Luận văn Vốn lưu động và hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại Công ty Cổ phần Thiết bị thương mại

64 trang hapham 1690

Download

Bạn đang xem 20 trang mẫu của tài liệu "Luận văn Vốn lưu động và hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại Công ty Cổ phần Thiết bị thương mại", để tải tài liệu gốc về máy bạn click vào nút DOWNLOAD ở trên

Tài liệu đính kèm:

luan_van_von_luu_dong_va_hieu_qua_su_dung_von_luu_dong_tai_c.doc

Nội dung text: Luận văn Vốn lưu động và hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại Công ty Cổ phần Thiết bị thương mại

1 Đạ tài: “Vốn lưu động và hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại Công ty Cổ phần Thiết bị thương mại"
2 Lại mạ đạu Đạ khại sạ và tiạn hành hoạt đạng kinh doanh, bạt kạ mạt doanh nghiạp nào cũng cạn phại có mạt lưạng vạn nhạt đạnh. Vạn là mạt tiạn đạ cạn thiạt không thạ thiạu cho viạc hình thành và phát triạn sạn xuạt kinh doanh cạa mạt doanh nghiạp. Nghạ quyạt hại nghạ lạn thạ 6 BCHTW Đạng CSVN đã chạ rõ “ Các xí nghiạp quạc doanh không còn đưạc bao cạp vạ giá và vạn, phại chạ đạng kinh doanh vại quyạn tạ chạ đạy đạ đạm bạo tạ bù đạp chi phí, kinh doanh có lãi ”. Theo tinh thạn đó các doanh nghiạp sạn xuạt kinh doanh phại gạn vại thạ trưạng, bám sát thạ trưạng, tạ chạ trong sạn xuạt kinh doanh và tạ chạ vạ vạn. Nhà nưạc tạo môi trưạng hành lang kinh tạ pháp lý cho các doanh nghiạp hoạt đạng đạng thại tạo ra áp lạc cho các doanh nghiạp muạn tạn tại và đạng vạng trong cạnh tranh phại chú trạng quan tâm đạn vạn đạ tạo lạp quạn lý và sạ dạng đạng vạn sao cho có hiạu quạ nhạt. Nhạ đó nhiạu doanh nghiạp đã kạp thích nghi vại tình hình mại, hiạu quạ sạn xuạt kinh doanh tăng lên rõ rạt song bên cạnh đó không ít doanh nghiạp trưạc đây làm ăn có phạn khạ quan nhưng trong cơ chạ mại đã hoạt đạng kém hiạu quạ. Thạc tạ này là do nhiạu nguyên nhân, mạt trong nhạng nguyên nhân quan trạng là công tác tạ chạc quạn lý và sạ dạng vạn cạa doanh nghiạp còn nhiạu hạn chạ, hiạu quạ sạ dạng đạng vạn còn quá thạp. Chính vì vạy, vạn đạ bạc thiạt đạt ra cho các doanh nghiạp hiạn nay là phại xác đạnh và phại đáp ạng đưạc nhu cạu vạn thưạng xuyên cạn thiạt và hiạu quạ sạ dạng đạng vạn ra sao? Đây là mạt vạn đạ nóng bạng có tính chạt thại sạ không chạ đưạc các nhà quạn lý doanh nghiạp quan tâm, mà còn
