator © Foxit Software For evaluation only. kho¸ng s¶n Trong nÒn kinh tÕ thÞ trêng bªn c¹nh vèn tån t¹i díi d¹ng vËt chÊt cßn cã c¸c lo¹i vèn díi d¹ng tµi s¶n v« h×nh nhng cã gi¸ trÞ nh b»ng ph¸t minh, s¸ng chÕ, nh·n hiÖu, lîi thÕ th¬ng m¹i Víi mét quan niÖm réng h¬n ngêi ta còng cã thÓ coi lao ®éng lµ vèn. Theo chu tr×nh vËn ®éng t b¶n cña K. Marx, T – H – SX - -H’ – T’ th× vèn cã mÆt ë tÊt c¶ trong toµn bé qu¸ tr×nh s¶n xuÊt kinh doanh, tõ nguyªn liÖu ®Çu vµo ®Õn c¸c qu¸ tr×nh s¶n xuÊt tiÕp theo cña doanh nghiÖp ®Ó t¹o ra lîi nhuËn. Vån lµ ®iÒu kiÖn ®Ó duy tr× s¶n xuÊt, ®æi míi c«ng nghÖ, më réng s¶n xuÊt vµ n©ng cao chÊt lîng s¶n phÈm, t¨ng viÖc lµm, t¨ng thu nhËp cho ngêi lao ®éng, t¹o ®iÒu kiÖn cho doanh nghiÖp t¨ng cêng kh¶ n¨ng c¹nh tranh, më réng s¶n xuÊt, n©ng cao hiÖu qu¶ kinh doanh. 2.2. §Æc ®iÓm cña vèn kinh doanh Vèn ®¹i diÖn cho mét lîng gi¸ trÞ tµi s¶n, cã nghÜa lµ vèn lµ biÓu hiÖn b»ng tiÒn cña tµi s¶n h÷u h×nh còng nh v« h×nh nh: nhµ xëng, ®Êt ®ai, m¸y mãc, th¬ng hiÖu, b»ng ph¸t minh, s¸ng chÕ. Vèn lu«n vËn ®éng ®Ó sinh lêi, vèn lµ biÓu hiÖn b»ng tiÒn nhng tiÒn chØ lµ d¹ng tiÒm n¨ng cña vèn. §Ó biÕn thµnh vèn th× tiÒn ®ã ph¶i ®a vµo ho¹t ®éng kinh doanh ®Ó kiÕm lêi. Vèn kh«ng t¸ch rêi chñ së h÷u trong qu¸ tr×nh vËn ®éng, mçi ®ång vèn ph¶i ®îc g½n víi mét chñ së h÷u nhÊt ®Þnh. Trong nÒn kinh tÕ thÞ trêng th× chØ cã x¸c ®Þnh ®îc chñ së h÷u th× ®ång vèn míi ®îc sö dông hîp lý kh«ng g©y l·ng phÝ vµ ®¹t ®îc hiÖu qu¶ cao Vèn cã gi¸ trÞ vÒ mÆt thêi gian vµ ph¶i ®îc tÝch tô tíi mét lîng nhÊt ®Þnh th× míi cã thÓ ph¸t huy t¸c dông. Doanh nghiÖp kh«ng chØ khai th¸c hÕt tiÒm n¨ng vèn cña m×nh mµ cßn ph¶i t×m c¸ch thu hót nguån vèn tõ bªn ngoµi nh vay trong n¬c, vay níc ngoµi, ph¸t hµnh cæ phiÕu, tr¸i phiÕu, liªn doanh, liªn kÕt víi c¸c doanh nghiÖp kh¸c. Nhê vËy vèn cña doanh nghiÖp t¨ng lªn
Generated by Foxit PDF Creator © Foxit Software For evaluation only. Vèn ®îc quan niÖm lµ mét lo¹i hµng ho¸ ®Æc biÖt trong nÒn kinh tÕ thÞ trêng. Nh÷ng ngêi cã vèn cã thÓ cho vay vµ nh÷ng ngêi cÇn vèn cã thÓ ®i vay, cã nghÜa lµ mua quyÒn sö dông vèn cña ngêi cã quyÒn së h÷u 2.3. Ph©n lo¹i vèn Ngêi ta ®øng trªn c¸c gi¸c ®é kh¸c nhau ®Ó xem xÐt vèn cña mét kinh doanh cña mét doanh nghiÖp - Trªn gi¸c ®é ph¸p luËt vèn kinh doanh bao gåm: + Vèn ph¸p ®Þnh: lµ møc vèn tèi thiÓu cÇn ph¶i cã ®Ó thµnh lËp doanh nghiÖp do ph¸p luËt quy ®Þnh víi tõng ngµnh, nghÒ vµ tõng lo¹i h×nh së h÷u doanh nghiÖp. Díi møc vèn ph¸p ®Þnh th× kh«ng thÓ thµnh lËp doanh nghiÖp + Vèn ®iÒu lÖ: lµ sè vèn do c¸c thµnh viªn ®ãng gãp vµ ®îc ghi vµo ®iÒu lÖ cña c«ng ty (doanh nghiÖp). Tuú theo tõng lo¹i h×nh së h÷u, theo tõng ngµnh, nghÒ, vèn ®iÒu lÖ kh«ng ®îc thÊp h¬n vèn ph¸p ®Þnh - §øng trªn gi¸c ®é h×nh thµnh vèn + Vèn ®Çu t ban ®Çu: lµ vèn ph¶i cã khi thµnh lËp doanh nghiÖp, tøc lµ vèn cÇn thiÕt ®Ó ®¨ng ký kinh doanh hoÆc vèn ®ãng gãp cña C«ng ty tr¸ch nhiÖm h÷u h¹n, c«ng ty cæ phÇn, doanh nghiÖp t nh©n hoÆc vèn cña Nhµ níc giao. + Vèn bæ sung: lµ vèn t¨ng thªm do bæ sung tõ lîi nhuËn cña doanh nghiÖp, do Nhµ níc bæ sung b»ng ph©n phèi, ph©n phèi l¹i nguån vèn, do sù ®ãng gãp cña c¸c thµnh viªn, do b¸n tr¸i phiÕu + Vèn liªn doanh: lµ vèn do c¸c bªn cïng cam kÕt liªn doanh víi nhau ®Ó ho¹t ®éng + Vèn ®i vay: trong ho¹t ®éng kinh doanh ngoµi vèn tù cã, doanh nghiÖp cßn sö dông mét sè vèn ®i vay kh¸ lín cña c¸c ng©n hµng. Ngoµi ra cßn cã c¸c kho¶n chiÕm dông lÉn nhau cña c¸c ®¬n vÞ nguån hµng, kh¸ch hµng vµ b¹n hµng.
Generated by Foxit PDF Creator © Foxit Software For evaluation only. - §øng trªn gãc ®é chu chuyÓn vèn: + Vèn lu ®éng lµ biÓu hiÖn b»ng tiÒn cña tµi s¶n lu ®éng vµ vèn lu th«ng. Vèn lu ®éng tham gia hoµn toµn vµo qu¸ tr×nh kinh doanh cña doanh nghiÖp vµ gi¸ trÞ cña nã l¹i trë vÒ tr¹ng th¸i ban ®Çu sau mçi vßng chu chuyÓn + Vèn cè ®Þnh: lµ biÓu hiÖn b»ng tiÒn cña tµi s¶n cè ®Þnh. Tµi s¶n cè ®Þnh dïng trong s¶n xuÊt, kinh doanh tham gia hoµn toµn vµo qu¸ tr×nh kinh doanh, nhng vÒ mÆt gi¸ trÞ th× chØ cã thÓ thu håi sau nhiÒu chu kú kinh doanh. II. Vèn lu ®éng cña doanh nghiÖp 1. Kh¸i niÖm vÒ vèn lu ®éng Vèn lu ®éng lµ mét yÕu tè quan träng g¾n liÒn víi toµn bé qu¸ tr×nh s¶n xuÊt, kinh doanh cña doanh nghiÖp. Vèn lu ®éng lµ biÓu hiÖn b»ng tiÒn cña tµi s¶n lu ®éng vµ vèn lu th«ng, v× vËy nã tham gia trùc tiÕp vµo qu¸ tr×nh s¶n xuÊt, kinh doanh. Qua mét chu kú s¶n xuÊt, kinh doanh vèn lu ®éng chuyÓn ho¸ thµnh nhiÒu h×nh th¸i kh¸c nhau. §Çu tiªn khi tham gia vµo qu¸ tr×nh s¶n xuÊt vèn lu ®éng thÓ hiÖn díi tr¹ng th¸i s¬ khai cña m×nh lµ tiÒn tÖ, qua c¸c giai ®o¹n nã dÇn chuyÓn thµnh c¸c s¶n phÈm dë dang hay b¸n thµnh phÈm. Giai ®o¹n cuèi cïng cña qu¸ tr×nh s¶n xuÊt kinh doanh vèn lu ®éng ®îc chuyÓn ho¸ vµo s¶n phÈm cuèi cïng. Khi s¶n phÈm nµy ®îc b¸n trªn thÞ trêng sÏ thu vÒ tiÒn tÖ hay h×nh th¸i ban ®Çu cña vèn lu ®éng. Chóng ta cã thÓ m« t¶ trong chu tr×nh sau: Mua vËt t S¶n xuÊt Vèn b»ng tiÒn Vèn dù tr÷ SX Vèn trong SX Hµng ho¸ s¶n phÈm Tiªu thô s¶n phÈm 2. §Æc ®iÓm cña vèn lu ®éng §Æc ®iÓm cña vèn lu ®éng cã thÓ tãm t¾t nh sau
Generated by Foxit PDF Creator © Foxit Software For evaluation only. - Vèn lu ®éng lu chuyÓn nhanh - Vèn lu ®éng dÞch chuyÓn mét lÇn vµo qu¸ tr×nh s¶n xuÊt, kd - Vèn lu ®éng hoµn thµnh mét vßng tuÇn hoµn sau khi hoµn thµnh mét qu¸ tr×nh s¶n xuÊt kinh doanh Qu¸ tr×nh vËn ®éng cña vèn lu ®éng lµ mét chu kú khÐp kÝn tõ h×nh th¸i nµy sang h×nh th¸i kh¸c råi trë vÒ h×nh th¸i ban ®Çu víi gi¸ trÞ lín h¬n gi¸ trÞ ban ®Çu. Chu kú vËn ®éng cña vèn lu ®éng lµ c¬ së ®¸nh gi¸ kh¶ n¨ng thanh to¸n vµ hiÖu qu¶ s¶n xuÊt kinh doanh cña, hiÖu qu¶ sö dông vèn cña doanh nghiÖp. §iÒu kh¸c biÖt lín nhÊt gi÷a vèn lu ®éng vµ vèn cè ®Þnh lµ: vèn cè ®Þnh chuyÓn dÇn gi¸ trÞ cña nã vµo s¶n phÈm th«ng qua møc khÊu hao, cßn vèn lu ®éng chuyÓn toµn bé gi¸ trÞ cña nã vµo gi¸ trÞ s¶n phÈm theo chu kú s¶n xuÊt, kinh doanh. 3. Ph©n lo¹i vèn lu ®éng Vèn lu ®éng cña doanh nghiÖp ®îc ph©n chia theo nhiÒu tiªu thøc kh¸c nhau nhng mét sè tiªu thøc c¬ b¶n ®Ó tiÕn hµnh ph©n lo¹i vèn lu ®éng ®ã lµ: - C¨n cø vµo giai ®o¹n cña qu¸ tr×nh s¶n xuÊt kinh doanh ph©n chia thµnh: + Vèn lu ®éng trong qu¸ tr×nh dù tr÷ s¶n xuÊt gåm: vËt liÖu chÝnh, vËt liÖu phô, phô tïng thay thÕ, bao b× ®ãng gãi vµ c«ng cô dông cô nhá + Vèn lu ®éng trong qu¸ tr×nh s¶n xuÊt gåm: gi¸ trÞ s¶n phÈm dë dang chÕ t¹o, b¸n thµnh phÈm, chi phÝ chê ph©n bæ. + Vèn lu ®éng trong qu¸ tr×nh lu th«ng bao gåm: gi¸ trÞ thµnh phÈm, vèn trong thanh to¸n vµ vèn b»ng tiÒn - C¨n cø vµo nguån h×nh thµnh vèn lu ®éng ngêi ta chia thµnh: + Vèn chñ së h÷u: lµ vèn thuéc quyÒn së h÷u cña doanh nghiÖp. §èi víi doanh nghiÖp Nhµ níc vèn chñ së h÷u bao gåm: . Vèn ng©n s¸ch Nhµ níc cÊp: lµ vèn mµ khi míi thµnh lËp doanh nghiÖp
Generated by Foxit PDF Creator © Foxit Software For evaluation only. Nhµ níc cÊp ®Ó tiÕn hµnh ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh . Vèn tù bæ sung tõ lîi nhuËn cña doanh nghiÖp + Vèn lu ®éng coi nh tù cã: lµ vèn lu ®éng kh«ng thuéc quyÒn së h÷u cña doanh nghiÖp, cã thÓ ®îc sö dông hîp lý vµo qu¸ tr×nh s¶n xuÊt kinh doanh cña minh nh: tiÒn l¬ng, tiÒn b¶o hiÓm cha ®Õn kú tr¶, c¸c kho¶n chi phÝ tÝnh tríc + Vèn lu ®éng ®i vay (vèn tÝn dông) lµ mét bé phËn cña lu ®éng cña doanh nghiÖp ®îc h×nh thµnh tõ c¸c nguån vèn vay tÝn dông cña ng©n hµng, tËp thÓ c¸ nh©n vµ c¸c tæ chøc kh¸c + Vèn lu ®éng ®îc h×nh thµnh tõ ph¸t hµnh cæ phiÕu, tr¸i phiÕu cña doanh nghiÖp - C¨n cø vµo biÖn ph¸p qu¶n lý vèn lu ®éng: + Vèn lu ®éng ®Þnh møc: lµ vèn lu ®éng ®îc quy ®Þnh cÇn thiÕt, thêng xuyªn cho ho¹t ®éng s¶n xuÊt, kinh doanh cña doanh nghiÖp nã bao gåm: vèn dù tr÷ trong s¶n xuÊt, vèn thµnh phÈm. Vèn lu ®éng ®Þnh møc lµ c¬ së qu¶n lý vèn ®¶m b¶o bè trÝ vèn lu ®éng hîp lý trong s¶n xuÊt, kinh doanh x¸c ®Þnh ®îc mèi quan hÖ gi÷a c¸c doanh nghiÖp víi Nhµ níc hoÆc ng©n hµng trong viÖc huy ®éng vèn. +Vèn lu ®éng kh«ng ®Þnh møc: lµ bé phËn vèn lu ®éng trùc tiÕp phôc vô cho giai ®o¹n lu th«ng thµnh phÈm g«m: vèn trong thanh to¸n, vèn b»ng tiÒn
Generated by Foxit PDF Creator © Foxit Software For evaluation only. S¬ ®å c¬ cÊu vèn lu ®éng cña doanh nghiÖp Vèn lu ®éng Vèn lu th«ng Vèn lu ®éng s¶n xuÊt Vèn dù Vèn Vèn thµnh Vèn tiÒn Vèn trong tr÷ trong SX phÈm tÖ thanh to¸n Vèn lu ®éng ®Þnh møc Vèn L§ kh«ng ®Þnh møc 4. C¸c h×nh th¸i biÓu hiÖn cña vèn lu ®éng Vèn lu ®éng xÐt díi gãc ®é tµi s¶n lµ biÓu hiÖn b»ng tiÒn cña tµi s¶n lu ®éng. Tµi s¶n lu ®éng lµ nh÷ng tµi s¶n ng¾n h¹n vµ thêng xuyªn lu©n chuyÓn trong qu¸ tr×nh kinh doanh. Bao gåm: Kho¶n môc tiÒn gåm: tiÒn cã t¹i quü, tiÒn göi ng©n hµng, tiÒn ®ang chuyÓn vµ chøng kho¸n thanh kho¶n cao. Kho¶n môc nµy thêng ph¶n ¸nh c¸c kho¶n môc kh«ng sinh lêi hoÆc kh¶ n¨ng sinh lêi thÊp C¸c kho¶n ®Çu t ng¾n h¹n bao gåm chøng kho¸n ng¾n h¹n, gãp vèn kinh doanh ng¾n h¹n. C¸c kho¶n ph¶i thu: thùc chÊt cña viÖc qu¶n lý c¸c kho¶n ph¶i thu trong doanh nghiÖp lµ viÖc qu¶n lý vµ hoµn thiÖn chÝnh s¸ch tÝn dông th¬ng m¹i cña doanh nghiÖp. Trong nªn kinh tÕ thÞ trêng chÝnh s¸ch tÝn dông th¬ng m¹i hîp lý võa lµ c«ng cô c¹nh tranh cña doanh nghiÖp ®ång thêi còng gióp cho doanh nghiÖp kh«ng bÞ chiÕm dông vèn qu¸ lín sÏ ¶nh hëng ®Õn ho¹t
Generated by Foxit PDF Creator © Foxit Software For evaluation only. ®éng s¶n xuÊt, kinh doanh Hµng tån kho bao gåm: nguyªn liÖu, vËt liÖu, c«ng cô dông cô, s¶n phÈm dë dang, thµnh phÈm, b¸n thµnh phÈm, hµng ho¸ Tµi s¶n lu ®éng kh¸c lµ biÓu hiÖn b»ng tiÒn cña c¸c kho¶n t¹m øng, chi phÝ tr¶ tríc, chi phÝ chê kÕt chuyÓn ®©y lµ nh÷ng kho¶n môc cÇn thiÕt phôc vô cho nhu cÇu thiÕt yÕu cho qu¸ tr×nh s¶n xuÊt kinh doanh cña doanh nghiÖp. 5. C¸c gi¶i ph¸p huy ®éng vèn lu ®éng HiÖn nay hÇu hÕt c¸c doanh nghiÖp ViÖt Nam ®ang trong t×nh tr¹ng thiÕu vèn kinh doanh nhÊt lµ c¸c doanh nghiÖp võa vµ nhá. VÊn ®Ò lµ ph¶i lµm thÕ nµo cho doanh nghiÖp cã thÓ huy ®éng tèi ®a c¸c nguån lùc cho ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña m×nh. Trªn thùc tÕ cã nhiÒu gi¶i ph¸p huy ®éng vèn ng¾n h¹n vµ dµi h¹n. 5.1. Huy ®éng vèn lu ®éng dµi h¹n Vèn lu ®éng dµi h¹n cã thÓ do Nhµ níc cÊp hoÆc vèn tù cã cña c¸c cæ ®«ng ®ãng vµo. Trong ho¹t ®éng kinh doanh vèn lu ®éng dµi h¹n cã vai trß cùc kú quan träng trong viÖc thay ®æi ph¬ng thøc kinh doanh, ph¬ng thøc ®¸p øng nhu cÇu cña kh¸ch hµng trªn thÞ trêng. Bªn c¹nh c¸c nguån cã thÓ huy ®éng trong néi bé doanh nghiÖp cßn cã thÓ huy ®éng vèn lu ®éng tõ c¸c nguån sau: + Ph¸t hµnh cæ phiÕu + Ph¸t hµnh chøng kho¸n cã thÓ chuyÓn ®æi + Ph¸t hµnh tr¸i phiÕu C«ng ty + Vay vèn dµi h¹n vµ vèn trung h¹n cña ng©n hµng + Sö dông m¸y mãc, thiÕt bÞ hiÖn ®¹i theo h×nh thøc tÝn dông thuª mua + Liªn kÕt ®Çu t dµi h¹n víi c¸c doanh nghiÖp trong ngoµi níc ®Ó ph¸t triÓn C«ng ty
Generated by Foxit PDF Creator © Foxit Software For evaluation only. 5.2. C¸c h×nh thøc huy ®éng vèn lu ®éng ng¾n h¹n Tuú vµo ®iÒu kiÖn cô thÓ cña tõng doanh nghiÖp mµ lùa chän c¸c biÖn ph¸p huy ®éng vèn lu ®éng ng¾n h¹n nh: Vay ng¾n h¹n cña c¸c ng©n hµng, vay c¸c tæ chøc tÝn dông, vay c¸n bé c«ng nh©n viªn. + Hëng tÝn dông cña c¸c nhµ cung øng + TËn dông c¸c kho¶n nî ng¾n h¹n cña doanh nghiÖp. III. HiÖu qu¶ vµ n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn lu ®éng 1. HiÖu qu¶ sö dông vèn lu ®éng Trong ®iÒu kiÖn nÒn kinh tÕ chuyÓn ®æi sang c¬ chÕ thÞ trêng cã sù ®iÒu tiÕt vÜ m« cña Nhµ níc ho¹t ®éng kinh doanh cña mçi doanh nghiÖp ph¶i linh ho¹t thÝch øng víi cí chÕ míi cã thÓ tån t¹i vµ ph¸t triÓn trong m«i trêng c¹nh tranh ngµy cµng khã kh¨n, khèc liÖt. Vµ nh vËy vÊn ®Ò hiÖu qu¶ ph¶i lµ mèi quan t©m hµng ®Çu, yªu cÇu sèng cßn cña doanh nghiÖp. HiÖu qu¶ ®îc hiÓu theo nghÜa chung nhÊt lµ mét chØ tiªu ph¶n ¸nh tr×nh ®é sö dông c¸c yÕu tè cÇn thiÕt, tham gia mäi ho¹t ®éng theo môc ®Ých nhÊt ®Þnh cña con ngêi. VÒ c¬ b¶n vÊn ®Ò hiÖu qu¶ ph¶n ¸nh trªn hai mÆt: hiÖu qu¶ kinh tÕ vµ hiÖu qu¶ x· héi. HiÖu qu¶ sö dông vèn lµ mét ph¹m trï kinh tÕ ph¶n ¸nh tr×nh ®é sö dông c¸c nguån nh©n lùc, vËt lùc, tµi lùc cña doanh nghiÖp ®Ó ®¹t kÕt qu¶ cao nhÊt trong qu¸ tr×nh s¶n xuÊt kinh doanh víi chi phÝ thÊp nhÊt. §øng tõ gãc ®é kinh tÕ xem xÐt th× hiÖu qu¶ kinh doanh cña ®îc thÓ hiÖn ë chØ tiªu lîi nhuËn, hay nãi c¸ch kh¸c chØ tiªu lîi nhuËn nãi nªn hiÖu qu¶ sö dông vèn ë mét gãc ®é nµo ®ã HiÖu qu¶ sö dông vèn lu ®éng ®îc biÓu hiÖn b»ng mèi quan hÖ gi÷a kÕt qu¶ ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh víi sè vèn lu ®éng ®Çu t cho ho¹t ®éng cña doanh nghiÖp trong mét kú nhÊt ®Þnh
Generated by Foxit PDF Creator © Foxit Software For evaluation only. KÕt qu¶ ®Çu ra HiÖu qu¶ sö dông vèn lu ®éng = ———————————— Chi phÝ ®Çu vµo 2. Sù cÇn thiÕt ph¶i qu¶n lý vµ n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn lu ®éng Nh trªn ®· ph©n tÝch vèn lu ®éng ®ãng mét vai trß quan träng trong qu¸ tr×nh s¶n xuÊt kinh doanh cña doanh nghiÖp. Mét doanh nghiÖp khi tiÕn hµnh s¶n xuÊt kinh doanh kh«ng thÓ thiÕu vèn lu ®éng. ChÝnh v× vËy viÖc qu¶n lý vµ n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn lu ®éng lµ kh«ng thÓ thiÕu vµ lµ viÖc cÇn ®èi víi doanh nghiÖp. §ã lµ nguyªn nh©n chñ quan tõ phÝa doanh nghiÖp c¶m thÊy cÇn ph¶i tiÕn hµnh qu¶n lý vµ n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn lu ®éng. Bªn c¹nh ®ã yªu cÇu n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn lu ®éng cßn xuÊt ph¸t tõ nhiÒu yÕu tè kh¸c. 2.1. XuÊt ph¸t tõ môc ®Ých kinh doanh cña doanh nghiÖp C¸c doanh nghiÖp trong nÒn kinh tÕ thÞ trêng ho¹t ®éng v× môc tiªu tèi ®a ho¸ gi¸ trÞ cña doanh nghiÖp. Gi¸ trÞ cña mçi doanh nghiÖp ®îc hiÓu lµ toµn bé nh÷ng cña c¶i vËt chÊt tµi s¶n cña doanh nghiÖp bá ra ®Ó tiÕn hµnh ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh, gi¸ trÞ cña doanh nghiÖp ®îc thÓ hiÖn qua c¸c chØ tiªu vèn chñ së h÷u. Môc tiªu cuèi cïng cña c¸c ho¹t ®éng ®ã lµ t¨ng thªm vèn chñ së h÷u vµ t¨ng thªm lîi nhuËn nhiÒu h¬n. Bëi v× lîi nhuËn lµ ®ßn bÈy quan träng lµ chØ tiªu c¬ b¶n ®Ó ®¸nh gi¸ hiÖu qu¶ ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña doanh nghiÖp ChÝnh v× môc tiªu ®ã, viÖc n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn kinh doanh nãi chung vµ vèn lu ®éng nãi riªng lµ cÇn thiÕt ®èi víi doanh nghiÖp. N©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn lu ®éng lµ mét trong sè nhiÒu biÖn ph¸p doanh nghiÖp cÇn ph¶i ®¹t ®îc ®Ó thùc hiÖn môc tiªu cña m×nh nhng nã ®ãng vai trß quan träng h¬n bëi v× vai trß quan träng cña vèn lu ®éng
Generated by Foxit PDF Creator © Foxit Software For evaluation only. 2.2. XuÊt ph¸t tõ vai trß quan träng cña vèn lu ®éng trong ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh Vèn lu ®éng lµ mét bé phËn quan träng cÊu t¹o nªn vèn kinh doanh cña doanh nghiÖp. Kh«ng cã vèn lu ®éng doanh nghiÖp kh«ng thÓ nµo tiÕn hµnh ®îc c¸c ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh, nã xuÊt hiÖn trong hÇu hÕt c¸c giai ®o¹n cña toµn bé qu¸ tr×nh s¶n xuÊt cña doanh nghiÖp: tõ kh©u dù tr÷ s¶n xuÊt ®Õn lu th«ng. ChÝnh v× vËy viÖc sö dông vèn lu ®éng cã hiÖu qu¶ hay kh«ng ¶nh hëng trùc tiÕp ®Õn hiÖu qu¶ ho¹t ®éng cña doanh nghiÖp. Chu kú vËn ®éng cña vèn lu ®éng lµ t¬ng ®èi ng¾n chØ trong mét chu kú s¶n xuÊt tuy nhiªn chu kú ®ã l¹i ¶nh hëng nhÊt ®Þnh ®Õn hiÖu qu¶ sö dông vèn lu ®éng. ViÖc t¨ng nhanh tèc ®é lu©n chuyÓn vèn lu ®éng cã ý nghÜa quan träng trong viÖc t¨ng hiÖu qu¶ sö dông vèn lu ®éng. 2.3. XuÊt ph¸t tõ ý nghÜa cña viÖc n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn §iÓm quan träng cña vèn lu ®éng lµ gi¸ trÞ cña nã chuyÓn ngay mét lÇn vµo gi¸ trÞ s¶n phÈm. V× vËy viÖc n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn lu ®éng sÏ lµm cho viÖc sö dông vèn hîp lý h¬n, vßng quay vèn nhanh h¬n tèc ®é chu chuyÓn vèn do ®ã tiÕt kiÖm ®îc vèn lu ®éng cho toµn bé qu¸ tr×nh s¶n xuÊt. Qu¸ tr×nh s¶n xuÊt lµ mét qu¸ tr×nh liªn tôc qua nhiÒu c«ng ®o¹n kh¸c nhau. NÕu vèn bÞ ø ®äng ë mét kh©u nµo ®ã th× sÏ g©y ¶nh hëng ë c¸c c«ng ®o¹n tiÕp theo vµ lµm cho qu¸ tr×nh s¶n xuÊt bÞ chËm l¹i, cã thÓ g©y ra sù l·ng phÝ. Tríc khi tiÕn hµnh s¶n xuÊt doanh nghiÖp ph¶i lËp ra c¸c kÕ ho¹ch vµ thùc hiÖn theo kÕ ho¹ch ®ã. ViÖc qu¶n lý vµ n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn lu ®éng chÝnh lµ mét phÇn ®¶m b¶o s¶n xuÊt theo kÕ ho¹ch ®· ®Ò ra. 2.4. XuÊt ph¸t tõ thùc tÕ vÒ hiÖu qu¶ kinh doanh cña c¸c doanh nghiÖp ®Æc biÖt lµ c¸c doanh nghiÖp Nhµ níc C¸c doanh nghiÖp Nhµ níc lµm ¨n kh«ng hiÖu qu¶ lµ do nhiÒu nguyªn nh©n kh¸ch qua vµ chñ quan, tuy nhiªn nguyªn nh©n phæ biÕn nhÊt vÉn lµ sö dông vèn kh«ng hiÖu qu¶: viÖc mua s¾m, dù tr÷, s¶n xuÊt, vµ tiªu thô s¶n
Generated by Foxit PDF Creator © Foxit Software For evaluation only. phÈm thiÕu mét kÕ ho¹ch ®óng ®¾n. §iÒu ®ã d· dÉn ®Õn viÖc sö dông vèn l·ng phÝ, tèc ®é chu chuyÓn vèn lu ®éng chËm, chu kú lu©n chuyÓn vèn lu ®éng dµi, tû suÊt lîi nhuËn thÊp h¬n l·i suÊt tiÕt kiÖm. V× vËy, vÊn ®Ò n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn lu ®éng trong doanh nghiÖp nãi chung vµ doanh nghiÖp Nhµ níc nãi riªng lµ mét vÊn ®Ò hÕt søc quan träng. ViÖc qu¶n lý vµ n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn lu ®éng kh«ng chØ ®em l¹i cho doanh nghiÖp nh÷ng lîi Ých mµ cßn mang l¹i ý nghÜa cho nÒn kinh tÕ quèc d©n. 3. C¸c chØ tiªu ®¸nh gi¸ hiÖu qu¶ sö dông vèn lu ®éng t¹i doanh nghiÖp §Ó ®¸nh gi¸ ®îc hiÖu qu¶ qu¶n lý vµ sö dông vèn lu ®éng t¹i doanh nghiÖp cã rÊt nhiÒu ph¬ng ph¸p kh¸c nhau. Ph¬ng ph¸p quan träng nhÊt lµ ph¬ng ph¸p so s¸nh mét c¸ch hÖ thèng c¸c chØ tiªu tµi chÝnh qua c¸c giai ®o¹n ph¸t triÓn cña doanh nghiÖp ®Ó thÊy ®îc n¨m nay doanh nghiÖp ®· sö dông vèn lu ®éng tèt b»ng n¨m ngo¸i cha, cã tiÕt kiÖm ®îc vèn lu ®éng kh«ng Chóng ta sÏ ®i vµo xem xÐt mét hÖ thèng c¸c chØ tiªu tµi chÝnh cã thÓ ®¸nh gi¸ toµn diÖn vµ s©u s¾c hiÖu qu¶ sö dông vèn lu ®éng cña doanh nghiÖp. §ã fµ c¸c chØ tiªu: 3.1. ChØ tiªu tèc ®é chu chuyÓn vèn lu ®éng Tèc ®é lu©n chuyÓn vèn lu ®éng lµ chØ tiªu ph¶n ¸nh tèc ®é qu¶n lý, sö dông vèn lu ®éng cña doanh nghiÖp. Nã thÓ hiÖn t×nh h×nh tæ chøc vÒ mäi mÆt nh: mua s¾m, dù tr÷, s¶n xuÊt vµ tiªu thô s¶n phÈm cña doanh nghiÖp. §Èy nhanh tèc ®é lu©n chuyÓn vèn lu ®éng cã ý nghÜa quan träng gãp phÇn gi¶i quyÕt nhu cÇu vÒ vèn lu ®éng cho doanh nghiÖp, gãp phÇn n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn. Nã bao gåm ba chØ tiªu quan träng lµ: Vßng quay vèn lu ®éng, tèc ®é chu chuyÓn vèn lu ®éng, vµ hÖ sè ®¶m nhiÖm vèn lu ®éng
Generated by Foxit PDF Creator © Foxit Software For evaluation only. * Vßng quay vèn lu ®éng Doanh thu thuÇn Vßng quay vèn lu ®éng = ———————————————— Vèn lu ®éng b×nh qu©n trong kú §©y lµ mét chØ tiªu ph¶n ¸nh chÊt lîng tæng hîp ph¶n ¸nh hiÖu qu¶ chung cña doanh nghiÖp trong viÖc qu¶n lý vµ sö dông vèn lu ®éng trong mèi quan hÖ so s¸nh gi÷a kÕt qu¶ s¶n xuÊt kinh doanh (t«ng doanh thu thuÇn) vµ sè vèn lu ®éng b×nh qu©n (VL§BQ) th¸ng, quý, n¨m ®îc tÝnh nh sau: VL§ ®Çu th¸ng + VL§ cuèi th¸ng VL§BQ th¸ng = ——————————————————— 2 VL§BQ th¸ng 1 + VL§BQ th¸ng 3 + VL§BQ th¸ng 3 VL§BQ quý = ——————————————————————— 3 Tæng VL§BQ c¸c quý VL§BQ n¨m = ——————————— 4 ChØ tiªu nµy cho chóng ta biÕt sè vèn lu ®éng quay ®îc mÊy vßng trong mét chu kú kinh doanh. VÒ ph¬ng diÖn hiÖu qu¶ sö dông vèn lu ®éng chØ tiªu nµy cµng cao cµng tèt. §iÒu ®ã cã nghÜa lµ vßng quay vèn lu ®éng cµng nhiÒu cho thÊy doanh nghiÖp cÇn it vèn lu ®éng cÇn thiÕt cho kinh doanh, do ®ã cã thÓ lµm gi¶m vèn lu ®éng ®i vay nÕu doanh nghiÖp ph¶i ®i vay vèn lu ®éng ®Ó tiÕn hµnh s¶n xuÊt kinh doanh. ý nghÜa cña viÖc t¨ng nhanh vßng quay vèn lu ®éng mµ vÉn ®¶m b¶o ®îc møc lu©n chuyÓn hµng ho¸ nh cò th× chØ cÇn víi mét møc vèn lu ®éng thÊp h¬n hoÆc víi møc vèn lu ®éng nh cò th× ®¶m b¶o lu©n chuyÓn ®îc mét khèi lîng hµng ho¸ lín h¬n * ChØ tiªu thêi gian lu©n chuyÓn vèn lu ®éng Sè ngµy quy íc trong kú ph©n tÝch Thêi gian lu©n chuyÓn vèn lu ®éng = ——————————————— Vßng quay VL§ trong kú
Generated by Foxit PDF Creator © Foxit Software For evaluation only. ChØ tiªu nµy cho biÕt ®é dµi cña vßng quay vèn lu ®éng, tøc lµ sè ngµy cÇn thiÕt cña mét vßng quay vèn lu ®éng. ChØ tiªu nµy cã ý nghÜa ngîc víi chØ tiªu vßng quay vèn lu ®éng cã nghÜa lµ sè ngµy lu©n chuyÓn vèn lu ®éng mµ cµng ng¾n chøng tá vèn lu ®éng ®îc lu©n chuyÓn ngµy cµng nhiÒu trong kú ph©n tÝch, chøng tá doanh nghiÖp sö dông vèn lu ®éng hiÖu qu¶. VÒ mÆt b¶n chÊt chØ tiªu nµy ph¶n ¸nh sù ph¸t triÓn cña tr×nh ®é kinh doanh, cña c«ng t¸c qu¶n lý, cña kÕ ho¹ch vµ t×nh h×nh tµi chÝnh cña doanh nghiÖp. Vßng quay vèn lu ®éng cã sù gia t¨ng ®ét biÕn chøng tá hµng ho¸ doanh nghiÖp ®ang s¶n xuÊt, kinh doanh cã søc tiªu thô m¹nh, doanh thu cao dÉn ®Õn phÇn lîi nhuËn t¬ng øng còng t¨n m¹nh. NÕu kh«ng hoµn thµnh mét chu kú lu©n chuyÓn cã nghÜa lµ vèn lu ®éng cßn ø ®äng ë mét kh©u nµo ®ã, cÇn t×m biÖn ph¸p khai th«ng kÞp thêi. * ChØ tiªu hÖ sè ®¶m nhiÖm vèn lu ®éng Hai chØ tiªu trªn lµ hai chØ tiªu ph¶n ¸nh tèc ®é lu©n chuyÓn vèn lu ®éng ngoµi ra cßn cã chØ tiªu hÖ sè ®¶m nhiÖm vèn lu ®éng Vèn lu ®éng b×nh qu©n HÖ sè ®¶m nhiªm VL§ = ———————————————— Tæng doanh thu thuÇn ChØ tiªu nµy cho biÕt mét ®ång lu©n chuyÓn th× c©n mÊy ®ång vèn lu ®éng. HÖ sè nµy cµng nhá chøng tá hiÖu qu¶ sö dông vèn lu ®éng cµng cao 3.2. Møc tiÕt kiÖm vèn lu ®éng Møc tiÕt kiÖm vèn lu ®éng cã ®îc do sù thay ®æi tèc ®é lu©n chuyÓn vèn lu ®éng chØ tiªu nµy ®îc x¸c ®Þnh theo c«ng thøc: K - K KH BC VTK = ————————— * ObqKH KBC HoÆc:
Generated by Foxit PDF Creator © Foxit Software For evaluation only. VBC - VKH VTK = ————————— * DTKH T B: Lµ sè vèn lu ®éng tiÕt kiÖm ®îc KBC Sè vßng quay vèn lu ®éng kú b¸o c¸o KKH Sè vßng quay cña vèn lu ®éng kú kÕ ho¹ch ObqKH Sè d vèn lu ®éng b×nh qu©n kú kÕ ho¹ch VBC Sè ngµy mét vßng quay vèn lu ®éng kú b¸o c¸o VKH Sè ngµy mét vßng quay vèn lu ®éng kú kÕ ho¹ch DTKH Doanh sè b¸n hµng kú kÕ ho¹ch NÕu thêi gian lu©n chuyÓn vèn lu ®éng kú nµy ng¾n h¬n kú tríc th× doanh nghiÖp sÏ tiÕt kiÖm ®îc vèn lu ®éng. Sè vèn lu ®éng tiÕt kiÖm ®îc cã thÓ sö dông vµo môc ®Ých kh¸c nh»m n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn. NÕu thêi gian lu©n chuyÓn vèn lu ®éng kú nµy dµi h¬n kú tríc th× doanh nghiÖp ®· l·ng phÝ vèn lu ®éng. 3.3. ChØ tiªu søc sinh lêi vèn lu ®éng Søc sinh lêi cña vèn lu ®éng ®îc tÝnh theo c«ng thøc sau: Lîi nhuËn thuÇn Søc sinh lêi VL§ = ———————————————— Vèn lu ®éng b×nh qu©n ChØ tiªu nµy cßn ®îc gäi lµ doanh lîi vèn lu ®éng, nã ph¶n ¸nh kh¶ n¨ng sinh lêi cña vèn lu ®éng. ChØ tiªu nµy ®îc x©y dùng trªn c¬ së lîi nhuËn cña doanh nghiÖp. ChØ tiªu nµy cµng cao cho biÕt doanh nghiÖp ®· sö dông vèn lu ®éng cã hiÖu qu¶, ngîc l¹i chØ tiªu nµy thÊp cã nghÜa lµ lîi nhuËn trªn mét ®ång vèn lµ nhá. Doanh nghiÖp ®îc ®¸nh gi¸ lµ sö dông vèn lu ®éng kÐm hiÖu qu¶ hay kh«ng lµ chØ tiªu nµy ph¶n ¸nh mét phÇn.