3 thu hút đưạc sạ chú ý cạa các nhà đạu tư trong lĩnh vạc tài chính, khoa hạc vào doanh nghiạp. Xuạt phát tạ vạ trí, vai trò vô cùng quan trạng cạa vạn lưu đạng và thông qua quá trình thạc tạp tại Công ty Cạ phạn Thiạt bạ thương mại tôi quyạt đạnh chạn đạ tài: “Vạn lưu đạng và hiạu quạ sạ dạng vạn lưu đạng tại Công ty Cạ phạn Thiạt bạ thương mại ” làm đạ tài nghiên cạu cho luạn văn cạa mình. Ngoài phạn mạ đạu và phạn kạt luạn bạ cạc cạa luạn văn gạm 3 chương: Chương I : Vạn lưu đạng và hiạu quạ sạ dạng vạn lưu đạng Chương II : Tình hình quạn lý và sạ dạng vạn lưu đạng tại Công ty Cạ phạn Thiạt bạ thương mại. Chương III : Mạt sạ giại pháp nhạm nâng cao hiạu quạ sạ dạng vạn lưu đạng tại Công ty Cạ phạn Thiạt bạ thương mại Mạc dù đã hạt sạc cạ gạng song do trình đạ nhạn thạc vạ thạc tạ và lý luạn còn hạn chạ, đạ tài này chạc chạn không tránh khại nhạng thiạu sót. Tôi rạt mong nhạn đưạc sạ góp ý quý báu cạa các thạy cô, các cán bạ tài chính đã qua công tác cũng như các bạn sinh viên đạ đạ tài nghiên cạu cạa tôi đưạc hoàn thiạn hơn. Tôi xin chân thành cạm ơn thạy giáo Trạn Công Bạy, cùng cán bạ phòng Kạ toán - Tài vạ cạa Công ty Cạ phạn Thiạt bạ thương mại đã hạt sạc giúp đạ và tạo điạu kiạn cho tôi hoàn thành đạ tài này. Hà nại, tháng 08 năm 2001
4 Chương I Vản lưu đảng và hiảu quả sả dảng vản lưu đảng I - Vốn lưu động và vai trò của vốn lưu động I.1/ Khái niệm vốn lưu động Mại mạt doanh nghiạp muạn tiạn hành sạn xuạt kinh doanh ngoài tài sạn cạ đạnh (TSCĐ) còn phại có các tài sạn lưu đạng (TSLĐ) tuạ theo loại hình doanh nghiạp mà cơ cạu cạa TSLĐ khác nhau. Tuy nhiên đại vại doanh nghiạp sạn xuạt TSLĐ đưạc cạu thành bại hai bạ phạn là TSLĐ sạn xuạt và tài sạn lưu thông. - TSLĐ sạn xuạt bao gạm nhạng tài sạn ạ khâu dạ trạ sạn xuạt như nguyên vạt liạu chính, nguyên vạt liạu phạ, nhiên liạu và tài sạn ạ khâu sạn xuạt như bán thành phạm, sạn phạm dạ dang, chi phí chạ phân bạ - Tài sạn lưu thông cạa doanh nghiạp bao gạm sạn phạm hàng hóa chưa đưạc tiêu thạ ( hàng tạn kho ), vạn bạng tiạn và các khoạn phại thu. Đạ đạm bạo cho quá trình sạn xuạt kinh doanh đưạc tiạn hành thưạng xuyên, liên tạc đòi hại doanh nghiạp phại có mạt lưạng TSLĐ nhạt đạnh. Do vạy, đạ hình thành nên TSLĐ, doanh nghiạp phại ạng ra mạt sạ vạn đạu tư vào loại tài sạn này, sạ vạn đó đưạc gại là vạn lưu đạng.  Tóm lại, vạn lưu đạng cạa doanh nghiạp là sạ vạn ạng ra đạ hình thành nên TSLĐ nhạm đạm bạo cho quá trình kinh doanh cạa doanh nghiạp đưạc thạc hiạn thưạng xuyên, liên tạc. Vạn lưu đạng chuyạn toàn bạ giá trạ cạa chúng vào lưu thông và tạ trong lưu thông toàn bạ giá trạ cạa chúng đưạc hoàn lại mạt lạn sau mạt chu kạ kinh doanh. II.2/ Đặc điểm của vốn lưu động Vạn lưu đạng hoàn thành mạt vòng tuạn hoàn sau mạt chu kạ sạn xuạt. Trong quá trình đó, vạn lưu đạng chuyạn toàn bạ, mạt lạn giá trạ vào giá trạ