Generated by Foxit PDF Creator © Foxit Software For evaluation only. 3.4. HÖ sè søc s¶n xuÊt cña vèn lu ®éng Tæng doanh thu thuÇn HÖ sè søc s¶n xuÊt VL§ = ——————————————— Tæng vèn lu ®éng b×nh qu©n ChØ tiªu nµy cho biÕt mét ®ång vèn lu ®éng ®em l¹i bao nhiªu ®ång doanh thu. ChØ sè nµy cµng cao cho thÊy hiÖu qu¶ sö dông vèn lu ®éng cµng lín 3.5. C¸c chØ sè vÒ ho¹t ®éng Doanh thu thuÇn +Váng quay tiÒn = —————————————————————— TiÒn mÆt vµ c¸c tµi s¶n t¬ng ®¬ng tiÒn b×nh qu©n Tæng doanh thu thuÇn Thêi gian thùc hiÖn m«t vßng quay tiÒn = ————————————— Tæng vèn lu ®éng b×nh qu©n + Vßng quay c¸c kho¶n ph¶i thu: hÖ sè ph¶n ¸nh tèc ®é thay ®æi c¸c kho¶n thu thµnh tiÒn mÆt cña c¸c doanh nghiÖp vµ ®îc x¸c ®Þnh theo c«ng thøc: Doanh thu thuÇn Vßng quay c¸c kho¶n ph¶i thu = —————————————— S« d b×nh qu©n c¸c kho¶n ph¶i thu Vßng quay cµng lín chøng tá tèc ®é thu håi c¸c kho¶n thu tèt v× doanh nghiÖp kh«ng ph¶i ®Çu t nhiÒu vµo c¸c kho¶n ph¶i thu + Kú thu tiÒn b×nh qu©n: ph¶n ¸nh sè ngµy cÇn thiÕt ®Ó thu håi c¸c kho¶n ph¶i thu. Vßng quay c¸c kho¶n ph¶i thu cµng lín th× chØ tiªu nµy cµng nhá vµ ngîc l¹i. ChØ tiªu nµy ®îc x¸c ®Þnh theo c«ng thøc: C¸c kho¶n ph¶i thu b×nh qu©n Kú thu tiÒn b×nh qu©n = ——————————————— Doanh thu b×nh qu©n ngµy + Sè vßng quay hµng tån kho: lµ sè lÇn mµ hµng ho¸ tån kho b×nh qu©n
Generated by Foxit PDF Creator © Foxit Software For evaluation only. lu©n chuyÓn trong kú. Sè vßng hµng tån kho cµng cao viÖc kinh doanh ®îc ®¸nh gi¸ cµng tèt, bëi lÏ doanh nghiÖp chØ cÇn ®Çu t cho hµng tån kho thÊp nhng vÉn ®¹t ®îc doanh sè cao. Sè vßng quay hµng tån kho ®îc x¸c ®Þnh theo c«ng thøc: Gi¸ vèn hµng b¸n Vßng quay hµng tån kho = ——————————————— Hµng tån kho b×nh qu©n + Thêi gian mét vßng quay hµng tån kho 360 Thêi gian mét vßng quay hµng tån kho = ————————————— Sè vßng quay hµng tån kho ChØ tiªu cho biÕt kú ®Æt hµng b×nh qu©n cña doanh nghiÖp lµ bao nhiªu ngµy. + HÖ sè quay kho vËt t Gi¸ trÞ NVL sö dông trong kú HÖ sè quay kho vËt t = ———————————————— Gi¸ trÞ NVL tån kho b×nh qu©n ChØ tiªu nµy cµng lín th× hiÖu qu¶ sö dông nguyªn vËt liÖu cµng cao, lîng nguyªn vËt liÖu ø ®äng Ýt 4. C¸c nh©n tè ¶nh hëng tíi hiÖu qu¶ sö dông vèn lu ®éng Ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña doanh nghiÖp chÞu ¶nh hëng rÊt lín cña c¸c nh©n tè kh¸c nhau. Nh÷ng nh©n tè nµy g©y ra ¶nh hëng tÝch cùc lÉn tiªu cùc. V× vËy ®Ó n©ng cao hiÖu qu¶ s¶n xuÊt kinh doanh cña doanh nghiÖp nãi chung vµ hiÖu qu¶ sö dông vèn lu ®éng nãi riªng nhµ qu¶n trÞ tµi chÝnh ph¶i x¸c ®Þnh vµ xem xÐt nh÷ng nh©n tè t¸c ®éng tíi qu¸ tr×nh s¶n xuÊt, kinh doanh cña doanh nghiÖp, tõ ®ã ®a ra ®îc c¸c gi¶i ph¸p cô thÓ. C¸c nh©n tè nµy cã thÓ xem xÐt díi c¸c gãc ®é:
Generated by Foxit PDF Creator © Foxit Software For evaluation only. 4.1. C¸c nh©n tè cã thÓ lîng ho¸ §ã lµ c¸c nh©n tè mµ khi chóng thay ®æi sÏ lµm thay ®æi c¸c chØ tiªu ph¶n ¸nh hiÖu qu¶ sö dông vèn lu ®éng vÒ mÆt lîng. C¸c nh©n tè nµy chóng ta cã thÓ dÔ dµng thÊy qua c¸c chØ tiªu nh: doanh thu thuÇn, hao mon v« h×nh, rñi ro, vèn lu ®éng b×nh qu©n trong kú. Khi xem xÐt ¶nh hëng cña c¸c nh©n tè nµy tíi hiÖu qu¶ sö dông vèn lu ®éng chóng ta gi¶ sö c¸c nh©n tè kh¸c kh«ng thay ®æi §Ó lµm gi¶m t¸c ®éng cña c¸c nh©n tè nµy, ®ßi hái nhµ qu¶n trÞ tµi chÝnh doanh nghiÖp qu¶n lý vèn lu ®éng mét c¸ch cã hiÖu qu¶. V× vèn lu ®éng cã ba thµnh phÇn chÝnh lµ: tiÒn mÆt, dù tr÷ vµ c¸c kho¶n ph¶i thu nªn ph¬ng ph¸p nµy tËp trung vµo qu¶n lý ba ®èi tîng trªn: - Qu¶n lý tiÒn mÆt ®Ò cËp ®Õn viÖc qu¶n lý tiÒn giÊy vµ tiÒn göi ng©n hµng. ViÖc qu¶n lý tiÒn mÆt cã liªn quan chÆt chÏ ®Õn viÖc qu¶n lý chøng kho¸n thanh kho¶n cao bëi v× viÖc chuyÓn tõ tiÒn mÆt sang chøng kho¸n thanh kho¶n cao hoÆc ngîc l¹i tõ chøng kho¸n thanh kho¶n cao sang tiÒn mÆt lµ mét viÖc dÔ dµng, tèn kÐm Ýt chi phÝ. Doanh nghiÖp kh«ng nªn gi÷ qu¸ nhiÒu tiÒn mÆt t¹i quü tµi chÝnh, v× vËy khi cã nhu cÇu ®ét xuÊt vÒ tiÒn mÆt th× doanh nghiÖp cã thÓ ®i vay ng¾n h¹n t¹i c¸c ng©n hµng. ViÖc nµy tèt h¬n so víi viÖc b¸n chøng kho¸n, v× nÕu cÇn tiÒn trong thêi gian ng¾n mµ b¸n chøng kho¸n lµ kh«ng cã lîi. Trong trêng hîp nµy ®Ó tèi ®a ho¸ doanh lîi dù kiÕn, doanh nghiÖp nªn ®iÒu chØnh viÖc gi÷ tiÒn cho ®Õn khi: Chi phÝ cña viÖc gi÷ tiÒn mÆt L·i suÊt chøng kho¸n ————————————— = ——————————— Chi phÝ vay tiÒn L·i suÊt vay Tãm l¹i viÖc lùa chon qu¶n lý tiÒn mÆt nh thÕ nµo cßn phô thuéc rÊt nhiÒu vµo tr×nh ®é qu¶n lý, xem xÐt thùc tr¹ng ho¹t ®éng cña doanh nghiÖp cña c¸c nhµ qu¶n trÞ tµi chÝnh
Generated by Foxit PDF Creator © Foxit Software For evaluation only. - Qu¶n lý dù tr÷: dù tr÷ lµ mét bé phËn quan träng cña vèn lu ®éng, lµ nh©n tè ®Çu tiªn, cÇn thiÕt cho quan träng s¶n xuÊt kinh doanh, v× thÕ viÖc qu¶n lý dù tr÷ cã hiÖu qu¶ lµ gãp phÇn n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn lu ®éng. Møc dù tr÷ vËt t hîp lý sÏ quyÕt ®Þnh møc dù tr÷ tiÒn mÆt hîp lý. NÕu doanh nghiÖp dù tr÷ qu¸ lín sÏ tèn kÐm chi phÝ, ø ®äng vèn, cßn nÕu dù tr÷ qu¸ Ýt sÏ lµm cho qu¸ tr×nh s¶n xuÊt kinh doanh gi¸n ®o¹n g©y ra nhiÒu hËu qu¶ tiÕp theo nh mÊt thÞ trêng, gi¶m lîi nhuËn cña doanh nghiÖp. Cã nhiÒu c¸ch kh¸c nhau ®Ó x¸c ®Þnh møc dù tr÷ tèi u. Theo ph¬ng ph¸p cæ ®iÓn (m« h×nh ®Æt hµng hiÖu qu¶ nh©t) EQQ, m« h×nh nµy dùa trªn gi¶ ®Þnh nh÷ng lÇn ®Æt hµng ho¸ lµ b»ng nhau, theo m« h×nh nµy møc dù tr÷ tèi u lµ: * 2*DC * 2 Q C1 Q* lµ møc dù tr÷ tèi u D lµ toµn bé lîng hµng ho¸ cÇn sö dông C1 lµ chi phÝ lu kho cho mét ®¬n vÞ hµng ho¸ C2 lµ toµn bé chi phÝ mçi lÇn ®Æt hµng §iÓm ®Æt hµng l¹i: vÒ lý thuyÕt ta gi¶ ®Þnh khi hÕt hang míi tiÕn hµnh nhËp kho hµng míi. Nhng thùc tÕ hÇu nh kh«ng bao giê nh vËy, nÕu ®Æt hµng qu¸ sím sÏ lµm t¨ng chi phÝ lu kho v× thÕ cÇn x¸c ®Þnh l¹i ®iÓm ®Æt hµng míi Thêi ®iÓm ®Æt hµng míi = Sè lîng NVL sö dông hµng ngµy * §é dµi thêi gian giao hµng - Qu¶n lý c¸c kho¶n ph¶i thu: trong nÒn kinh tÕ thÞ trêng doanh nghiÖp muèn b¸n ®îc hµng th× ph¶i ¸p dông nhiÒu chÝnh s¸ch, biÖn ph¸p ®Ó l«i kÐo kh¸ch hµng ®Õn víi m×nh. ChÝnh s¸ch tÝn dông th¬ng m¹i lµ mét c«ng cô h÷u hiÖu kh«ng thÓ thiÕu ®èi víi doanh nghiÖp. V× chÝnh s¸ch tÝn dông th¬ng m¹i cã nh÷ng mÆt tÝch cùc vµ tiªu cùc nªn nhµ qu¶n trÞ tµi chÝnh doanh nghiÖp cÇn ph¶i ph©n tÝch, nghiªn cøu vµ ra nh÷ng quyÕt ®Þnh xem cã nªn cÊp chÝnh s¸ch tÝn dông th¬ng m¹i cho nh÷ng ®èi tîng kh¸ch hµng hay kh«ng. §ã lµ viÖc
Generated by Foxit PDF Creator © Foxit Software For evaluation only. qu¶n lý c¸c kho¶n ph¶i thu. Néi dung cña c«ng t¸c qu¶n lý c¸c kho¶n ph¶i thu lµ: Ph©n tÝch kh¶ n¨ng tÝn dông cña kh¸ch hµng xem kh¸ch hµng cã nh÷ng ®iÒu kiÖn cÇn thiÕt ®Ó ®îc hëng tÝn dông th¬ng m¹i hay kh«ng th× chóng ta cßn ph¶i tiÕn hµnh ph©n tÝch kh¶ n¨ng tÝn dông cña kh¸ch hµng. Khi ph©n tÝch kh¶ n¨ng tÝn dông cña kh¸ch hµng ngêi ta thêng dïng nh÷ng chØ tiªu tÝn dông sau: PhÈm ch©t, t c¸ch tÝn dông nãi nªn tinh thÇn tr¸ch nhiÖm cña kh¸ch hµng trong viÖc tr¶ nî V«n: tiªu chuÈn ®¸nh gi¸ søc m¹nh tµi chÝnh cña kh¸ch hµng N¨ng lùc tr¶ nî: dùa trªn viÖc ®¸nh gi¸ c¸c chØ tiªu thanh to¸n vµ b¶ng dù tr÷ ng©n quü cña hä. ThÕ chÊp: c¸c tµi s¶n mµ kh¸ch hµng sö dông ®Ó ®¶m b¶o cho c¸c kho¶n nî Theo dâi c¸c kho¶n ph¶i thu: viÖc theo dâi thêng xuyªn c¸c kho¶n ph¶i thu theo mét ph¬ng ph¸p ph©n tÝch thÝch hîp lµ hÕt søc quan träng, nã gióp doanh nghiÖp cã thÓ kÞp thêi thay ®æi chÝnh s¸ch tÝn dông th¬ng m¹i phï hîp víi t×nh h×nh thùc tÕ 4.2. C¸c nh©n tè phi lîng ho¸ Lµ nh÷ng nh©n tè mang tÝnh ®Þnh tÝnh vµ t¸c ®éng cña chóng ®èi víi hiÖu qu¶ sö dông vèn lµ kh«ng thÓ tÝnh to¸n ®îc. C¸c nh©n tè nµy bao gåm c¸c nh©n tè kh¸ch quan vµ c¸c nh©n tè chñ quan C¸c nh©n tè kh¸ch quan lµ nh÷ng nh©n tè nh: ®Æc ®iÓm ngµnh nghÒ kinh doanh cña doanh nghiÖp, c¸c chÝnh s¸ch kinh tÕ tµi chÝnh cña Nhµ níc ®èi víi lÜnh vùc doanh nghiÖp ®ang ho¹t ®éng, thÞ trêng vµ sù t¨ng trëng nÒn kinh tÕ. C¸c nh©n tè nµy cã mét ¶nh hëng nhÊt ®Þnh tíi ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña doanh nghiÖp ch¼ng h¹n nh víi chÝnh s¸ch tµi chÝnh kinh tÕ
Generated by Foxit PDF Creator © Foxit Software For evaluation only. cña Nhµ níc cã t¸c ®éng trùc tiÕp víi vai trß t¹o hµnh lang an toµn ®Ó c¸c doanh nghiÖp ho¹t ®éng vµ ®¶m b¶o sù ph¸t triÓn c©n ®èi gi÷a c¸c ngµnh kinh tÕ cña c¶ níc. Nhµ níc cã thÓ khuyÕn khÝch, thóc ®Èy hoÆc k×m h·m sù ph¸t triÓn cña mét sè ngµnh kinh doanh b»ng nh÷ng c«ng cô kinh tÕ cña m×nh. §iÒu nµy cã ¶nh hëng s©u s¾c ®Õn kÕ ho¹ch s¶n xuÊt kinh doanh cña doanh nghiÖp. C¸c nh©n tè chñ quan lµ c¸c nh©n tè n»m trong néi bé doanh nghiÖp nã t¸c ®éng trùc tiÕp ®Õn viÖc qu¶n lý vµ n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn lu ®éng nãi riªng vµ vèn kinh doanh nãi chung. C¸c nh©n tè ®ã lµ tr×nh ®é qu¶n lý vèn kinh doanh cña nh÷ng nhµ ®iÒu hµnh doanh nghiÖp, tr×nh ®é tæ chøc tr×nh ®é qu¶n trÞ nh©n sù vµ tr×nh ®é tæ chøc qu¸ tr×nh lu©n chuyÓn hµng ho¸. §ã lµ c¸c nh©n tè quan träng nhÊt ®èi víi doanh nghiÖp. Nhµ qu¶n trÞ tµi chÝnh doanh nghiÖp ph¶i biÕt tæ chøc, x¾p xÕp mäi thø mét c¸ch hîp lý, chÆt chÏ vµ khoa häc ®Ó mäi c«ng viÖc diÔn ra nhÞp nhµng, ¨n khíp vµ tr¸nh ®îc l·ng phÝ. Cã nh vËy míi ®¶m b¶o ®îc hiÖu qu¶ sö dông vèn lu ®éng Tõ viÖc nghiªn cøu, t×m hiÓu c¸c nh©n tè ¶nh hëng tíi hiÖu qu¶ sö dông vèn lu ®éng cña doanh nghiÖp, chóng ta cã mét c¸i nh×n kh¸i qu¸t h¬n ®Ó ®a ra nh÷ng biÖn ph¸p cô thÓ nh»m n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn lu ®éng cña doanh nghiÖp. 5. B¶o toµn vèn lu ®éng - VÒ hiÖn vËt: Tæng VL§ ®Çu kú Tæng VL§ cuèi kú ———————————— = ———————————— Gi¸ mét ®¬n vÞ hµng ho¸ Gi¸ mét ®¬n vÞ hµng ho¸ - VÒ gi¸ trÞ: ph¶i x¸c ®Þnh ®îc sè vèn lu ®éng ph¶i b¶o toµn ®Õn cuèi n¨m Sè V§ ph¶i b¶o toµn V§ ®îc giao HÖ sè trît gi¸ = * ®Õn cuèi n¨m ®Çu n¨m V§ trong n¨m
Generated by Foxit PDF Creator © Foxit Software For evaluation only. Nãi c¸ch kh¸c vèn lu ®éng ®Çu kú vµ cuèi kú ph¶i t¬ng ®¬ng (cã søc mua nh nhau) C¸c biÖn ph¸p cô thÓ lµ: + X¸c ®Þnh nhu cÇu vèn lu ®éng cña doanh nghiÖp hîp lý, x¸c ®Þnh møc dù tr÷ nguyªn vËt liÖu, hµng ho¸ võa ®ñ ®Ó ®¶m b¶o ®ñ nguyªn vËt liÖu cho s¶n xuÊt ®ñ hµng ®Ó b¸n, kh«ng g©y thiÕu hôt, ø ®äng trong s¶n xuÊt, kinh doanh + Mét mÆt h¹n chÕ hµng ho¸ kÐm, mÊt phÈm chÊt b»ng t¨ng cêng c«ng t¸c b¶o qu¶n; mÆt kh¸c tÝch cùc xö lý c¸c hµng ho¸ chËm lu©n chuyÓn, hµng ho¸ ø ®äng. + T¨ng cêng lu©n chuyÓn hµng ho¸ b»ng c¸c biÖn ph¸p kh¸c nhau + X¸c ®Þnh c¬ cÊu c¸c nhãm hµng ho¸ lµm c¬ së tÝnh to¸n b¶o toµn vèn lu ®éng ®èi víi c¸c bé phËn dù tr÷ hµng ho¸ + Tæ chøc tèt c«ng t¸c thanh to¸n, gi¶m c«ng nî d©y da + Thµnh lËp quü dù phßng tµi chÝnh ®Ó bï ®¾p trît gi¸ b¶o toµn vèn Quü dù phßng tµi chÝnh ®Ó b¶o toµn vèn lu ®éng = doanh sè b¸n trong kú * tû lÖ b¶o toµn vèn lu ®éng + X¸c ®Þnh ph¬ng ph¸p qu¶n lý vèn lu ®éng ®èi víi xÝ nghiÖp, cöa hµng trùc thuéc doanh nghiÖp B¶o toµn vµ sö dông hiÖu qu¶ vèn lu ®éng cã tÇm quan träng ®Æc biÖt. Tuy nhiªn nã l¹i lµ kÕt qu¶ tæng hîp cña c¸c kh©u, c¸c ho¹t ®éng kinh doanh tõ x¸c ®Þnh chiÕn lîc, kÕ ho¹ch kinh doanh, tæ chøc thùc hiÖn ®Õn qu¶n lý, h¹ch to¸n, theo dâi, kiÓm tra v× vËy cÇn ph¶i ®îc tiÕn hµnh ®ång bé.