5 sạn phạm, khi kạt thúc quá trình sạn xuạt, giá trạ hàng hóa đưạc thạc hiạn và vạn lưu đạng đưạc thu hại. Trong quá trình sạn xuạt, vạn lưu đạng đưạc chuyạn qua nhiạu hình thái khác nhau qua tạng giai đoạn. Các giai đoạn cạa vòng tuạn hoàn đó luôn đan xen vại nhau mà không tách biạt riêng rạ. Vì vạy trong quá trình sạn xuạt kinh doanh, quạn lý vạn lưu đạng có mạt vai trò quan trạng. Viạc quạn lý vạn lưu đạng đòi hại phại thưạng xuyên nạm sát tình hình luân chuyạn vạn, kạp thại khạc phạc nhạng ách tạc sạn xuạt, đạm bạo đạng vạn đưạc lưu chuyạn liên tạc và nhạp nhàng. Trong cơ chạ tạ chạ và tạ chạu trách vạ nhiạm tài chính, sạ vạn đạng cạa vạn lưu đạng đưạc gạn chạt vại lại ích cạa doanh nghiạp và ngưại lao đạng. Vòng quay cạa vạn càng đưạc quay nhanh thì doanh thu càng cao và càng tiạt kiạm đưạc vạn, giạm chi phí sạ dạng vạn mạt cách hạp lý làm tăng thu nhạp cạa doanh nghiạp, doanh nghiạp có điạu kiạn tích tạ vạn đạ mạ rạng sạn xuạt, không ngạng cại thiạn đại sạng cạa công nhân viên chạc cạa doanh nghiạp. II.3/ Thành phần vốn lưu động Dạa theo tiêu thạc khác nhau, có thạ chia vạn lưu đạng thành các loại khác nhau. Thông thưạng có mạt sạ cách phân loại sau: * Dạa theo hình thái biạu hiạn cạa vạn có thạ chia vạn lưu đạng thành các loại: - Vạn bạng tiạn và các khoạn phại thu: + Vạn bạng tiạn: Tiạn mạt tại quạ, tiạn gại ngân hàng, tiạn đang chuyạn. Tiạn là mạt loại tài sạn cạa doanh nghiạp mà có thạ dạ dàng chuyạn đại thành các loại tài sạn khác hoạc đạ trạ nạ. Do vạy, trong hoạt
6 đạng kinh doanh đòi hại mại doanh nghiạp phại có mạt lưạng tiạn nhạt đạnh. + Các khoạn phại thu: Chạ yạu là các khoạn phại thu tạ khách hàng, thạ hiạn sạ tiạn mà khách hàng nạ doanh nghiạp phát sinh trong quá trình bán hàng hóa, dạch vạ dưại hình thạc bán trưạc trạ sau. - Vạn vạt tư, hàng hóa: Bao gạm 3 loại gại chung là hàng tạn kho + Nguyên liạu, vạt liạu, công cạ và dạng cạ. + Sạn phạm dạ dang + Thành phạm Viạc phân loại vạn lưu đạng theo cách này tạo điạu kiạn thuạn lại cho viạc xem xét, đánh giá khạ năng thanh toán cạa doanh nghiạp. * Dạa theo vai trò cạa vạn lưu đạng đại vại quá trình sạn xuạt kinh doanh có thạ chia vạn lưu đạng thành các loại chạ yạu sau: - Vạn lưu đạng trong khâu dạ trạ sạn xuạt, gạm các khoạn: + Vạn nguyên liạu, vạt liạu chính + Vạn phạ tùng thay thạ + Vạn công cạ, dạng cạ + Vạn nhiên liạu + Vạn vạt liạu phạ - Vạn lưu đạng trong khâu sạn xuạt: + Vạn sạn phạm dạ dang + Vạn vạ chi phí trạ trưạc - Vạn lưu đạng trong khâu lưu thông + Vạn thành phạm + Vạn bạng tiạn + Vạn đạu tư ngạn hạn vạ chạng khoán và các loại khác + Vạn trong thanh toán: nhạng khoạn phại thu và tạm ạng
7 * Theo nguạn hình thành - Nguạn vạn pháp đạnh: Nguạn vạn này có thạ do Nhà nưạc cạp, do xã viên, cạ đông đóng góp hoạc do chạ doanh nghiạp tạ bạ ra - Nguạn vạn tạ bạ sung: Đây là nguạn vạn doanh nghiạp tạ bạ sung chạ yạu mạt phạn lạy tạ lại nhuạn đạ lại - Nguạn vạn liên doanh, liên kạt - Nguạn vạn huy đạng thông qua phát hành cạ phiạu - Nguạn vạn đi vay Đây là nguạn vạn quan trạng mà doanh nghiạp có thạ sạ dạng đạ đáp ạng nhu cạu vạ vạn lưu đạng thưạng xuyên trong kinh doanh. Tuạ theo điạu kiạn cạ thạ mà doanh nghiạp có thạ vay vạn cạa ngân hàng các tạ chạc tín dạng khác hoạc có thạ vay vạn cạa tư nhân các đơn vạ tạ chạc trong và ngoài nưạc. I.4 - Vai trò của vốn lưu động Đạ tiạn hành sạn xuạt, ngoài TSCĐ như máy móc, thiạt bạ, nhà xưạng doanh nghiạp phại bạ ra mạt lưạng tiạn nhạt đạnh đạ mua sạm hàng hóa, nguyên vạt liạu phạc vạ cho quá trình sạn xuạt. Như vạy vạn lưu đạng là điạu kiạn đạu tiên đạ doanh nghiạp đi vào hoạt đạng hay nói cách khác vạn lưu đạng là điạu kiạn tiên quyạt cạa quá trình sạn xuạt kinh doanh. Ngoài ra vạn lưu đạng còn đạm bạo cho quá trình tái sạn xuạt cạa doanh nghiạp đưạc tiạn hành thưạng xuyên, liên tạc. Vạn lưu đạng còn là công cạ phạn ánh đánh giá quá trình mua sạm, dạ trạ, sạn xuạt, tiêu thạ cạa doanh nghiạp. Vạn lưu đạng còn có khạ năng quyạt đạnh đạn quy mô hoạt đạng cạa doanh nghiạp. Trong nạn kinh tạ thạ trưạng doanh nghiạp hoàn toàn tạ chạ trong viạc sạ dạng vạn nên khi muạn mạ rạng quy mô cạa doanh nghiạp phại huy đạng mạt lưạng vạn nhạt đạnh đạ đạu tư ít nhạt là đạ đạ dạ trạ
8 vạt tư hàng hóa. Vạn lưu đạng còn giúp cho doanh nghiạp chạp đưạc thại cơ kinh doanh và tạo lại thạ cạnh tranh cho doanh nghiạp. Vạn lưu đạng còn là bạ phạn chạ yạu cạu thành nên giá thành sạn phạm do đạc điạm luân chuyạn toàn bạ mạt lạn vào giá trạ sạn phạm. Giá trạ cạa hàng hóa bán ra đưạc tính toán trên cơ sạ bù đạp đưạc giá thành sạn phạm cạng thêm mạt phạn lại nhuạn. Do đó, vạn lưu đạng đóng vai trò quyạt đạnh trong viạc tính giá cạ hàng hóa bán ra. II - Hiệu quả sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp II.1/ Quản lý và bảo toàn vốn lưu động Đạ nâng cao hiạu quạ sạ dạng vạn lưu đạng trưạc hạt chúng ta phại làm thạ nào đạ quạn lý và bạo toàn vạn lưu đạng. Xuạt phát tạ nhạng đạc điạm vạ phương thạc chuyạn dạch giá trạ ( chuyạn toàn bạ mạt lạn vào giá thành sạn phạm tiêu thạ ) phương thạc vạn đạng cạa TSLĐ và vạn lưu đạng ( có tính chạt chu kạ lạp lại, đan xen ) vì vạy trong khâu quạn lý sạ dạng và bạo quạn vạn lưu đạng cạn lưu ý nhạng nại dung sau: - Cạn xác đạnh ( ưạc lưạng ) sạ vạn lưu đạng cạn thiạt, tại thiạu trong kạ kinh doanh. Như vạy sạ đạm bạo đạ vạn lưu đạng cạn thiạt cho quá trình sạn xuạt kinh doanh đưạc tiạn hành thưạng xuyên, liên tạc, tránh ạ đạng vạn ( phại trạ lãi vay), thúc đạy tạc đạ luân chuyạn vạn dạn đạn nâng cao hiạu quạ sạ dạng vạn. - Tạ chạc khai thác tạt nguạn tài trạ vạn lưu đạng + Trưạc hạt vạ trình tạ khai thác nguạn vạn: doanh nghiạp cạn khai thác triạt đạ các nguạn vạn nại bạ và các khoạn vạn có thạ chiạm dạng mạt cách hạp pháp, thưạng xuyên.