Generated by Foxit PDF Creator © Foxit Software For evaluation only. Ch¬ng II thùc tr¹ng sö dông vèn lu ®éng t¹i c«ng ty VËt liÖu X©y dùng Bu ®iÖn I. Tæng quan vÒ c«ng ty VËt LiÖu X©y Dùng Bu §iÖn 1. Qu¸ tr×nh h×nh thµnh vµ ph¸t triÓn cña c«ng ty VËt LiÖu X©y Dùng Bu §iÖn S¬ lîc vÒ c«ng ty VËt LiÖu X©y Dùng Bu §iÖn (VLXDB§). C«ng ty VLXDB§ lµ mét doanh nghiÖp nhµ níc ho¹t ®éng kinh doanh thuéc tæng c«ng ty Bu chÝnh ViÔn Th«ng ViÖt Nam giÊy phÐp kinh doanh sè110354 ngµy 7 th¸ng 2 n¨m 1996 do Bé KÕ ho¹ch- §Çu t cÊp, tªn giao dÞch quèc tÕ lµ: POSTAL CONSTRUCTION MATERIAL COMPANY (PCMC) C«ng ty VLXDB§ cã trô së chÝnh t¹i x· Phó DiÔn – Tõ Liªm – Hµ Néi (km 10-®êng S¬n T©y-Hµ Néi). C«ng ty cã 3 xÝ nghiÖp thµnh viªn: XÝ nghiÖp nhùa, xÝ nghiÖp bª t«ng x©y dùng 2, xÝ nghiÖp bu ®iÖn 3 vµ xÝ nghiÖp x©y l¾p. Ngoµi ra c«ng ty cßn cã v¨n phßng ®¹i diÖn t¹i Thµnh Phè Hå ChÝ Minh. C«ng ty cã t c¸ch ph¸p nh©n vµ chÞu tr¸ch nhiÖm tríc ph¸p luËt vµ quyÒn h¹n nghÜa vô ®îc qui ®Þnh, cã ®iÒu lÖ tæ chøc ho¹t ®éng, cã bé m¸y qu¶n lý vµ ®iÒu hµnh, cã tµi kho¶n t¹i ng©n hµng cã tµi s¶n vµ chôi tr¸ch nhiÖm vÒ tµi s¶n ®ã. C«ng ty VLXDB§ lµ mét ®¬n vÞ kinh doanh h¹ch to¸n ®éc lËp víi c¸c ngµnh nghÒ chÝnh + S¶n xuÊt c¸c s¶n phÈm b»ng ho¸ chÊt - èng nhùa PVC, HDPE phôc vô c¸c ngµnh bu ®iÖn, ®iÖn lùc, cÊp níc - Ngoµi ra c«ng ty cßn nghiªn cøu s¶n xuÊt c¸c s¶n phÈm nhùa cao cÊp nh ABS, PP, t¸i chÕ c¸c nhùa PP vµ PE. + S¶n xuÊt c¸c s¶n phÈm bª t«ng nh:
Generated by Foxit PDF Creator © Foxit Software For evaluation only. - C¸c cét th«ng tin, treo c¸p - C¸c lo¹i cèng bÓ, n¾p bÓ c¸p - C¸c lo¹i cét h¹ thÕ - C¸c lo¹i cÊu kiÖn bª t«ng phôc vô d©n dông HiÖn nay s¶n phÈm PVC th«ng tin cña cña c«ng ty ®· cung cÊp chñ yÕu cho c¸c c«ng tr×nh ngÇm cña ngµnh Bu ®iÖn, cã mÆt trªn 38 tØnh, thµnh phè c¶ níc. C«ng ty ®· ®îc §¶ng vµ Nhµ níc tÆng, thëng nhiÒu hu©n ch¬ng, b»ng khen, cê. §Æc biÖt n¨m 2002 c«ng ty ®· vinh dù ®¹t ®îc hÖ thèng qu¶n lý chÊt lîng theo tiªu chuÈn ISO 9001:2000 thÓ hiÖn sù cè g¾ng, nç lùc cña toµn thÓ thµnh viªn trong c«ng ty. Qu¸ tr×nh h×nh thµnh vµ ph¸t triÓn cña c«ng ty VLXDB§. TiÒn th©n cña c«ng ty lµ xëng bª t«ng thuéc c«ng ty c«ng tr×nh bu ®iÖn ®îc thµnh lËp theo quyÕt ®Þnh sè 834 ngµy 13 th¸ng 5 n¨m 1959. Xëng ®îc khëi c«ng x©y dùng n¨m 1959 vµ ®i vµo s¶n xuÊt tõ n¨m 1961 víi s¶n phÈm chñ yÕu lµ vËt liÖu bª t«ng trang bÞ cho ®êng d©y th«ng tin. N¨m 1972, do yªu cÇu cña nhiÖm vô s¶n xuÊt phôc vô cho cuéc kh¸ng chiÕn chèng ®Õ quèc Mü, c«ng ty VLXDB§ ra ®êi víi tªn gäi XÝ nghiÖp Bª T«ng Bu §iÖn víi ba c¬ së ®ãng t¹i c¸c ®Þa ®iÓm: Tõ Liªm, §«ng Anh vµ thÞ x· Tam §iÖp- Ninh B×nh. Ho¹t ®éng cña c«ng ty lóc nµy chñ yÕu lµ thùc hiÖn nhiÖm vô do tæng côc Bu §iÖn giao nh lµm ra c¸c s¶n phÈm: Cét ®iÖn, Bª t«ng, èng c¸p, panen hép. N¨m 1995, C«ng ty bíc sang giai ®o¹n míi, tõng bíc chuyÓn ®æi s¶n xuÊt ®Ó ®¸p øng yªu cÇu hiÖn ®¹i ho¸ m¹ng Bu chÝnh viÔn Th«ng ViÖt Nam. §îc sù ñng hé cña l·nh ®¹o tæng c«ng ty, víi sù nç lùc t×m tßi, s¸ng t¹o cña tËp thÓ c¸n bé c«ng nh©n viªn toµn c«ng ty, c«ng ty ®· m¹ng d¹n ®Çu t thªm hµng lo¹t d©y truyÒn míi, c«ng nghÖ s¶n xuÊt hiÖn ®¹i s¶n xuÊt c¸c lo¹i èng c¸p b¶o vÖ tõ c¸c vËt liÖu nh PVC, HDPE. Tõ ®ã xÝ nghiÖp nhùa Bu §iÖn trùc thuéc c«ng ty ®· ra ®êi víi c¸c s¶n phÈm chÝnh lµ: èng c¸p 3 líp DCS, èng c¸p siªu bÒn HE3P. §©y lµ nh÷ng s¶n phÈm néi ®Þa ®Çu tiªn cã mÆt t¹i thÞ trêng ViÖt Nam.
Generated by Foxit PDF Creator © Foxit Software For evaluation only. Ngµy 9 th¸ng 9 n¨m 1996 Tæng côc trëng tæng côc Bu §iÖn ra quyÕt ®Þnh sè 437/ TCCB-LD ®æi tªn xÝ nghiÖp lµ c«ng ty VËt LiÖu Bu §iÖn. Giai ®o¹n nµy c«ng ty ph¸t triÓn m¹nh mÏ, thÞ trêng tiªu thô kh«ng ngõng ®îc më réng tõ b¾c ®Õn nam, c¶ trong ngµnh lÉn ngoµi ngµnh bu ®iÖn, s¶n phÈm nhiÒu chñng lo¹i, mÉu m· phong phó chÊt lîng kh«ng ngõng ®îc n©ng cao. N¨m 1999 tríc sù m¹nh mÏ cña ngµnh Bu §iÖn nhu cÇu vÒ x©y dùng h¹ tÇng c¬ së cho ngµnh Bu §iÖn kh«ng ngõng t¨ng lªn, c«ng ty VLXDB§ ®· thµnh lËp xÝ nghiÖp x©y dùng chuyªn s¶n xuÊt vµ kinh doanh c¸c c«ng tr×nh x©y dùng Bu §iÖn vµ c¸c c«ng tr×nh d©n dông, bíc ®Çu ®· cã thªm s¶n lîng, doanh thu tõ l¾p ®Æt vµ x©y dùng. 2. Tæ chøc s¶n xuÊt kinh doanh cña c«ng ty VLXDB§. 2.1 Chøc n¨ng cña c«ng ty VLXDB§. Lµ mét doanh nghiÖp nhµ níc cã t c¸ch ph¸p nh©n cã ghi râ chøc n¨ng cña m×nh trong ®iÒu lÖ tæ chøc ho¹t ®éng: - S¶n xuÊt kinh doanh c¸c lo¹i vËt liÖu x©y dùng, s¶n phÈm b»ng chÊt dÎo phôc vô cho ngµnh Bu ChÝnh ViÔn Th«ng vµ d©n dông - Liªn doanh liªn kÕt víi c¸c tæ chøc kinh tÕ trong vµ ngoµi níc phï hîp víi quy ®Þnh cña ph¸p luËt. - XuÊt nhËp khÈu kinh doanh vËt t thiÕt bÞ chuyªn ngµnh viÔn th«ng. - Kinh doanh c¸c ngµnh nghÒ kh¸c trong ph¹m vi tæng c«ng ty cho phÐp vµ phï hîp víi quy ®Þnh cña ph¸p luËt. 2.2 NhiÖm vô cña c«ng ty VLXDB§. Trong ®iÒu lÖ tæ chøc vµ ho¹t ®éng cña c«ng ty ghi râ c¸c nhiÖm vô sau: - Thùc hiÖn nhiÖm vô s¶n xuÊt kinh doanh hoÆc cung øng dÞch vô quèc phßng, an ninh, phßng chèng thiªn tai hoÆc cung øng dÞch vô cho tæng c«ng ty. - X©y dùng quy ho¹ch, ph¸t triÓn c«ng ty cho phï hîp víi chiÕn lîc quy ho¹ch ph¸t triÓn cña tæng c«ng ty. - X©y dùng ph¬ng híng gi¸ c¶ s¶n phÈm. - ChÊp hµnh ®iÒu lÖ quy ph¹m, tiªu chuÈn kü thuËt, gi¸ vµ chÝnh s¸ch gi¸ theo quy ®Þnh cña nhµ níc vµ tæng c«ng ty.
Generated by Foxit PDF Creator © Foxit Software For evaluation only. - §æi míi, hiÖn ®¹i ho¸ c«ng nghÖ vµ ph¬ng thøc qu¶n lý trong qu¸ tr×nh x©y dùng vµ qu¶n lý c«ng ty. - C«ng ty cã tr¸ch nhiÖm thùc hiÖn nghÜa vô tµi chÝnh theo quy ®Þnh cña ph¸p luËt vµ chÕ ®é tµi chÝnh. - Thùc hiÖn ®Çy ®ñ quyÒn vµ nghÜa vô ®èi víi ngêi lao ®éng theo quy ®Þnh cña ph¸p luËt vÒ lao ®éng. - Thùc hiÖn chÕ ®é b¸o c¸o thèng kª, chÕ ®é kiÓm to¸n theo quy ®Þnh cña nhµ níc vµ tæng c«ng ty, chÞu tr¸ch nhiÖm vÒ tÝnh x¸c thùc cña b¸o c¸o. 2.3 Tæ chøc s¶n xuÊt cña c«ng ty. C«ng ty VLXDB§ cã 4 xÝ nghiÖp thµnh viªn vµ 1 chi nh¸nh t¹i miÒn Nam ®îc thµnh lËp dùa trªn nh÷ng ®Æc ®iÓm ngµnh nghÒ s¶n xuÊt vµ ®Þa ®iÓm s¶n xuÊt ®ã lµ: - XÝ nghiÖp nhùa Bu §iÖn ®ãng t¹i trô së chÝnh cña c«ng ty, xÝ nghiÖp nµy chuyªn s¶n xuÊt c¸c s¶n phÈm b»ng chÊt dÎo nh: èng c¸p th«ng tin, èng c¸p ®iÖn lùc, èng c¸p tho¸t níc, èng b¶o vÖ ®êng ®iÖn c¸c lo¹i vµ c¸c lo¹i cÊu kiÖn, phô kiÖn kÌm theo - XÝ nghiÖp x©y l¾p ®ãng t¹i trô së chÝnh cña c«ng ty: L¾p ®Æt vµ x©y dùng c¸c c«ng tr×nh th«ng tin, c¸c tuyÕn c¸p, tham gia ®Êu thÇu vµ thùc hiÖn c¸c c«ng tr×nh cña ngµnh, x©y dùng d©n dông vµ c«ng nghiÖp kh¸c, thiÕt kÕ c«ng tr×nh. - XÝ nghiÖp x©y dùng Bu §iÖn II ®ãng t¹i x· Mai L©m- §«ng Anh- Hµ Néi: chuyªn s¶n xuÊt c¸c s¶n phÈm bª t«ng, cét th«ng tin, cét ®iÖn lùc, c¸c lo¹i panen th«ng tin, c¸c loai n¾p bª t«ng èng c¸p, c¸c lo¹i vËt liÖu x©y dùng kh¸c. - XÝ nghiÖp x©y dùng Bu §iÖn III ®ãng t¹i x· Tam §iÖp- Ninh B×nh: s¶n phÈm chñ yÕu lµ cét ®iÖn - Chi nh¸nh miÒn Nam: võa s¶n xuÊt vµ kinh doanh, l¾p ®Æt c¸c c«ng tr×nh c¸p, s¶n xuÊt c¸c s¶n phÈm bª t«ng, kinh doanh c¸c s¶n phÈm cña c«ng ty, ®¹i diÖn cho c«ng ty t¹i miÒn Nam.
Generated by Foxit PDF Creator © Foxit Software For evaluation only. Quy tr×nh s¶n xuÊt èng c¸p VËt liÖu chÝnh PVC 800, 100 Phô gia æn ®Þnh, tù gia c«ng SÊy trén C©n, pha chÕ LËp tr×nh m¸y ®iÒu §iÖn trªn m¸y khiÓn tèc §Þnh h×nh ch©n kh«ng Lµm m¸t s¶n phÈm In nhËn s¶n phÈm C¾t thµnh h×nh b¸n SP Nong ®Çu, t¹o khíp nèi KiÓm tra ngo¹i quan, träng lîng, kÝch thíc, c¬ lý, ph©n lo¹i SP NhËp kho ë c¸c xÝ nghiÖp vµ chi nh¸nh s¶n xuÊt kinh doanh theo chÕ ®é c«ng ty giao. C«ng ty thùc hiÖn giao kho¸n doanh thu, lîi nhuËn lao ®éng, tiÒn l¬ng cho c¸c ®¬n vÞ thµnh viªn. ë c¸c xÝ nghiÖp cã c¸c gi¸m ®èc, phã gi¸m ®èc, mét bé phËn kinh tÕ mét bé phËn kü thuËt, c¸c tæ s¶n xuÊt ho¹t ®éng theo sù
Generated by Foxit PDF Creator © Foxit Software For evaluation only. chØ ®¹o cña c¸c phßng chøc n¨ng. 2.4. Tæ chøc bé m¸y qu¶n lý cña c«ng ty VLXDB§ Do ®Æc ®iÓm tæ chøc s¶n xuÊt kinh doanh cña c«ng ty nªn bé m¸y qu¶n lý ®îc tæ chøc theo trô së lµm viÖc. Mçi xÝ nghiÖp cã bé m¸y tæ chøc riªng vµ chÞu sù l·nh ®¹o cña bé m¸y l·nh ®¹o qu¶n lý cña c«ng ty. C¬ cÊu bé m¸y l·nh ®¹o cña c«ng ty bao gåm: gi¸m ®èc, 3 phã gi¸m ®èc vµ 5 phßng qu¶n lý nghiÖp vô. Gi¸m ®èc PG§ Kinh PG§ kü PG§ thuËt doanh tiÕp Kinh TÕ thÞ Kü ThuËt P. Hµnh P. Kinh P. KÕ ho¹ch P. KÕ to¸n Phßng Phßng chÝnh tæng thÞ trêng doanh tµi chÝnh VËt t KCS hîp XN nhùa Bu XN Bª XN Bª XN X©y L¾p Chi Nh¸nh ®iÖn Bu §iÖn miÒn Nam T«ng II T«ng III S¬ ®å c¬ cÊu tæ chøc cña c«ng ty Quan hÖ chØ ®¹o Quan hÖ chuyªn m«n híng dÉn 3. KÕt qu¶ ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña C«ng ty VËt liÖu X©y dùng Bu ®iÖn Tríc n¨m 1995 C«ng ty VËt liÖu X©y dùng Bu ®iÖn khi cha ®Çu t
Generated by Foxit PDF Creator © Foxit Software For evaluation only. d©y chuyÒn c«ng nghÖ s¶n xuÊt èng nhùa th× s¶n phÈm chñ yÕu cña C«ng ty vÉn chñ yÕu lµ c¸c s¶n phÈm bª t«ng, doanh thu n¨m 1992 lµ 12 tû ®ång, ®Õn n¨m 1995 C«ng ty ®· m¹nh d¹n ®Çu t d©y chuyÒn c«ng nghÖ s¶n xuÊt èng nhùa doanh thu cña C«ng ty ®· t¨ng lªn 70 tû ®ång gÇn gÊp 5 lÇn n¨m 1992. Tèc ®é ph¸t triÓn b×nh qu©n hµng n¨m cña C«ng ty thêng xuyªn ®¹t tõ 5% ®Õn 10%, lîi nhuËn b×nh qu©n lµ 2,5% ®Õn 3,5% tÝnh trªn doanh thu. Sù trëng thµnh vµ ph¸t triÓn cña c«ng ty thÓ hiÖn qua mét sè chØ tiªu trong nh÷ng n¨m gÇn ®©y: B¶ng1: kÕt qu¶ ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña C«ng ty ChØ tiªu 1999 2000 2001 2002 1. Doanh thu thuÇn 78.350.428.650 80.274.450.200 84.093.122.728 88.436.418.234 2. Tæng chi phÝ 75.084.805.051 76.802.923.292 80.421.201.842 84.536.385.968 3. Tæng LN tríc thuÕ 3.265.623.599 3.471.526.908 3.671.920.886 3.900.032.266 4. ThuÕ TNDN 963.130.633 1.041.639.496 1.101.117.236 1.174.435.634 5. Lîi nhuËn sau thuÕ 2.046.652.596 2.213.483.872 2.339.874.125 2.495.675.722 6. Thu nhËp BQ 1.153.000 1.210.000 1.250.000 1.275.000 §¬n vÞ: ®ång 90000 88436 85000 84093 80274 80000 78350 75000 70000 1999 2000 2001 2002 BiÓu 1: Doanh thu qua c¸c n¨m Nh×n vµo b¶ng kÕt qu¶ ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cho thÊy doanh thu n¨m 1999 lµ 78.350.428.650 ® ®Õn n¨m 2000 doanh thu t¨ng lªn lµ 80.274.450.200® h¬n n¨m 1999 gÇn 2 tû ®ång t¬ng ®¬ng víi 2,5%. N¨m 2001 doanh thu lµ 84.093.122.728® so víi n¨m 2001 t¨ng lªn gÇn 4 tû ®ång víi tû lÖ lµ 4,76% nh thÕ tèc ®é t¨ng trëng n¨m 2001 cao h¬n h¼n n¨m 2000. N¨m 2002 tæng doanh thu lµ 88.436.418.234® t¨ng 5,16% so víi n¨m 2001. Tèc ®é t¨ng trëng n¨m sau cao h¬n n¨m tríc thÓ hiÖn hiÖu qu¶ cña
Generated by Foxit PDF Creator © Foxit Software For evaluation only. c«ng ty. VÒ chi phÝ: n¨m 1999 tæng chi phÝ lµ 75.084.805.051®, ®Õn n¨m 2000 lµ 76.802.923.292® t¨ng 2,3%, n¨m 2001 lµ 80.421.201.842 t¨ng 4,71%, n¨m 2001 lµ 84.536.385.968 t¨ng lªn 5,11% so víi n¨m 2001. ViÖc chi phÝ t¨ng lªn hµng n¨m lµ tÊt yÕu bëi doanh thu còng t¨ng lªn hµng n¨m, nhng ®iÒu ®¸ng chó ý lµ tû lÖ t¨ng doanh thu hµng n¨m lu«n cao h¬n tû lÖ t¨ng chi phÝ ®iÒu nµy ®¸nh gi¸ ®îc hiÖu qu¶ t¨ng theo quy m« cña c«ng ty. C¸c kho¶n ®ãng gãp cho nhµ níc trong ®ã thuÕ thu nhËp doanh nghiÖp lµ kho¶n lín nhÊt C«ng ty lu«n thùc hiÖn ®Çy ®ñ. N¨m 1999 lµ 963.130.633® ®Õn n¨m 2002 lµ 1.174.435.634 t¨ng 21,9%. Cïng víi viÖc t¨ng doanh thu, hµng n¨m C«ng ty ®ãng gãp cho ng©n s¸ch Nhµ níc h¬n 1 tû ®ång. Tr.® 2213.5 2339.9 2495.7 2500 2046.6 2000 1500 1000 500 0 1999 2000 2001 2002 BiÓu 2: Lîi nhuËn cña c«ng ty qua c¸c n¨m Lîi nhuËn hµng n¨m cña C«ng ty trªn 2 tû ®ång, n¨m 1999 lµ 2.064.652.596®, ®Õn n¨m 2001 lµ 2.495.675.722® t¨ng 21,94%. Thu nhËp cña ngêi lao ®éng còng kh«ng ngõng ®îc c¶i thiÖn, n¨m 1999 lµ 1.153.000 ®, ®Õn n¨m 2002 lµ 1.275.000 ® t¨ng10,6%. C«ng ty ®· cè g¾ng tong bíc n©ng cao ®êi sèng cña c«ng nh©n gãp phÇn gi¶i quyÕt c¸c vÊn ®Ò kinh tÕ x· héi. Víi tèc ®é ph¸t triÓn cao liªn tôc C«ng ty VËt liÖu X©y dùng Bu ®iÖn ®· kh¼ng ®Þnh ®îc lµ mét ®¬n vÞ cã tiÒm lùc, cã hiÖu qu¶ mÆc dï thÞ trêng kh«ng Ýt khã kh¨n. C«ng ty ®· thùc hiÖn tèt nhiÖm vô cña ngµnh ®Ò ra, tõng bíc c¶i thiÖn vµ n©ng cao ®êi sèng cña c«ng nh©n viªn trong toµn C«ng ty.