9 + Nạu sạ vạn lưu đạng còn thiạu, doanh nghiạp tiạp tạc khai thác đạn nguạn bên ngoài doanh nghiạp như: Vạn liên doanh, vạn vay cạa ngân hàng, hoạc các công ty tài chính, vạn phát hành cạ phiạu, trái phiạu Khi khai thác các nguạn vạn bên ngoài, điạu đáng lưu ý nhạt là phại cân nhạc yạu tạ lãi suạt tiạn vay. - Phại luôn có nhạng giại pháp bạo toàn và phát triạn vạn lưu đạng. Cũng như vạn cạ đạnh, bạo toàn đưạc vạn lưu đạng có nghĩa là bạo toàn đưạc giá trạ thạc cạa vạn hay nói cách khác đi là bạo toàn đưạc sạc mua cạa đạng vạn không bạ giạm sút so vại ban đạu. Điạu này thạ hiạn qua khạ năng mua sạm TSLĐ và khạ năng thanh toán cạa doanh nghiạp trong quá trình sạn xuạt kinh doanh. - Phại thưạng xuyên tiạn hành phân tích tình hình sạ dạng vạn lưu đạng thông qua các chạ tiêu tài chính như: vòng quay toàn bạ vạn lưu đạng, hiạu suạt sạ dạng vạn lưu đạng, hạ sạ nạ Nhạ các chạ tiêu này ngưại quạn lý tài chính có thạ điạu chạnh kạp thại các biạn pháp đạ nâng cao hiạu quạ sạ dạng vạn nhạm tăng mạc doanh lại. Các vạn đạ nêu trên chạ mang tính nguyên tạc. Trên thạc tạ vạn đạ quạn lý sạ dạng vạn lưu đạng là rạt phạc tạp điạu này đòi hại ngưại quạn lý không không chạ có lý thuyạt mà cạn phại có đạu óc thạc tạ và có “nghạ thuạt” sạ dạng vạn. II.2/ Những vấn đề về hiệu quả sử dụng vốn lưu động a> Khái niạm và ý nghĩa hiạu quạ sạ dạng vạn lưu đạng Điạm xuạt phát đạ tiạn hành sạn xuạt kinh doanh cạa mại doanh nghiạp là phại có mạt lưạng vạn nhạt đạnh và nguạn tài trạ tương ạng. Có “dạy vạn” và “trưạng vạn” là tiạn đạ rạt tạt đạ sạn xuạt kinh doanh song viạc sạ dạng đạng vạn đó như thạ nào cho có hiạu quạ mại là nhân tạ quyạt đạnh cho sạ tăng trưạng và phát triạn cạa mại doanh nghiạp
10  Các khái niạm hiạu quạ sạ dạng vạn lưu đạng + Hiạu quạ sạ dạng vạn lưu đạng là hiạu quạ thu đưạc sau khi đạy nhanh tạc đạ luân chuyạn vạn lưu đạng qua các giai đoạn cạa quá trình sạn xuạt. Tạc đạ này càng cao chạng tạ hiạu quạ sạ dạng vạn lưu đạng càng lạn và ngưạc lại. + Hiạu quạ sạ dạng vạn lưu đạng là hiạu quạ đem lại cao nhạt khi mà sạ vạn lưu đạng cạn cho mạt đạng luân chuyạn là ít nhạt. Quan niạm này thiên vạ chiạu hưạng càng tiạt kiạm đưạc bao nhiêu vạn lưu đạng cho mạt đạng luân chuyạn thì càng tạt. Nhưng nạu hàng hóa sạn xuạt ra không tiêu thạ đưạc thì hiạu quạ sạ dạng đạng vạn cũng không cao. + Hiạu quạ sạ dạng vạn lưu đạng là