Generated by Foxit PDF Creator © Foxit Software For evaluation only. II. T×nh h×nh sö dông vèn lu ®éng t¹i c«ng ty VËt liÖu X©y dùng Bu ®iÖn 1. Nh÷ng ®Æc ®iÓm c¬ b¶n ¶nh hëng tíi t×nh h×nh sö dông vèn lu ®éng t¹i C«ng ty Tuy lµ mét doanh nghiÖp s¶n xuÊt kinh doanh nhng c«ng ty VËt liÖu X©y dùng Bu ®iÖn l¹i cã vèn lu ®éng chiÕm tû lÖ kh¸ lín trong c¬ cÊu vèn kinh doanh cña C«ng ty. Bëi v× chi phÝ nguyªn vËt liÖu chiÕm tû lÖ kh¸ lín trong gi¸ thµnh s¶n phÈm. Chóng ta ph¶i xem xÐt c¸c yÕu tè ¶nh hëng tíi qu¸ tr×nh huy ®éng vµ sö dông vèn lu ®éng t¹i C«ng ty. - Do ®Æc ®iÓm s¶n xuÊt cña C«ng ty: s¶n phÈm nhùa HDPE vµ PVC (chiÕm tíi h¬n 60% doanh sè cña C«ng ty) cã tû lÖ nguyªn vËt liÖu ®Çu vµo chiÕm tû lÖ kh¸ cao trong gi¸ thµnh s¶n phÈm . Nguyªn vËt liÖu chÝnh cho c¸c s¶n phÈm nµy lµ bét nhùa PVC vµ CaCO3 trong níc cha s¶n xuÊt ®îc mµ C«ng ty ph¶i nhËp tõ níc ngoµi vÒ. H¬n n÷a gi¸ c¶ cña c¸c lo¹i nguyªn vËt liÖu nµy phô thuéc rÊt nhiÒu vµo gi¸ c¶ thÞ trêng thÕ giíi do vËy C«ng ty thêng ph¶i tæ chøc dù tr÷ nguyªn vËt liÖu cho ®ñ s¶n xuÊt trong 20 ngµy ®iÒu nµy ¶nh hëng tíi chi phÝ cho dù tr÷ nguyªn vËt liÖu ¶nh hëng lín tíi vèn lu ®éng. - Do ®Æc ®iÓm kinh doanh cña C«ng ty: ph¬ng thøc b¸n hµng cña C«ng ty chñ yÕu lµ th«ng qua ®Êu thÇu c¸c hîp ®ång. NÕu trong thêi gian khèi lîng c¸c gãi thÇu®¹t ®îc lín th× C«ng ty ph¶i t¨ng cêng s¶n xuÊt, thuª thªm lao ®éng ngoµi ®Ó ®¹t ®îc ®óng thêi gian yªu cÇu cña hîp ®ång. Ngîc l¹i nÕu trong thêi gian nµo ®ã sè lîng c¸c gãi thÇu kh«ng lín th× C«ng ty cã khèi lîng c«ng viÖc Ýt c¸c kho¶n chi phÝ ph¸t sinh sÏ gi¶m. §iÒu nµy ¶nh hëng lín tíi viÖc huy ®éng vµ sö dông vèn lu ®éng. - Do ®Æc ®iÓm vÒ thanh to¸n: kh¸ch hµng cña C«ng ty chñ yÕu lµ c¸c kh¸ch hµng c«ng nghiÖp (kh¸ch hµng mua víi sè lîng lín) do vËy gi¸ trÞ cña mçi hîp ®ång lµ rÊt lín nªn viÖc thanh to¸n gi÷a C«ng ty vµ kh¸ch hµng thêng th«ng qua h×nh thøc chuyÓn kho¶n lµ chñ yÕu. §Æc ®iÓm nµy ¶nh
Generated by Foxit PDF Creator © Foxit Software For evaluation only. hëng tíi viÖc dù tr÷ tiÒn mÆt trong quü tiÒn mÆt cña C«ng ty. C¸c ng©n hµng lµ tæ chøc trung gian gi÷a C«ng ty víi kh¸ch hµng vµ c¸c nhµ cung øng. Bëi vËy C«ng ty dÔ dµng h¬n trong viÖc huy ®éng vèn cho ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh. - C¸c nguån h×nh thµnh vèn cña C«ng ty: Do nguån vèn tõ ng©n s¸ch cÊp cho C«ng ty vµ sù hç trî vèn tõ Tæng C«ng ty h¹n chÕ vµ kh«ng thay ®æi nhiÒu nªn C«ng ty ph¶i huy ®éng tõ nhiÒu nguån kh¸c nhau nh tõ b¶n th©n C«ng ty, tõ c¸c tæ chøc ng©n hµng, tæ chøc tÝn dông. §iÒu nµy ¶nh hëng lín tíi viÖc huy ®éng vµ sö dông vèn lu ®éng cña C«ng ty. 2. T×nh h×nh tµi chÝnh cña C«ng ty trong nh÷ng n¨m gÇn ®©y. KÕt qu¶ kinh doanh lµ sù quan t©m hµng ®Çu cña tÊt c¶ c¸c doanh nghiÖp muèn tån t¹i vµ ph¸t triÓn trong nÒn kinh tÕ thÞ trêng. Mét doanh nghiÖp cã lîi nhuËn cao sÏ lµm t¨ng c¬ héi kinh doanh, t¨ng uy tÝn cña doanh nghiÖp; cßn nÕu lîi nhuËn thÊp hoÆc lç th× sÏ ph¶i thu hÑp s¶n xuÊt, nÕu thua lç trong thêi gian dµi sÏ dÉn tíi ph¸ s¶n doanh nghiÖp. Bëi vËy kÕt qu¶ kinh doanh lµ chØ tiªu tæng hîp nhÊt ph¶n ¸nh hiÖu qu¶ sö dông vèn kinh doanh nãi chung vµ vèn lu ®éng nãi riªng t¹i C«ng ty. Do ®ã ®Ó ®¸nh gi¸ ®îc hiÖu qu¶ sö dông vèn lu ®éng t¹i C«ng ty ta cÇn nghiªn cøu kÕt qu¶ kinh doanh cña c«ng ty. B¶ng 2: C¸c nguån h×nh thµnh vèn lu ®éng N¨m 2001 N¨m 2002 ChØ tiªu Sè tiÒn (®ång) Tû lÖ (%) Sè tiÒn (®ång) Tû lÖ (%) 1. Nguån ng©n s¸ch 2.561.279.034 9,63 2.561.279.034 11,45 2. Nguån tù bæ sung 4.055.556.807 15,25 4.055.556.807 18,14 3. Vèn trong thanh to¸n 8.301.349.788 31,21 7.878.029.692 35,23 4. Vèn tÝn dông 11.679.342.672 43,91 7.866.848.838 35,18 Tæng vèn lu ®éng 26.598.365.231 100 22.361.707.892 100
Generated by Foxit PDF Creator © Foxit Software For evaluation only. 9.63 % 15.25 43.91 Vèn tÝn dông % % Nguån ng©n s¸ch Nguån tù bæ sung Vèn trong thanh to¸n 31.21% BiÓu 3: C¬ cÊu vèn lu ®éng n¨m 2001 11.45% 35.18 % 18.14% Vèn ng©n s¸ch Vèn tù bæ sung Vèn trong thanh to¸n Vèn tÝn dông 35.23% BiÓu 4: C¬ cÊu vèn lu ®éng n¨m 2002 Qua b¶ng trªn cho thÊy tæng vèn lu ®éng cña C«ng ty n¨m 2002 gi¶m 4.327.294.000 ®ång t¬ng ®¬ng víi 15,93%. ViÖc gi¶m vèn lu ®éng kh«ng cã nghÜa lµ quy m« kinh doanh cña C«ng ty gi¶m chóng ta thÊy doanh thu cña C«ng ty vÉn t¨ng n¨m 2002 cã nghÜa lµ C«ng ty ®· sö dông vèn lu ®éng hiÖu qu¶ h¬n n¨m 2001 Trong nguån h×nh thµnh vèn lu ®éng cña c«ng ty ta thÊy nguån vèn huy ®éng tõ bªn ngoµi (bao gåm vèn trong thanh to¸n vµ vèn tÝn dông) lµ chiÕm tû lÖ lín h¬n. Vèn trong thanh to¸n chiÕm tû lÖ 31,21 % n¨m 2001 vµ 35,23 % n¨m 2002, vèn tÝn dông (bao gåm c¶ vèn huy ®«ng tõ c¸n bé c«ng nh©n viªn) chiÕm tû lÖ 43,91% vµ 35,18 % n¨m 2001 vµ 2002. N¨m 2002 vèn trong thanh to¸n cña c«ng ty t¨ng chøng tá c«ng ty ®· lµm cha tèt c«ng t¸c thu håi nî. Trong nguån h×nh thµnh vèn lu ®éng cña C«ng ty th× vèn ng©n s¸ch Nhµ níc cÊp vµ vèn tæng c«ng ty chØ chiÕm tû lÖ nhá: Vèn tù bæ sung chØ chiªm
Generated by Foxit PDF Creator © Foxit Software For evaluation only. 18,14% cßn vèn ng©n s¸ch cÊp chØ chiÕm 11,45 %. MÆc dï chiÕm tû lÖ kh«ng nhiÒu nhng sù æn ®Þnh cña hai nguån nµy ph¶n ¸nh sù an toµn h¬n trong sö dông vèn Hai nguån vèn néi lùc cña C«ng ty chØ chiÕm tû lÖ nhá v× vËy ®Ó ®¸p øng ®ñ nhu cÇu vèn lu ®éng cho ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh C«ng ty cÇn ph¶i huy ®éng vèn tõ c¸c nguån bªn ngoµi. N¨m 2002 vèn lu ®éng ®îc huy ®éng tõ c¸c nguån kh¸c nhau gi¶m 4.237294333® t¬ng ®¬ng víi 15,93 % tuy nhiªn doanh thu n¨m 2002 vÉn t¨ng h¬n so víi n¨m 2001 ®iÒu nµy chøng tá C«ng ty C«ng ty ®· sö dông cã hiÖu qu¶ h¬n vèn lu ®éng. Vèn néi lùc cña C«ng ty chiÕm tû lÖ nhá l¹i hÇu nh kh«ng t¨ng ®iÒu nµy lµm cho C«ng ty phô thuéc vµo bªn ngoµi C«ng ty ph¶i chó ý tíi vÊn ®Ò nµy h¬n Trªn ®©y lµ nh÷ng ph©n tÝch c¬ b¶n vÒ t×nh h×nh huy ®éng vµ sö dông vèn lu ®éng cña C«ng ty. §Ó ®¸nh gi¸ ®îc mét c¸ch chÝnh x¸c h¬n n÷a hiÖu qu¶ sö dông vèn lu ®éng cña C«ng ty chóng ta ®i vµo ph©n tÝch vÊn ®Ò mét c¸ch cô thÓ h¬n. 3. Ph©n tÝch hiÖu qu¶ sö dông vèn lu ®éng cña c«ng ty VËt liÖu X©y dùng Bu ®iÖn Nh trªn ®· ph©n tÝch ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña C«ng ty kh¸ thuËn lîi. Vèn lu ®éng n¨m 2002 gi¶m so víi n¨m 2001. Tuy nhiªn sù biÕn ®éng nµy kh«ng nãi lªn ®îc ®iÒu g× cô thÓ c¶. §Ó cã c¸i nh×n cô thÓ h¬n chóng ta xem xÐt hiÖu qu¶ sö dông vèn lu ®éng t¹i C«ng ty th«ng qua mét sè chØ tiªu. Do tÝnh t¹m thêi cña vèn lu ®éng trong ph©n tÝch sau ®©y chóng ta tÝnh vèn lu ®éng cña C«ng ty theo c«ng thøc: VL§ ®Çu n¨m + VL§ cuèi n¨m Vèn L§BQ n¨m = ———————————————— 2 3.1. Tèc ®é lu©n chuyÓn vèn lu ®éng Tèc ®é lu©n chuyÓn vèn lu ®éng lµ mét trong nh÷ng chØ tiªu quan träng
Generated by Foxit PDF Creator © Foxit Software For evaluation only. nhÊt ®Ó ®¸nh gi¸ hiÖu qu¶ sö dông vèn lu ®éng cña C«ng ty. Tèc ®é lu©n chuyÓn vèn lu ®éng ®îc ph¶n ¸nh b»ng tËp hîp c¸c chØ tiªu: B¶ng 3: Tèc ®é chu chuyÓn vèn lu ®éng ChØ tiªu 2001 2002 Chªnh lÖch 1. Doanh thu thuÇn 84.093.122.728 88.436.418.234 4.343.295.596 2. VL§ b×nh qu©n 27.090.400.720 24.479.718.036,5 -2.610.282.656,5 3. Sè vßng quay VL§ 3,104 3,612 0,508 4. Sè ngµy lu chuyÓn 116 100 -16 5. HÖ sè ®¶m nhiÖm vèn 0,322 0,227 -0,045 §¬n vÞ: ®ång 3.1.1. Vßng quay vèn lu ®éng KÕt qu¶ tÝnh to¸n trªn cho thÊy, hÖ sè lu©n chuyÓn vèn lu ®éng (vßng quay vèn lu ®éng) cña C«ng ty t¨ng ®Òu qua c¸c n¨m. N¨m 2001 lµ 3,14 vßng ®Õn n¨m 2002 lµ 3,612 vßng. Nh vËy, chØ tiªu nµy cho biÕt n¨m 2002 vèn lu ®éng cña C«ng ty lu©n chuyÓn ®îc 3,612 vßng t¨ng 0.508 vßng so víi n¨m 2001. Sù thay ®æi nµy chÞu ¶nh hëng cña hai nh©n tè lµ doanh thu thuÇn vµ vèn lu ®éng binh qu©n. Chóng ta xem xÐt møc ®é ¶nh hëng cña c¸c nh©n tè nµy ®èi víi tèc ®é lu©n chuyÓn vl. - ¶nh hëng cña doanh thu thuÇn: nÕu gi¶ sö vèn lu ®éng b×nh qu©n kh«ng ®æi doanh thu thuÇn sÏ g©y ra sù thay ®æi: 88.436.418.234 84.093.122.728 T§1 = ————————— -—————————— = 0,177 27.090.400.720 27.090.400.720 - ¶nh hëng cña vèn lu ®éng b×nh qu©n: nÕu doanh thu thuÇn kh«ng thay ®æi vèn lu ®éng b×nh qu©n thay ®æi ta sÏ cã: 84.093.122.728 84.093.122.728 T§2 = ————————— - —————————— = 0,331 24.479.718.063 27.090.400.720
Generated by Foxit PDF Creator © Foxit Software For evaluation only. Tæng hîp hai sù thay ®æi trªn ta cã T§ = T§1 + T§2 = 0,160 + 0,331 = 0,491 Nh×n vµo ta thÊy: sù t¨ng lªn cña Doanh thu thuÇn lµm cho vßng quay vèn lu ®éng t¨ng 0,177 vßng, cßn sù gi¶m ®i cña vèn lu ®éng b×nh qu©n lµm cho vßng quay vèn lu ®éng t¨ng lªn 0,311 vßng. Nh vËy sù thay ®æi cña doanh thu thuÇn g©y ¶nh hëng Ýt h¬n so víi sù thay ®æi do vèn lu ®éng b×nh qu©n gi¶m Tèc ®é t¨ng trëng cña n¨m sau cao h¬n n¨m tríc ®¹t ®îc ®iÒu nµy lµ do doanh thu thuÇn n¨m 2002 t¨ng h¬n so víi n¨m 2001 vµ vèn lu ®éng b×nh qu©n n¨m 2002 gi¶m ®i so víi n¨m 2001 3.1.2. Thêi gian lu©n chuyÓn vèn lu ®éng Thêi gian lu©n chuyÓn vèn lu ®éng lµ mét chØ tiªu cã quan hÖ tû lÖ nghÞch víi hÖ sè lu©n chuyÓn vèn lu ®éng mµ chóng ta võa nghiªn cøu. Cã nghÜa lµ thêi gian lu©n chuyÓn vèn lu ®éng cµng lín chøng tá hiÖu qu¶ sö dông vèn lu ®éng cµng thÊp. Chóng ta xem xÐt ®iÒu nµy trªn thùc tÕ cã ngîc l¹i víi chØ tiªu lu©n chuyÓn vèn lu ®éng hay kh«ng. Nh×n vµo b¶ng 3 ta thÊy: n¨m 2001 sè ngµy lu©n chuyÓn vèn lu ®éng n¨m 2001 lµ 116 ngµy vµ n¨m 2002 lµ 110 ngµy. Nh vËy n¨m 2002 sè ngµy lu©n chuyÓn vèn lu ®éng cña C«ng ty ®· gi¶m ®i ®iÒu nµy chøng tá r»ng trong mét n¨m vèn lu ®éng cña C«ng ty sÏ lu©n chuyÓn ®îc nhiÒu h¬n ®iÒu nµy phï h¬p víi nh÷ng ph©n tÝch vÒ vßng quay vèn lu ®éng. Nguyªn nh©n chñ yÕu dÉn ®Õn ®iÒu nµy nh ®· ph©n tÝch ë trªn lµ do sù thay ®æi cña doanh thu thuÇn vµ vèn lu ®éng b×nh qu©n nh ®· ph©n tÝch ë trªn 3.1.3. HÖ sè ®¶m nhiªm vèn lu ®éng §©y lµ chØ tiªu nghÞch ®¶o cña chØ tiªu vßng quay vèn lu ®éng. HÖ sè nµy ®îc tÝnh theo c«ng thøc:
Generated by Foxit PDF Creator © Foxit Software For evaluation only. Vèn lu ®éng b×nh qu©n HÖ sè ®¶m nhiÖm VL§ = ———————————————— Tæng doanh thu thuÇn ChØ tiªu nµy nãi nªn r»ng ®Ó cã mét ®ång doanh thu sinh ra th× cÇn bao nhiªu ®ång vèn lu ®éng. HÖ sè nµy cµng nhá chøng tá hiÖu qu¶ sö dông vèn lu ®éng cµng cao Nh×n vµo b¶ng 3 ta thÊy n¨m 2001 cø mét ®ång doanh thu th× cÇn 0,322 ®ång vèn lu ®éng, ®Õn n¨m 2002 th× mét ®ång doanh thu thuÇn sinh ra cÇn 0,227 ®«ng vèn lu ®éng. Hµm lîng vèn lu ®éng trong doanh thu n¨m 2002 gi¶m 0,045 ®ång cho thÊy mét ®ång doanh thu thuÇn tiÕt kiÖm ®îc 0,045 ®ång vèn lu ®éng Nh×n chung th«ng qua sù ph©n tÝch c¸c chØ tiªu chóng ta thÊy hiÖu qu¶ sö dông vèn lu ®éng cña C«ng ty xÐt trªn tèc ®é lu©n chuyÓn vèn lu ®éng th× n¨m 2002 cao h¬n so víi n¨m 2001. Tuy nhiªn ®ã míi chØ lµ xem xÐt trªn gãc ®é lu©n chuyÓn vèn lu ®éng ®Ó cã mét nhËn xÐt ®Çy ®ñ h¬n vÒ hiÖu qu¶ sö dông vèn lu ®éng cña C«ng ty chóng ta cÇn ph¶i xem xÐt tíi c¸c chØ tiªu ph¶n ¸nh møc lîi nhuËn do vèn lu ®éng mang l¹i. §ã lµ chØ tiªu søc sinh lêi vèn lu ®éng 3.2. Søc sinh lêi vèn lu ®éng Søc sinh lêi vèn lu ®éng lµ chØ tiªu ph¶n ¸nh kh¨ n¨ng sinh lêi cña vèn lu ®éng ®îc sinh lêi trong kú. ChØ tiªu nµy ®îc tÝnh theo c«ng thøc sau: Lîi nhuËn thuÇn Søc sinh lêi VL§ = ———————————————— Vèn lu ®éng b×nh qu©n
Generated by Foxit PDF Creator © Foxit Software For evaluation only. B¶ng 4: Søc sinh lêi cña vèn lu ®éng ChØ tiªu N¨m 2001 N¨m 2002 Chªnh lÖch 1. LN tríc thuÕ 3.440.991.361 3.670.111.365 229.120.004 2. VL§ B×nh qu©n 27.090.400.720 24.479.718.036,5 -2.610.628.656,5 3. Søc sinh lêi 0,127 0,15 0,023 §¬n vÞ: ®ång KÕt qu¶ tÝnh to¸n cho thÊy chØ tiªu søc sinh lêi vèn lu ®éng cña C«ng ty. N¨m 2001 mét ®ång vèn lu ®éng bá ra thu ®îc 0,127 ®ång lîi nhuËn, nhng ®Õn n¨m 2002 th× mét ®ång vèn lu ®éng bá ra thu ®îc 0,15 ®ång lîi nhuËn. Nguyªn nh©n c¬ b¶n cña sù t¨ng lªn nµy lµ do sù t¨ng lªn cña lîi nhuËn vµ sù gi¶m ®i cña vèn lu ®éng. Sù t¨ng lªn cña lîi nhuËn lµ do sù t¨ng lªn cña doanh thu thuÇn, cßn sù gi¶m ®i cña vèn lu ®éng lµ do C«ng ty sö dông vèn lu ®éng cã hiÖu qu¶ h¬n 3.3. HÖ sè søc s¶n xuÊt cña vèn lu ®éng: chØ tiªu nµy ph¶n ¸nh hiÖu qu¶ sö dông vèn lu ®éng: Tæng doanh thu thuÇn Søc s¶n xuÊt vèn lu ®éng = Vèn lu ®éng b×nh qu©n B¶ng 5: Søc s¶n xuÊt chung cña vèn lu ®éng ChØ tiªu N¨m 2001 N¨m 2002 Chªnh lÖch 1. Doanh thu thuÇn 84.093.122.728 88.436.418.234 4.343.295.596 2. VL§ ®Çu n¨m 27.582.436.210 26.598.365.230 -984.070.980 3. VL§ cuèi n¨m 26.598.365.230 22.361.070.097 -4.237.294.333 4. VL§ b×nh qu©n 27.090.400.720 24.479.718.036,5 -2.610.682.656.5 5. HÖ sè søc s¶n xuÊt 3,104 3,612 0,508 §¬n vÞ: ®ång N¨m 2001 cø 1 ®ång vèn lu ®éng bá ra thu ®îc 3,104 ®ång doanh thu, n¨m 2002 cø 1 ®ång vèn lu ®éng bá ra thu ®îc 3,612 ®ång doanh thu. §iÒu nµy chøng tá C«ng ty ®· sö dông cã hiÖu qu¶ vèn lu ®éng v× mÆc dï vèn lu
Generated by Foxit PDF Creator © Foxit Software For evaluation only. ®éng b×nh qu©n n¨m 2002 gi¶m so víi n¨m 2001 nhng hÖ sè søc s¶n xuÊt vÉn t¨ng 0,508 3.4. ChØ tiªu tiÕt kiÖm vèn lu ®éng +N¨m 2002 C«ng ty ®¹t ®îc doanh thu 88.436.418.234 ® víi 3,612 vßng quay. NÕu sè vßng quay vèn lu ®éng vÉn nh n¨m 2001 th× sè vèn lu ®éng cÇn cã lµ: 88.436.418.234 : 3,104 = 28.491.114.053 (®) VËy C«ng ty ®· tiÕt kiÖm t¬ng ®èi mét lîng vèn lµ: 28.491.114.053 – 27.090.400.720 = 1.400.713.333 (®) §©y lµ lîng vèn lu ®éng kh«ng cÇn bá thªm mµ quy m« s¶n xuÊt vÉn t¨ng do t¨ng vßng quay vèn lu ®éng + NÕu n¨m 2001 c«ng ty ®¹t ®îc sè vßng quay vèn lµ3,612 th× sè vèn lu ®éng cÇn cã lµ 84.093.122.728 : 3,612 = 23.281.595.514 (®) C«ng ty ®· tiÕt kiÖm ®îc tuyÖt ®èi mét lîng vèn lu ®éng lµ: 27.090.400.720 - 23.281.595.514 = 3.808.805.206 (®) §©y lµ lîng vèn lu ®éng ®îc rót ra do t¨ng nhanh vßng quay vèn mµ vÉn s¶n xuÊt theo quy m« cò 3.5. T×nh h×nh dù tr÷ tµi s¶n lu ®éng B¶ng 6: T×nh h×nh dù tr÷ tµi s¶n lu ®éng n¨m 2002 §Çu n¨m 2002 Cuèi n¨m 2002 Chªnh lÖch ChØ tiªu Tû Tû Tû Sè tiÒn(®) Sè tiÒn(®) Sè tiÒn(®) lÖ(%) lÖ(%) lÖ(%) 1. NVL tån kho 2.581.785.414 44,37 3.593.945.510 54,24 1.012.160.096 39,20 2. CCDC tån kho 113.817.675 1,9 185.293.448 2,32 71.475.773 62,80 3. Thµnh phÈm 1.973.998.500 33,92 2.282.311.315 28,63 308.312.815 15,62 4.CPSXKD DD 1.398.583.410 17,54 1.398.583.401 5. Hµng göi b¸n 1.149.610.500 19,75 511.728.800 6,43 -637.881.700 -55,49 Céng 5.819.212.089 100 7.971.862.474 100 2.152.650.385 36,99 Qua b¶ng trªn ta thÊy dù tr÷ vÒ nguyªn vËt liÖu cuèi n¨m t¨ng so víi ®Çu n¨m 1.012.160.096 ® (39,2%) lµ phï hîp víi quy m« s¶n xuÊt cña C«ng ty, v× tæng gi¸ trÞ s¶n lîng n¨m 2002 t¨ng 13% so víi n¨m 2001. Do vËy, dù tr÷
Generated by Foxit PDF Creator © Foxit Software For evaluation only. nh vËy lµ phï hîp, ®¶m b¶o cho s¶n xuÊt ®îc tiÕn hµnh liªn tôc. C«ng cô dông cô tån kho cuèi n¨m lín h¬n so víi ®Çu n¨m 71.475.733 ® (hay t¨ng 62,8%). ViÖc t¨ng dù tr÷ vÒ c«ng cô dông cô lµ phï hîp víi viÖc t¨ng quy m« s¶n xuÊt v× lîng c«ng cô dông cô phôc vô cho s¶n xuÊt chiÕm tû lÖ lín trong tæng gi¸ thµnh c«ng cô dông cô. Chi phÝ s¶n xuÊt kinh doanh dë dang cuèi n¨m 1.398.583.401® (®Çu n¨m kh«ng cã chi phÝ s¶n xuÊt kinh doanh dë dang) lµ do c¸c c«ng tr×nh x©y dùng (s¶n phÈm cña ®¬n vÞ x©y dùng) trong n¨m 2001 cha hoµn thµnh. Qua ®ã, cho thÊy viÖc dù tr÷ cho s¶n xuÊt cña C«ng ty lµ phï hîp víi quy m« s¶n xuÊt ®îc më réng. §iÒu ®ã còng cho thÊy quan hÖ víi b¹n hµng cña C«ng ty còng nh kh¶ n¨ng tiÕp cËn thÞ trêng lµ rÊt tèt. Thµnh phÈm tån kho cuèi n¨m t¨ng 308.312.815® (15,62%) so víi ®Çu n¨m cã thÓ lµ do t×nh h×nh tiªu thô s¶n phÈm kh«ng ®îc tèt 4. T×nh h×nh tæ chøc cung øng, dù tr÷ vµ sö dông nguyªn vËt liÖu VËt t cña C«ng ty do phßng vËt t vµ nh©n viªn lµm viÖc t¹i kho chÞu tr¸ch nhiÖm qu¶n lý. C«ng ty cã mét kho nguyªn vËt liÖu chÝnh vµ mét kho c«ng cô dông cô T×nh h×nh dù tr÷ nguyªn vËt liÖu t¹i C«ng ty: phßng vËt t c¨n cø vµo kÕ ho¹ch s¶n xuÊt kinh doanh kú tiÕp theo, chu kú cung øng vµ ®Þnh møc kü thuËt cña c¸c s¶n phÈm ®Ó lËp ®Þnh møc dù tr÷ vËt t. C¨n cø vµo sè lîng vËt t tån kho trong kú x¸c ®Þnh møc dù tr÷ thùc tÕ B¶ng7: T×nh h×nh dù tr÷ nguyªn vËt liÖu CCDC n¨m 2002 ChØ tiªu Dù tr÷ theo ®Þnh møc (®) Dù tr÷ thùc tÕ(®) Tû lÖ thùc hiÖn % 1. NVL chÝnh 2.924.387.304 3.070.579.219 105 2. NVL phô 195.145.591 205.742.871 105 3. Phô tïng thay thÕ 194.024.442 201.785.420 104 4. PhÕ liÖu 144.673.267 115.820.000 101 5. CCDC 181.660.243 185.293.484 102 Céng 3.610.681.847 3.779.238.958
Generated by Foxit PDF Creator © Foxit Software For evaluation only. Qua b¶ng trªn cho thÊy t×nh h×nh dù tr÷ nguyªn vËt liÖu, c«ng cô dông cô cña C«ng ty t¬ng ®èi s¸t víi ®Þnh møc kü thuËt do C«ng ty x©y dùng. Do vËy ®¶m b¶o nguyªn vËt liÖu cho kú s¶n xuÊt sau ®ång thêi tr¸nh t×nh tr¹ng ø ®äng vèn trong dù tr÷ qu¸ nhiÒu. ViÖc thùc hiÖn viÖc dù tr÷ nguyªn vËt liÖu c«ng cô dông cô t¬ng ®èi tèt cuèi n¨m 2002 ®¶m b¶o ®Çy ®ñ cung cÊp cho ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña C«ng ty vµo ®Çu n¨m 2003. Ngoµi ra C«ng ty cßn x©y dùng cho m×nh møc dù tr÷ tèi ®a, tèi thiÓu cho tõng lo¹i s¶n phÈm. VËt liÖu cã trong kho ph¶i ®¶m b¶o cho s¶n xuÊt trong 15 ngµy ®èi víi nguyªn vËt liÖu s¶n xuÊt trong níc vµ 30 ngµy cho nguyªn vËt liÖu nhËp ngo¹i T×nh h×nh cung øng vËt t: viÖc tæ chøc, cung øng vËt t t¹i C«ng ty lu«n ®îc thùc hiÖn ®Çy ®ñ, kÞp thêi theo ®óng tiÕn ®é s¶n xuÊt, ®¶m b¶o c¶ vÒ sè lîng vµ chÊt lîng. C¨n cø vµo kÕ ho¹ch s¶n xuÊt kinh doanh kú tiÕp theo, møc tån ®Çu kú vµ cuèi kú kÕ ho¹ch, phßng vËt t lËp kÕ ho¹ch thu mua nguyªn vËt liÖu, c«ng cô dông cô. VÒ ph¬ng thøc mua: nÕu l« hµng mua víi sè lîng lín C«ng ty tæ chøc ®Êu thÇu, cßn víi l« hµng cã gi¸ trÞ nhá C«ng ty giao cho phßng vËt t B¶ng 8: t×nh h×nh thùc hiÖn, cung øng nguyªn vËt liÖu CCDC 2002 ChØ tiªu KÕ ho¹ch(®) Thùc hiÖn (®) Tû lÖ thùc hiÖn % 1. Nguyªn vËt liÖu chÝnh 46.858.158.957 47.326.740.546 101 2. Nguyªn vËt liÖu phô 3.141.850.659 3.297.943.191 105 3. Nhiªn liÖu ®éng lùc 1.773.131.356 1.778.450.750 100,3 4. Phô tïng thay thÕ 1.267.764.301 1.280.441.944 101 5. C«ng cô dông cô 1.433.124.862 1.440.290.468 100,5 Céng 54.474.030.135 55.123.866.917 Qua b¶ng trªn cho thÊy t×nh h×nh cung øng vËt t n¨m 2002 ®îc thùc hiÖn tèt so víi kÕ ho¹ch vît kh«ng ®¸ng kÓ tõ 0,3% ®Õn 1%. Do vËy, viÖc cung øng nguyªn vËt liÖu cho s¶n xuÊt lµ ®Çy ®ñ vµ kÞp thêi tiÕn ®é s¶n xuÊt. §iÒu nµy còng gãp phÇn lµm gi¶m chi phÝ, h¹ gi¸ thµnh s¶n phÈm tõ ®ã t¨ng lîi nhuËn cña C«ng ty. T×nh h×nh sö dông nguyªn vËt liÖu vµo s¶n xuÊt cña C«ng ty: trong kh©u sö dông vËt t cña c«ng ty ®îc qu¶n lý chÆt chÏ theo tiªu chuÈn kü thuËt. Phßng vËt t ®· x©y dùng ®Þnh møc tiªu hao vËt t cho c¸c lo¹i s¶n
Generated by Foxit PDF Creator © Foxit Software For evaluation only. phÈm ®Ó tõ ®ã lµm c¨n cø x¸c ®Þnh sè lîng nguyªn vËt liÖu, c«ng cô dông cô xuÊt dïng cho s¶n xuÊt ®¶m b¶o tiÕt kiÖm, hîp lý, cã hiÖu qu¶. Ngoµi ra, C«ng ty cßn c©n ®èi t×nh h×nh thùc hiÖn ®Þnh møc ®Ó x©y dùng ®Þnh møc tiªn tiÕn B¶ng 9: T×nh h×nh thùc hiÖn kÕ ho¹ch sö dông NVL n¨m 2002 ChØ tiªu KÕ ho¹ch (®) Thùc hiÖn (®) Tû lÖ thùc hiÖn % 1. Chi phÝ NVL 54.878.936.323 54.269.780.130 98,89 2. Tæng chi phÝ 66.937.491.344 66.127.547.699 98,79 ViÖc sö dông nguyªn vËt liÖu, c«ng cô dông cô ë C«ng ty ®· hoµn thµnh kÕ ho¹ch tèt so víi kÕ ho¹ch. Chi phÝ nguyªn vËt liÖu gi¶m t¬ng øng tæng chi phÝ gi¶m. Nhng tæng gi¸ trÞ s¶n lîng thùc tÕ t¨ng so víi kÕ ho¹ch chøng tá hiÖu qu¶ sö dông nguyªn vËt liÖu t¨ng lªn. §Ó ®¸nh gi¸ t×nh h×nh sö dông nguyªn vËt liÖu trong kú ta sö dông chØ tiªu hÖ sè quay kho vËt t. Gi¸ trÞ NVL sö dông trong kú HÖ sè quay kho vËt t = Gi¸ trÞ NVL tån kho b×nh qu©n Trong ®ã gi¸ trÞ nguyªn vËt liÖu b×nh qu©n trong kú ®îc tÝnh b»ng c¸ch lÊy lîng tån kho ®Çu kú céng víi lîng tån kho cuèi kú chia ®«i B¶ng 10: hÖ sè quay kho vËt t ChØ tiªu N¨m 2001 N¨m 2002 Chªnh lÖch 1. Gi¸ trÞ NVL xuÊt 51.262.135.932 54.269.780.130 3.007.644.198 2. Gi¸ trÞ NVL tån kho §K 3.876.231.875 2.581.785.414 -1.294.446.401 3. Gi¸ trÞ NVL tån kho CK 2.581.785.414 3.593.945.510 1.012.160.096 4. Sö dông NVL b×nh qu©n 3.229.008.614,5 3.087.865.426 -141.143.152,5 5. HÖ sè quay kho NVL 15,88 17,58 1,7 §¬n vÞ: ®ång Qua b¶ng trªn ta thÊy, hÖ sè quay kho vËt t n¨m 2002 t¨ng so víi n¨m 2001 lµ 1,7 do gi¸ trÞ xuÊt dïng t¨ng 3.007.644.198 ®. HÖ sè quay kho tèt lµ thÓ hiÖn hiÖu qu¶ quay vßng lín h¬n lîng vËt t ø ®äng.