thại gian ngạn nhạt đạ vạn lưu đạng quay đưạc mạt vòng. Quan niạm này có thạ nói là hạ quạ cạa quan niạm trên. + Hiạu quạ sạ dạng vạn lưu đạng là hiạu quạ phạn ánh tạng TSLĐ so vại tạng nạ lưu đạng là cao nhạt. + Hiạu quạ sạ dạng vạn lưu đạng là hiạu quạ phạn ánh sạ lại nhuạn thu đưạc khi bạ ra mạt đạng vạn lưu đạng. + Hiạu quạ sạ dạng vạn lưu đạng là hiạu quạ thu đưạc khi đạu tư thêm vạn lưu đạng mạt cách hạp lý nhạm mạ rạng quy mô sạn xuạt đạ tăng doanh sạ tiêu thạ vại yêu cạu đạm bạo tạc đạ tăng lại nhuạn phại lạn hơn tạc đạ tăng vạn lưu đạng.  Nói tóm lại, cho dù có nhiạu cách tiạp cạn khác nhau vạ hiạu quạ sạ dạng vạn lưu đạng, song khi nói đạn hiạu quạ sạ dạng vạn lưu đạng chúng ta phại có mạt quan niạm toàn diạn hơn và không thạ tách rại nó vại mạt chu kạ sạn xuạt kinh doanh hạp lý ( chu kạ sạn xuạt kinh doanh càng ngạn hiạu quạ sạ dạng vạn càng cao ), mạt đạnh mạc sạ dạng đạu vào hạp lý, công
11 tác tạ chạc quạn lý sạn xuạt, tiêu thạ và thu hại công nạ chạt chạ. Do vạy cạn thiạt phại đạ cạp tại các chạ tiêu vạ hiạu quạ sạ dạng vạn lưu đạng.  ý nghĩa cạa viạc nâng cao hiạu quạ sạ dạng vạn lưu đạng Như đã nói ạ trên đạ tiạn hành bạt cạ hoạt đạng sạn xuạt kinh doanh nào điạu kiạn không thạ thiạu là vạn. Khi đã có đạng vạn trong tay thì mạt câu hại nạa đạt ra là ta phại sạ dạng đạng vạn đó như thạ nào đạ vạn đó sinh lại, vạn phại sinh lại là nhân tạ quyạt đạnh sạ tạn tại và phát triạn cạa doanh nghiạp. Lại ích kinh doanh đòi hại doanh nghiạp phại quạn lý, sạ dạng hạp lý, có hiạu quạ đạng vạn, tiạt kiạm đưạc vạn tăng tích lũy đạ thạc hiạn tái sạn xuạt và mạ rạng quy mô sạn xuạt ngày càng lạn hơn. Hiạu quạ sạ dạng vạn lưu đạng là mạt trong nhạng chạ tiêu tạng hạp dùng đạ đánh giá chạt lưạng công tác quạn lý và sạ dạng vạn kinh doanh nói chung cạa doanh nghiạp. Thông qua chạ tiêu đánh giá hiạu quạ sạ dạng vạn lưu đạng cho phép các nhà quạn lý tài chính doanh nghiạp có mạt cái nhìn chính xác, toàn diạn vạ tình hình quạn lý và sạ dạng vạn lưu đạng cạa đơn vạ mình tạ đó đạ ra các biạn pháp, các chính sách các quyạt đạnh đúng đạn, phù hạp đạ viạc quạn lý và sạ dạng đạng vạn nói chung và VLĐ nói riêng ngày càng có hiạu quạ trong tương lai. Suy cho cùng viạc nâng cao hiạu quạ sạ dạng vạn lưu đạng là nhạm vào viạc nâng cao lại nhuạn. Có lại nhuạn chúng ta mại có tích luạ đạ tái sạn xuạt ngày càng mạ rạng.