Generated by Foxit PDF Creator © Foxit Software For evaluation only. III. §¸nh gi¸ t×nh h×nh sö dông vèn lu ®éng t¹i C«ng ty VËt liÖu X©y dùng Bu ®iÖn Sau khi ph©n tÝch, ®¸nh gi¸ t×nh h×nh sö dông vèn lu ®éng t¹i C«ng ty VËt liÖu X©y dùng Bu ®iÖn em thÊy n¨m 2002 C«ng ty ®· ®¹t ®îc nh÷ng thµnh tùu vµ nh÷ng khã kh¨n cÇn gi¶i quyÕt sau 1. Nh÷ng kÕt qu¶ ®¹t ®îc C«ng ty VËt liÖu X©y dùng Bu ®iÖn lµ mét ®¬n vÞ h¹ch to¸n ®éc lËp. Trong thêi gian qua cïng víi sù ph¸t triÓn cña ®Êt níc, mÆc dï cã nh÷ng lóc C«ng ty ho¹t ®éng gÆp nhiÒu khã kh¨n nhng víi sù chØ ®¹o ®óng ®¾n cña ban l·nh ®¹o C«ng ty cïng sù nç lùc cña toµn thÓ c¸n bé c«ng nh©n viªn trong C«ng ty. C«ng ty ®· ®¹t ®îc nh÷ng thµnh tÝch ®¸ng kÓ trong viÖc qu¶n lý vµ sö dông vèn. ViÖc ®¶m b¶o nguån vèn lu ®éng cho ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh còng ®îc c¶i thiÖn, nguån tµi trî cho tµi s¶n lu ®éng vµ tµi s¶n cè ®Þnh ®Òu ®îc ®¶m b¶o thêng xuyªn vµ liªn tôc theo ®óng nguyªn t¾c lµ tµi s¶n cè ®Þnh ®îc tµi trî b»ng c¸c nguån voãn dµi h¹n, phÇn cßn l¹i vµ phÇn vèn ng¾n h¹n ®îc sö dông vµo ®Çu t ng¾n h¹n vµo tµi s¶n lu ®éng. C«ng ty ®· cè g¾ng trong viÖc phÊn ®Êu t¨ng lîi nhuËn. §ã lµ nh÷ng kÕt qu¶ ®¹t ®îc cña C«ng ty trong nh÷ng n¨m qua. Cßn trong n¨m 2002 C«ng ty ®· ®¹t ®îc nhiÒu bíc tiÕn: - C«ng ty ®· tæ chøc tèt c«ng t¸c ký kÕt c¸c hîp ®ång mua s¾m, dù tr÷ c¸c yÕu tè vËt chÊt cho qu¸ tr×nh s¶n xuÊt nh: nguyªn vËt liÖu, c«ng cô dông cô ®¸p øng kÞp thêi cho qu¸ tr×nh s¶n xuÊt kinh doanh diÔn ra thìng xuyªn, liªn tôc kh«ng bÞ gi¸n ®o¹n - Trong c«ng t¸c s¶n xuÊt, C«ng ty ®· cã nh÷ng thµnh tÝch tiÕt kiÖm chi phÝ (chi phÝ b¸n hµng, chi phÝ qu¶n lý doanh nghiÖp), h¹ gi¸ thµnh s¶n phÈm, t¨ng khèi lîng s¶n phÈm s¶n xuÊt ®îc, t¨ng søc c¹nh tranh cña s¶n phÈm trªn thÞ trêng
Generated by Foxit PDF Creator © Foxit Software For evaluation only. - Trong c«ng t¸c tiªu thô, C«ng ty ®· thùc hiÖn ®a d¹ng hãa c¸c h×nh thøc tiªu thô s¶n phÈm nh: gi¶m gi¸ cho kh¸ch hµng tr¶ tiÒn tríc, gi¶m chi phÝ cho kh¸ch hµng mua víi khèi lîng lín. §iÒu nµy võa gióp cho c«ng ty cã tríc vèn cho nhu cÇu t¨ng thªm, võa gióp cho C«ng ty t¨ng nhanh khèi lîng s¶n phÈm tiªu thô, s¶n phÈm hµng hãa ø ®äng. Nh÷ng kÕt qu¶ ®¹t ®îc trong viÖc sö dông vèn lu ®éng cña C«ng ty: + C«ng ty lu«n ®¹t ®îc tèc ®é chu chuyÓn vèn lu ®éng cao, viÖc t¨ng nhanh vßng quay vèn lu ®éng gióp cho c«ng ty tiÕt kiÖm ®îc vèn lu ®éng trong s¶n xuÊt, dµnh nguån nµy vµo ®Çu t cho c¸c lÜnh vùc kh¸c + ViÖc cung øng vµ sö dông nguyªn vËt liÖu cña C«ng ty lu«n ®îc thùc hiÖn mét c¸ch ®ång bé gióp cho qu¸ tr×nh s¶n xuÊt ®îc diÔn ra b×nh thêng, liªn tôc, theo ®óng kÕ ho¹ch + Kh¶ n¨ng sinh lêi cña vèn lu ®éng cao C«ng ty lu«n ®¹t ®îc lµ mét thµnh tÝch ®¸ng khÝch lÖ. Trong khi hÇu hÕt c¸c doanh nghiÖp Nhµ níc lµm ¨n kÐm hiÖu qu¶, thËm chÝ thua lç C«ng ty VËt liÖu X©y dùng Bu ®iÖn l¹i lµm ¨n cã hiÖu qu¶ cao lµ mét ®iÓm s¸ng trong hÖ thèng c¸c doanh nghiÖp Nhµ níc 2. Nh÷ng khã kh¨n, tån t¹i cÇn kh¾c phôc Bªn c¹nh nh÷ng kÕt qu¶ ®¹t ®îc, ta còng cÇn xem xÐt tíi nh÷ng khã kh¨n mµ c«ng ty gÆp ph¶i trong c«ng t¸c qu¶n lý vµ sö dông vèn lu ®éng, vµ t×m ra nh÷ng nguyªn nh©n ®Ó kh¾c phôc 2.1. Nh÷ng h¹n chÕ Thø nhÊt, ®ã lµ viÖc ®¶m b¶o kh¶ n¨ng thanh to¸n cña C«ng ty. Th«ng qua ph©n tÝch c¸c chØ tiªu hiÖu qu¶ sö dông vèn lu ®éng cña C«ng ty chóng ta thÊy kh¶ n¨ng ®¶m b¶o thanh to¸n cña C«ng ty cha thùc sù tèt. Nguån h×nh thµnh vèn lu ®éng nh chóng ta ®· ph©n tÝch ë trªn chñ yÕu lµ ®îc tµi trî b»ng vèn vay ng¾n vµ dµi h¹n. Nî vay cña C«ng ty lu«n lµ mét nguy c¬ cho C«ng ty. Tríc ®©y trong thêi kú bao cÊp, C«ng ty cßn tr«ng ®îi vµo sù gióp
Generated by Foxit PDF Creator © Foxit Software For evaluation only. ®ì cña Nhµ níc vµ c¸c ®¬n vÞ chñ qu¶n nhng hiÖn nay c¸c thµnh phÇn kinh tÕ ®· b×nh ®¼ng tríc ph¸p luËt Thø hai, c«ng t¸c dù tr÷ cña C«ng ty: C«ng ty thùc hiÖn dù tr÷ nguyªn vËt liÖu cho s¶n xuÊt s¶n phÈm nhùa PVC vµ HDPE ®ñ cho s¶n xuÊt trong tõ 20 ®Õn 30 ngµy. Dù tr÷ nh thÕ lµ nhiÒu so víi møc tèi u. §iÒu nµy ¶nh hëng rÊt lín tíi qu¸ tr×nh huy ®éng vµ sö dông vèn lu ®éng cña C«ng ty, bëi cã qóa nhiÒu vèn chÕt trong qu¸ tr×nh s¶n xuÊt g©y ra sù l·ng phÝ. Nhng ®iÒu nµy còng do ®Æc ®iÓm cña nguyªn vËt liÖu mang l¹i Thø ba, nguån ®Çu vµo kh«ng æn ®Þnh lµm cho viÖc huy ®éng vèn diÔn ra kh«ng tèt. Lóc cÇn nhËp nguyªn vËt liÖu th× C«ng ty cÇn ph¶i huy ®éng mét lîng lín vèn, gi¶ sö trong thêi gian ®ã C«ng ty kh«ng ®ñ lîng vèn cÇn thiÕt th× C«ng ty ph¶i tiÕn hµnh vay thªm tõ bªn ngoµi víi chi phÝ cao h¬n, lµm ¶nh hëng tíi chi phÝ s¶n xuÊt kinh doanh, gi¶m hiÖu qu¶ sö dông vèn lu ®éng 2.2. Nguyªn nh©n cña nh÷ng h¹n chÕ Nh÷ng nguyªn nh©n g©y ra nh÷ng h¹n chÕ trªn bao gåm c¶ nguyªn nh©n kh¸ch quan vµ nguyªn nh©n chñ quan - Nguyªn nh©n chñ quan: Mét ®iÒu dÔ nhËn thÊy r»ng trong c¬ cÊu nguån vèn lu ®éng cña C«ng ty th× tû lÖ vèn cña Nhµ níc vµ vèn ngµnh cÊp lµ thÊp. C«ng ty hÇu nh ho¹t ®éng tõ c¸c nguån kh¸c nh vèn vay tõ c¸c tæ chøc ng©n hµng, tµi chÝnh Bëi vËy kh¶ n¨ng tù tµi trî cho vèn lu ®éng cña C«ng ty lµ thÊp C«ng ty cha thùc hiÖn ®îc viÖc tÝnh to¸n møc dù tr÷ thùc sù hîp lý. ViÖc tÝnh to¸n møc dù tr÷ nguyªn vËt liÖu cho qu¸ tr×nh s¶n xuÊt dùa trªn viÖc sö dông vµ dù tr÷ kú tríc. Nhng ®iÒu nµy C«ng ty thùc hiÖn kh«ng thËt tèt mét phÇn do b¶n th©n l·nh ®¹o C«ng ty vµ nh÷ng bé phËn quan träng - Nguyªn nh©n kh¸ch quan Nguyªn nh©n kh¸ch quan cña sù tån kho nhiÒu t¹i c«ng ty lµ do nguån ®Çu vµo cho s¶n phÈm kh«ng æn ®Þnh. Nguyªn vËt liÖu ph¶i nhËp ngo¹i lµ mét
Generated by Foxit PDF Creator © Foxit Software For evaluation only. nguyªn nh©n chñ yÕu. Trong khi nguyªn vËt liÖu cho s¶n phÈm cña C«ng ty trong níc cha s¶n xuÊt ®îc, C«ng ty ph¶i nhËp ngo¹i nguyªn vËt liÖu mµ c¸c nhµ cung øng trong nhËp khÈu nguyªn vËt liÖu cho C«ng ty cung cÊp kh«ng æn ®Þnh th× C«ng ty kh«ng cã c¸ch nµo kiÓm so¸t ®îc ®Çu vµo Nguyªn nh©n xuÊt ph¸t tõ trong ngµnh lµ hiÖn nay cã kh¸ nhiÒu ®èi thñ c¹nh tranh víi C«ng ty, hä còng cã s¶n phÈm t¬ng tù nh C«ng ty, dÞch vô kh¸ch hµng còng t¬ng tù, gi¸ c¶ t¬ng ®¬ng ®iÒu nµy lµm cho thÞ trêng c¹nh tranh ngµy cµng trë nªn gay g¾t h¬n Sù biÕn ®éng cña thÞ trêng cïng víi sù ph¸t triÓn kh«ng ngõng cña khoa häc kü thuËt lµ mét trong nh÷ng khã kh¨n víi C«ng ty. Nh÷ng thay ®æi nãi trªn lµm cho thÞ trêng ®Çu ra ngµy cµng trë nªn phong phó, s¶n phÈm liªn tôc ®îc thay ®æi kiÓu d¸ng, mÉu m· vµ chÊt lîng. V× vËy nÕu C«ng ty kh«ng nhanh cã biÖn ph¸p thay ®æi khoa häc kü thuËt vµo trong s¶n xuÊt th× sÏ ngµy cµng trë nªn l¹c hËu, mÊt chç ®øng trªn thÞ trêng. Sù c¹nh tranh khèc liÖt trªn thÞ trêng ®Æc biÖt lµ m¶ng thÞ trêng ngoµi ngµnh mµ C«ng ty ®ang tham gia víi xu thÕ héi nhËp vµ toµn cÇu hãa lµ mét khã kh¨n ®èi víi C«ng ty c«ng ty lµ mét doanh nghiÖp nhá nªn cÇn ph¶i lµm hÕt søc m×nh ®Ó kh¼ng ®Þnh chç ®øng cña m×nh. Trªn ®©y em ®· ®a ra nh÷ng ®¸nh gi¸ chung vµ nh÷ng nguyªn nh©n chñ yÕu ¶nh hëng ®Õn kÕt qu¶ huy ®éng vµ sö dông vèn lu ®éng cña C«ng ty. Nguyªn nh©n thµ cã thÓ rÊt nhiÒu nhng viÖc t×m ra gi¶i ph¸p cho viÖc n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn lu ®éng cña C«ng ty míi lµ môc ®Ých chÝnh cña em trong chuyªn ®Ò nµy. V× vËy, sau ®©y em xin ®a ra mét sè gi¶i ph¸p c¬ b¶n cho vÊn ®Ò nµy
Generated by Foxit PDF Creator © Foxit Software For evaluation only. Ch¬ng III Mét sè gi¶i ph¸p n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn lu ®éng t¹i C«ng ty VËt liÖu X©y dùng Bu ®iÖn I. §Þnh híng kinh doanh cña C«ng ty trong thêi gian tíi Tõ nh÷ng nhËn ®Þnh trong qu¸ tr×nh s¶n xuÊt kinh doanh cña m×nh, ban l·nh ®¹o C«ng ty vµ toµn thÓ c«ng nh©n viªn trong C«ng ty cïng chung søc chung lßng ®a C«ng ty ph¸t triÓn trong thêi gian tíi: X©y dùng vµ ph¸t triÓn C«ng ty thµnh mét C«ng ty lín m¹nh, lÊy hiÖu qu¶ kinh tÕ x· héi lµm thíc ®o cho sù ph¸t triÓn bªn v÷ng Thùc hiÖn ®a d¹ng hãa kinh doanh lÊy thÞ trêng ngoµi (s¶n phÈm phôc vô cho nhu cÇu d©n dông) ngµnh lµm môc tiªu ph¸t triÓn trong thêi gian tíi LÊy hÖ thèng ISO 9001: 2000 lµm môc tiªu cho sù phÊn ®Êu ®¹t ®îc yªu cÇu nµy. Trong thêi gian thùc hiÖn hÖ thèng qu¶n lý chÊt lîng ISO 9001: 2000 C«ng ty lu«n thùc hiÖn theo ®óng nh÷ng cam kÕt khi tiÕn hµnh x©y dùng tiªu chuÈn nµy Ph¸t huy cao ®é mäi nguån lùc ®Ó n©ng cao søc c¹nh tranh, gi¶i quyÕt ®ñ viÖc lµm vµ kh«ng ngõng n©ng cao ®êi sèng c¸n bé c«ng nh©n viªn. Dùa vµo t×nh h×nh kinh doanh n¨m 2002 c«ng ty ®Ò ra c¸c môc tiªu cho n¨m 2003 nh sau:
Generated by Foxit PDF Creator © Foxit Software For evaluation only. B¶ng 11: Mét sè chØ tiªu n¨m 2003 TT ChØ tiªu Gi¸ trÞ(®) 1 Doanh thu thuÇn 90.038.135.000 2 Gi¸ vèn hµng b¸n 80.156.246.000 3 Lîi nhuËn gép 9.881.889.000 4 Chi phÝ b¸n hµng 3.624.354.000 5 Chi phÝ qu¶n lý DOANH NGHIÖP 2.237.224.000 6 Lîi nhuËn tõ H§SXKD 4.020.311.000 7 Lîi nhuËn tõ H§TC (238.735.000) 8 Lîi nhuËn tõ ho¹t ®éng bÊt thêng 9 Tæng LN tríc thuÕ 3.781.576.000 10 ThuÕ TNDN ph¶i nép 1.210.104.320 11 Lîi nhuËn sau thuÕ 2.571.471.680 12 Thu nhËp b×nh qu©n ®Çu ngêi 1.300.000 II. Gi¶i ph¸p n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn lu ®éng t¹i C«ng ty VËt liÖu X©y dùng Bu ®iÖn 1. Gi¶i ph¸p chung n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn lu ®éng 1.1. Yªu cÇu cña viÖc n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn lu ®éng Môc ®Ých cña viÖc nghiªn cøu c¸c biÖn ph¸p n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn lu ®éng lµ nh»m ®¶m b¶o nhu cÇu tèi ®a vÒ vèn cho viÖc ph¸t triÓn s¶n xuÊt kinh doanh trªn c¬ së nguån vèn cã h¹n cña doanh nghiÖp ®îc sö dông mét c¸ch hîp lý, tiÕt kiÖm ®em l¹i hiÖu qu¶ kinh doanh cao nhÊt. §Ó ®¹t ®îc c¸c môc ®Ých trªn yªu cÇu b¾t buéc ®èi víi c¸c doanh nghiÖp ®ã lµ: - §¶m b¶o sö dông vèn lu ®éng ®óng híng, ®óng môc ®Ých, ®óng kÕ ho¹ch kinh doanh mµ doanh nghiÖp ®· ®Ò ra. §Ó thùc hiÖn ®iÒu nµy doanh nghiÖp nªn cã kÕ ho¹ch sö dông vèn lu ®éng mét c¸ch cã hiÖu qua, tr¸nh l·ng phÝ vèn. - ChÊp hµnh nghiªm chØnh c¸c quy ®Þnh cña Nhµ níc vÒ lu th«ng tiÒn tÖ - Thùc hiÖn tèt c¸c quy ®Þnh ph¸p quy, ph¸p lÖnh kÕ to¸n thèng kª, cïng c¸c quy ®Þnh cña Nhµ níc vÒ qu¶n lý vèn t¹i doanh nghiÖp