12 b> Các chạ tiêu đánh giá hiạu quạ sạ dạng vạn lưu đạng T Tên chạ Công thạc tính ý nghĩa T tiêu Cho biạt trong mạt kạ vạn lưu 1 Sạ vòng Doanh thu thuạn đạng quay đưạc mạy vòng nạu vòng quay lạn hơn (so vại tạc đạ quay quay VLĐ VLĐ bình quân trung bình cạa ngành) chạng tạ hiạu quạ sạ dạng vạn lưu đạng cao. Kạ luân 360 Đây là sạ ngày cạn thiạt đạ vạn 2 chuyạn Sạ vòng quay VLĐ lưu đạng quay đưạc mạt vòng. Thại VLĐ gian quay càng nhạ thì tạc đạ luân chuyạn càng lạn. 3 Hạ sạ VLĐ bình quân Đạ có mạt đạng vạn luân chuyạn đạm cạn bao nhiêu đạng VLĐ. Hạ sạ này Doanh thu thuạn nhiạm càng nhạ thì hiạu quạ sạ dạng vạn cạa VLĐ lưu đạng càng cao, sạ vạn tiạt kiạm đưạc càng nhiạu Giá trạ tạng sạn 4 Phạn ánh mạt đạng vạn lưu đạng Sạc sạn lưạng đem lại bao nhiêu đạng giá trạ sạn xuạt cạa VLĐ bình quân lưạng. Chạ tiêu này càng cao, hiạu VLĐ quạ sạ dạng vạn lưu đạng càng cao 5 và ngưạc lại. Sạc sinh Tạng lại nhuạn lại cạa VLĐ VLĐ bình quân Mạt đạng vạn làm ra bao nhiêu đạng lại nhuạn. 6 Hạ sạ này phạn ánh khạ năng Khạ năng Tạng TSLĐ chuyạn đại tài sạn thành tiạn đạ thanh toán trang trại các khoạn nạ ngạn hạn
13 hiạn thại Nạ ngạn hạn (dưại 12 tháng). Khi hạ sạ này thạp so vại hạ sạ trung bình cạa ngành thạ hiạn khạ năng trạ nạ cạa doanh nghiạp thạp và ngưạc lại khi hạ sạ này cao cho thạy doanh nghiạp có khạ năng sạn sàng thanh toán các 7 Khạ năng thanh toán Tạng TSLĐ - HTK khoạn nạ đạn hạn. nhanh Nạ ngạn hạn Chạ tiêu này đánh giá chạt chạ hơn khạ năng thanh toán cạa doanh nghiạp. Hạ sạ này càng cao chạc chạn phạn ánh năng lạc thanh toán nhanh cạa doanh nghiạp tạt thạt sạ. c> Các nhân tạ ạnh hưạng tại hiạu quạ sạ dạng vạn lưu đạng cạa doanh nghiạp  Các nhân tạ khách quan ạnh hưạng tại hiạu quạ sạ dạng vạn lưu đạng cạa doanh nghiạp Trưạc tiên phại kạ đạn yạu tạ chính sách kinh tạ cạa Nhà nưạc. Đây là nhân tạ có ạnh hưạng rạt lạn đạn hiạu quạ sạn xuạt kinh doanh nói chung và hiạu quạ sạ dạng vạn lưu đạng nói riêng. Vì tuạ theo tạng thại kạ, tuạ theo tạng mạc tiêu phát triạn mà Nhà nưạc có nhạng chính sách ưu đãi vạ vạn vạ thuạ và lãi suạt tiạn vay đại vại tạng ngành nghạ cạ thạ, có chính sách khuyạn khích đại vại ngành nghạ này nhưng lại hạn chạ ngành nghạ khác. Bại vạy khi tiạn hành sạn xuạt kinh doanh bạt cạ mạt doanh nghiạp nào cũng quan tâm và tuân thạ chính sách kinh tạ cạa Đạng và Nhà nưạc. Thạ hai là ạnh hưạng cạa môi trưạng kinh tạ vĩ mô như lạm phát có thạ dạn tại sạ mạt giá cạa đạng tiạn làm cho vạn cạa các doanh nghiạp bạ mạt dạn theo tạc đạ trưạt giá cạa tiạn tạ hay các nhân tạ tác đạng đạn cung cạu đại vại hàng hóa cạa doanh nghiạp, nạu nhu cạu hàng hóa giạm xuạng sạ làm cho hàng hóa cạa doanh nghiạp khó tiêu thạ, tạn đạng gây ạ đạng vạn và hiạu quạ sạ dạng vạn lưu đạng cũng bạ giạm xuạng.