Generated by Foxit PDF Creator © Foxit Software For evaluation only. 1.2. C¸c biÖn ph¸p n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn lu ®éng 1.2.1. KÕ ho¹ch ho¸ vèn lu ®éng KÕ ho¹ch ho¸ vèn lu ®éng lµ nhiÖm vô quan träng hµng ®Çu vµ rÊt cÇn thiÕt cho c¸c doanh nghiÖp. §Ó qu¸ tr×nh s¶n xuÊt kinh doanh diÔn ra thêng xuyªn liªn tôc, hiÖu qu¶ th× tríc hÕt ph¶i ®¸p øng ®ñ vµ kÞp thêi vèn lu ®éng vµ tiÕp ®Õn lµ sö dông sao cho tiÕt kiÖm, hiÖu qu¶ tr¸nh t×nh tr¹ng huy ®éng vèn thõa g©y l·ng phÝ vµ t¨ng chi phÝ kinh doanh §Ó cã mét kÕ ho¹ch thËt ®Çy ®ñ, chÝnh x¸c th× kh©u ®Çu tiªn doanh nghiÖp ph¶i x¸c ®Þnh ®óng nhu cÇu vèn lu ®éng cho ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh. ChØ khi x¸c ®Þnh ®óng nhu cÇu vèn lu ®éng th× míi cã thÓ ®a ra kÕ ho¹ch vèn lu ®éng vµ tæ chøc ®¸p øng nhu cÇu ®ã tõ ®ã h¹n chÕ tèi thiÓu t×nh tr¹ng thiÕu vèn, g©y gi¸n ®o¹n cho ho¹t ®éng s¶n xuÊt, kinh doanh hoÆc ph¶i ®i vay ng©n hµng víi l·i suÊt cao dÉn ®Õn gi¶m lîi nhuËn kinh doanh. ViÖc x¸c ®Þnh chÝnh x¸c nhu cÇu vèn lu ®éng còng h¹n chÕ ®îc t×nh tr¹ng ø ®äng vèn, g©y ra l·ng phÝ vµ lµm gi¶m hiÖu qu¶ sö dông vèn cô thÓ trong lÜnh vùc s¶n xuÊt doanh nghiÖp ph¶i lËp vµ thùc hiÖn ®óng kÕ ho¹ch mua s¾m, dù tr÷ vËt t c¶ vÒ sè lîng, chÊt lîng, chñng lo¹i, trªn c¬ së mét møc khoa häc, hîp lý; chuÈn bÞ ®Çy ®ñ c¶ vÒ sè lîng, chÊt lîng m¸y mãc thiÕt bÞ lao ®éng thùc hiÖn rót ng¾n chu kú s¶n xuÊt s¶n phÈm Trong lÜnh vùc lu th«ng: doanh nghiÖp cÇn ph¶i qu¶n trÞ c¸c kho¶n vèn b»ng tiÒn, qu¶n lý c¸c ho¹t ®éng thanh to¸n, hoµn thµnh kÕ ho¹ch s¶n phÈm vÒ mÆt sè lîng, chÊt lîng vµ chñng lo¹i Sau khi x¸c ®Þnh chÝnh x¸c nhu cÇu vÒ vèn cho ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh, ®Ó ®¸p øng nhu cÇu vÒ vèn lu ®éng doanh nghiÖp ph¶i lùa chän c¸c h×nh thøc khai th¸c vµ t¹o lËp vèn lu ®éng thÝch hîp. Doanh nghiÖp ph¶i tiÕn hµnh khai th¸c triÖt ®Ó c¸c nguån vèn lu ®éng bªn trong ®ång thêi ph¶i tÝnh to¸n lùa chän huy ®éng c¸c nguån vèn bªn ngoµi víi møc ®é hîp lý t¹o ra mét c¬ cÊu vèn tèi u nh»m lµm gi¶m tíi møc thÊp chi phÝ sö dông vèn tõ ®ã t¹o
Generated by Foxit PDF Creator © Foxit Software For evaluation only. ra lîi nhuËn cho doanh nghiÖp Bªn c¹nh viÖc thùc hiÖn kÕ ho¹ch ho¸ vèn lu ®éng, doanh nghiÖp ph¶i biÕt tró träng kÕt hîp gi÷a kÕ ho¹ch ho¸ vèn lu ®éng vµ qu¶n lý vèn lu ®éng. 1.2.2. Thùc hiÖn qu¶n lý vèn lu ®éng cã kÕ ho¹ch vµ khoa häc Qu¶n lý vèn lu ®éng chÝnh lµ qu¶n lý tiÒn mÆt, dù tr÷ vµ c¸c kho¶n ph¶i thu. TiÒn mÆt, dù tr÷ vµ c¸c kho¶n ph¶i thu cã mèi quan hÖ víi nhau trong mét thÓ thèng nhÊt. Møc dù tr÷ vËt t sÏ quyÕt ®Þnh møc c©n ®èi tiÒn mÆt hîp lý. §ång thêi tiÒn mÆt còng ¶nh hëng tíi chinh s¸ch dông th¬ng m¹i cña doanh nghiÖp . NÕu doanh nghiÖp cã chÝnh s¸ch tÝn dông th¬ng m¹i hîp lý th× doanh nghiÖp sÏ ®¶m b¶o kh«ng bÞ chiÕm dông vèn lín mµ vÉn gi÷ ®îc kh¸ch hµng, ngoµi ra cßn ®¶m b¶o lîng tiÒn ®Çy ®ñ khi cÇn thiÕt cho c¸c chi phÝ. Lîng tiÒn tèi u nµy ph¶i ®îc tÝnh to¸n dùa trªn c¨n cø møc vèn tèi u. ViÖc dù tr÷ mÆc dï tèn chi phÝ nhng vÉn ®em l¹i lîi Ých cho doanh nghiÖp, ch¼ng h¹n nÕu doanh nghiÖp dù tr÷ mét lîng lín thµnh phÈm sÏ kh«ng bÞ mÊt c¬ héi khi thÞ trêng trë nªn khan hiÕm s¶n phÈm ®ã. T¬ng tù nh vËy nÕu doanh nghiÖp dù tr÷ nguyªn vËt liÖu qu¸ Ýt th× cã thÓ dÉn ®Õn t×nh tr¹ng ngõng s¶n xuÊt do thiÕu nguyªn vËt liÖu 1.2.3. §æi míi c«ng nghÖ, ¸p dông tiÕn bé khoa häc vµo trong s¶n xuÊt Ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh trong c¬ chÕ thÞ trêng ®ßi hái doanh nghiÖp ph¶i chÞu thö th¸ch khèc liÖt cña qu¸ tr×nh c¹nh tranh gi÷a c¸c doanh nghiÖp ®Ó tù kh¼ng ®Þnh m×nh. ChÊt lîng hµng ho¸ gi¸ c¶ thµnh phÈm quyÕt ®Þnh ®Õn sù thµnh b¹i cña doanh nghiÖp trong c¹nh tranh. ViÖc ¸p dông kü thuËt c«ng nghÖ míi vµo trong s¶n xuÊt cho phÐp t¹o ra nh÷ng s¶n phÈm cã chÊt lîng tèt, gi¸ thµnh h¹, t¹o ®µ ®¶m b¶o cho doanh nghiÖp chiÕn th¾ng trong c¹nh tranh víi c¸c ®èi thñ cña m×nh. Kü thuËt tiÕn bé vµ c«ng nghÖ hiÖn ®¹i lµ ®iÒu kiÖn vËt chÊt gióp cho doanh nghiÖp s¶n xuÊt ra nh÷ng s¶n phÈm míi, cã chÊt lîng cao phï hîp
Generated by Foxit PDF Creator © Foxit Software For evaluation only. víi thÞ hiÕu ngêi tiªu dïng. HiÖn nay vÊn ®Ò tiªu thô s¶n phÈm còng ®ßi hái ph¶i khoa häc, nhê ®ã doanh nghiÖp míi cã thÓ t¨ng nhanh khèi lîng tiªu thô, t¨ng doanh thu, t¨ng lîi nhuËn. §ång thêi khi ¸p dông khoa häc kü thuËt tiÕn bé sÏ rót ng¾n ®îc chu kú s¶n xuÊt gi¶m tiªu hao nguyªn vËt liÖu, gi¶m sö dông vËt t thay thÕ, tiÕt kiÖm chi phÝ vËt t, h¹ gi¸ thµnh s¶n phÈm vµ còng t¨ng nhanh ®îc tèc ®é chu chuyÓn vèn lu ®éng 1.2.4. Tæ chøc tèt c«ng t¸c qu¶n lý tµi chÝnh vµ kh«ng ngõng n©ng cao tr×nh ®é mäi mÆt cho ngêi lao ®éng Tæ chøc tèt c«ng t¸c tµi chÝnh kÕ to¸n trong doanh nghiÖp lµ mét trong nh÷ng biÖn ph¸p quan träng ®Ó doanh nghiÖp t¨ng cêng c«ng t¸c qu¶n lý, kiÓm tra, kiÓm so¸t qu¸ tr×nh kinh doanh, sö dông c¸c lo¹i vèn cã hiÖu qu¶ cao. §Ó t×m ®îc nguyªn nh©n ph¶i tæ chøc ph©n tÝch ho¹t ®éng kinh tÕ theo ®Þnh kú. Th«ng qua ph©n tÝch c¸c chØ tiªu hiÖu qu¶ sö dông vèn trong kú, kÕ to¸n t×m ra nguyªn nh©n vµ c¸c biÖn ph¸p kh¾c phôc tån t¹i, ph¸t huy nh÷ng thµnh tÝch ®¹t ®îc. MÆt kh¸c ph¶i xem xÐt thêng xuyªn møc vèn lu ®éng nh»m tiÕn tíi møc thÊp nhÊt sö dông vèn lu ®éng. Qu¸ tr×nh s¶n xuÊt kinh doanh cña mét doanh nghiÖp lµ mét qu¸ tr×nh liªn tôc, nèi tiÕp nhau do ®ã doanh nghiÖp ph¶i sö dông ®ång thêi c¸c biÖn ph¸p míi cã t¸c dông n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn lu ®éng mét c¸ch hîp lý trong kú s¶n xuÊt kinh doanh cña doanh nghiÖp Nh vËy doanh nghiÖp cÇn ph¶i: - Tæ chøc h¹ch to¸n khoa häc, theo dâi ®Çy ®ñ, chÝnh x¸c, toµn diÖn thu chi ng©n s¸ch trong doanh nghiÖp - ChÊp hµnh tèt c¸c quy ®Þnh cña cña ph¸p lÖnh kÕ to¸n, thèng kª cña Nhµ níc - T¨ng nhanh vßng quay cña vèn, ®Æc biÖt lµ vèn lu ®éng, gi¶m c¸c chi phÝ l·i vay ng©n hµng
Generated by Foxit PDF Creator © Foxit Software For evaluation only. - Tæ chøc qu¶n lý chÆt chÏ vèn, chèng tham « l·ng phÝ, thÊt tho¸t vèn. - Gi¶m bít c¸c thiÖt h¹i do vi ph¹m hîp ®ång kinh tÕ §Ó ®¹t ®îc hiÖu qu¶ cao trong c«ng t¸c qu¶n lý tµi chÝnh doanh nghiÖp cÇn ph¶i t¨ng cêng chøc n¨ng gi¸m ®èc tµi chÝnh trong doanh nghiÖp. Chøc n¨ng gi¸m ®èc tµi chÝnh trong doanh nghiÖp cã vai trß quan träng trong c«ng t¸c qu¶n trÞ nãi chung. Vµ c«ng t¸c qu¶n lý vèn lu ®éng nãi riªng. Do vËy, t¨ng cêng chøc n¨ng gi¸m ®èc tµi chÝnh trong doanh nghiÖp lµ ph¶i giao cho c¸n bé tµi chÝnh c¸c chøc n¨ng, nhiÖm vô râ rµng trong qu¶n lý vµ n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn. Tµi chÝnh ph¶i ®îc gi¸m ®èc ë tÊt c¶ c¸c kh©u tõ mua s¾m, dù tr÷, s¶n xuÊt ®Õn tiªu thô s¶n phÈm còng nh mäi lóc mäi n¬i trong qu¸ tr×nh s¶n xuÊt kinh doanh cña doanh nghiÖp. ChÝnh v× vËy doanh nghiÖp cÇn ph¶i t¨ng cêng, båi dìng n©ng cao nghiÖp vô, c¸c kiÕn thøc vÒ tµi chÝnh cho c¸n bé qu¶n lý, nhÊt lµ nh÷ng c¸n bé qu¶n lý tµi chÝnh trong doanh nghiÖp. Tãm l¹i viÖc n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn lu ®éng lµ mét viÖc rÊt cÇn thiÕt vµ cÊp b¸ch gióp cho doanh nghiÖp ngµy cµng ®¹t hiÖu qu¶ kinh doanh cao h¬n thu nhËp cña doanh nghiÖp lín h¬n vµ ®êi sèng cña c¸n bé c«ng nh©n viªn kh«ng ngõng ®îc c¶i thiÖn. Tuy nhiªn viÖc ¸p dông c¸c biÖn ph¸p nµo cßn phô thuéc vµo t×nh h×nh thùc tÕ cña doanh nghiÖp vµ tr×nh ®é qu¶n lý cña ngêi l·nh ®¹o doanh nghiÖp. 2. Gi¶i ph¸p nh»m n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn lu ®éng t¹i C«ng ty VËt liÖu X©y dùng Bu ®iÖn ViÖc sö dông vèn mét c¸ch cã hiÖu qu¶ sÏ lµm cho C«ng ty ngµy cµng lµm ¨n cã hiÖu qu¶. V× vËy viÖc t¨ng nhanh hiÖu qu¶ sö dông vèn lu ®éng lu«n lµ môc tiªu phÊn ®Êu cña C«ng ty VËt liÖu X©y dùng Bu ®iÖn. §Ó thùc hiÖn ®îc nh÷ng môc tiªu nµy th× C«ng ty cÇn t×m ra nh÷ng ph¬ng ph¸p míi ®Ó sö dông vèn sao cho cã hiÖu qu¶ nhÊt. Tõ viÖc ph©n tÝch, ®¸nh gi¸ hiÖu qu¶ sö dông vèn lu ®éng, nh÷ng thµnh
Generated by Foxit PDF Creator © Foxit Software For evaluation only. tùu còng nh nh÷ng tån t¹i cÇn kh¾c phôc t¹i C«ng ty VËt liÖu X©y dùng Bu ®iÖn em xin m¹nh d¹n ®Ò ra mét sè gi¶i ph¸p nh»m n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn lu ®éng t¹i C«ng ty. 2.1. KÕ ho¹ch ho¸ vèn lu ®éng 2.1.1. X¸c ®Þnh nhu cÇu vèn lu ®éng cho ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña C«ng ty Tríc mçi n¨m kÕ ho¹ch, C«ng ty lu«n lËp ra nh÷ng chØ tiªu kÕ ho¹ch ®Ó thùc hiÖn dùa trªn nh÷ng c¨n cø cã khoa häc nh kÕ ho¹ch s¶n xuÊt kinh doanh, tiªu chuÈn kinh tÕ kü thuËt, ®Þnh møc tiªu hao vËt t, gi¸ c¶ vµ tr×nh ®é n¨ng lùc qu¶n lý. Nhng viÖc x¸c ®Þnh chÝnh x¸c nhu cÇu vèn lu ®éng cho s¶n xuÊt kinh doanh lµ khã kh¨n. V× vËy ®Ó x¸c ®Þnh chÝnh x¸c h¬n nhu cÇu vèn lu ®éng th× cÇn ph¶i thùc hiÖn mét c¸ch cã khoa häc: - Ph¶i c¨n cø vµo doanh thu thuÇn n¨m b¸o c¸o vµ n¨m kÕ ho¹ch: theo ph¬ng ph¸p nµy C«ng ty nªn chän c¸c kho¶n môc cña vèn lu ®éng cã liªn quan vµ c¸c kho¶n môc cã mèi quan hÖ chÆt chÏ víi doanh thu thùc hiÖn trong kú. Sau ®ã dïng tû lÖ phÇn tr¨m võa íc tÝnh ®Ó íc tÝnh nhu cÇu vèn lu ®éng cho n¨m kÕ ho¹ch dùa trªn doanh thu dù kiÕn. Trªn c¬ së ®ã tÝnh xem mét ®ång doanh thu t¨ng thªm th× c«ng ty cÇn bá thªm bao nhiªu ®ång vèn lu ®éng. Sau ®ã l¹i sö dông c¸c tû träng ®· ph©n bæ c¸c kho¶n môc vèn lu ®éng. Chóng ta sÏ tÝnh ®îc nhu cÇu vèn lu ®éng - Ph¶i c¨n cø vµo c¸c chØ tiªu tµi chÝnh ph¶n ¸nh hiÖu qu¶ sö dông vèn lu ®éng cña n¨m b¸o c¸o ®Ó x¸c ®Þnh c¸c chØ tiªu tµi chÝnh cho n¨m kÕ ho¹ch sao cho kh¶ thi nhÊt. Tuy nhiªn ®iÒu kiÖn ®Ó ¸p dông ph¬ng ph¸p nµy lµ ngêi lµm kÕ ho¹ch ph¶i hiÓu râ ngµnh nghÒ ho¹t ®éng, quy m« kinh doanh (®îc ®o lêng b»ng møc doanh thu dù kiÕn hµng n¨m) - C«ng ty cÇn ph¶i chó träng ®Õn t×nh h×nh thÞ trêng, nhu cÇu vÒ s¶n phÈm cã liªn quan ®Õn ho¹t ®éng cña C«ng ty còng nh t×nh h×nh ph¸t triÓn kinh tÕ vµ kÕ ho¹ch ®Þnh híng cña C«ng ty trong nh÷ng n¨m s¾p tíi
Generated by Foxit PDF Creator © Foxit Software For evaluation only. Tuy nhiªn, viÖc x¸c ®Þnh nhu cÇu vèn lu ®éng kh«ng ph¶i lóc nµo còng thuËn lîi vµ chÝnh x¸c nh mong muèn. V× vËy, C«ng ty nªn cã kÕ ho¹ch huy ®éng vèn lu ®éng mét c¸ch kÞp thêi. 2.1.2. Lùa chän mét c¸ch hîp lý c¸c h×nh thøc khai th¸c vµ t¹o lËp vèn lu ®éng. C«ng ty VËt liÖu X©y dùng Bu ®iÖn lµ mét doanh nghiÖp Nhµ níc vµ vèn lu ®éng cña C«ng ty ®îc ®¸p øng tõ nhiÒu nguån kh¸c nhau nh vèn tõ ng©n s¸ch Nhµ níc, nguån vèn tõ lîi nhuËn ®Ó l¹i cña C«ng ty, nguån vèn ®i vay cña c¸c tæ chøc tÝn dông, nguån chiÕm dông tõ c¸c c¸ nh©n, tæ chøc kh¸c. Trong c¸c nguån vèn nµy th× nguån tõ ng©n s¸ch Nhµ níc vµ vèn tù bæ sung hÇu nh kh«ng t¨ng. §©y lµ mét ®iÒu mµ C«ng ty cÇn chu ý. Tríc tiªn ®Ó huy ®éng vèn bÊt cø doanh nghiÖp nµo còng nªn chó ý ®Õn viÖc huy ®éng néi lùc cña m×nh. C«ng ty VËt liÖu X©y dùng Bu ®iÖn kh«ng n»m ngoµi c¸c doanh nghiÖp ®ã. C«ng ty cã thÓ t¨ng nguån vèn néi lùc cña m×nh b»ng c¸ch sau: - Huy ®éng vèn nhµn rçi tõ c¸c quü cha sö dông: viÖc huy ®éng vèn tõ c¸c quü cha sö dông lµ nguån vèn nhanh nhÊt, rÎ nhÊt khi C«ng ty cÇn bæ sung ngay lËp tøc - Huy ®éng vèn tõ lîi nhuËn n¨m 2002 ®Ó l¹i. Víi nguån nµy C«ng ty cÇn chñ ®éng lËp kÕ ho¹ch bæ sung tõ lîi nhuËn ®Ó l¹i tõng bíc n©ng cao kh¶ n¨ng ®éc lËp vÒ tµi chÝnh vµ t¨ng uy tÝn cña C«ng ty - C«ng ty còng nªn cã c¸c kiÕn nghÞ víi Nhµ níc vµ Tæng c«ng ty Bu chÝnh ViÔn th«ng nh»m xin cÊp thªm nguån vèn cho kinh doanh. Tuy nhiªn ®iÒu nµy lµ rÊt khã kh¨n bëi v× nguån ng©n s¸ch hiÖn nay rÊt h¹n hÑp, viÖc huy ®éng néi lùc chiÕm vai trß quan träng nhng nÕu kinh doanh b»ng toµn bé vèn néi lùc th× kh«ng thÓ ®¶m b¶o yªu cÇu ph¸t triÓn, kh«ng ph¸t huy ®îc c¸c tiÒm n¨ng trong x· héi, dÔ dÉn ®Õn rñi ro, do ®ã C«ng ty cÇn cã kÕ ho¹ch huy ®éng cã hiÖu qu¶ vèn lu ®éng tõ bªn ngoµi.