14  Các nhân tạ chạ quan ạnh hưạng tại hiạu quạ sạ dạng vạn lưu đạng cạa doanh nghiạp Mạt nhân tạ quan trạng tác đạng trạc tiạp đạn hiạu quạ sạ dạng vạn lưu đạng cạa doanh nghiạp là kạt quạ sạn xuạt kinh doanh cạa doanh nghiạp hay nói cách khác là doanh thu và lại nhuạn. Doanh thu và lại nhuạn cao hay thạp phạn ánh vạn lưu đạng sạ dạng hiạu quạ hay không hiạu quạ. Do đó vạn đạ mạu chạt đại vại doanh nghiạp là phại tìm mại cách đạ nâng cao doanh thu và lại nhuạn. Khi doanh nghiạp xác đạnh mạt nhu cạu vạn lưu đạng không chính xác và mạt cơ cạu vạn không hạp lý cũng gây ạnh hưạng không nhạ tại hiạu quạ sạ dạng vạn. Viạc lạa chạn dạ án và thại điạm đạu tư cũng có mạt vai trò quan trạng đại vại hiạu quạ sạ dạng vạn. Nạu doanh nghiạp biạt lạa chạn mạt dạ án khạ thi và thại điạm đạu tư đúng lúc thì sạ tại thiạu hóa chi phí và tại đa hóa lại nhuạn qua đó góp phạn nâng cao hiạu quạ sạ dạng vạn nói chung và vạn lưu đạng nói riêng. Chạt lưạng công tác quạn lý vạn lưu đạng cũng có ạnh hưạng rạt lạn đạn hiạu quạ sạ dạng vạn lưu đạng cạa doanh nghiạp. Bại vì, công tác quạn lý vạn lưu đạng sạ giúp cho doanh nghiạp dạ trạ đưạc mạt lưạng tiạn mạt tạt vạa đạm bạo đưạc khạ năng thanh toán vạa tránh đưạc tình trạng thiạu tiạn mạt tạm thại hoạc lãng phí do giạ quá nhiạu tiạn mạt, đạng thại cũng xác đạnh đưạc mạt lưạng dạ trạ hạp lý giúp cho quá trình sạn xuạt kinh doanh đưạc liên tạc mà không bạ dư thạa gây ạ đạng vạn. Ngoài ra công tác quạn lý vạn lưu đạng còn làm tăng đưạc sạ lưạng sạn phạm tiêu thạ chiạm lĩnh thạ trưạng thông qua chính sách thương mại. Mạt nhân tạ khác ạnh hưạng tại hiạu quạ sạ dạng vạn lưu đạng cạa doanh nghiạp là khạ năng thanh toán. Nạu đạm bạo tạt khạ năng thanh toán
15 doanh nghiạp sạ không bạ mạt tín nhiạm trong quan hạ mua bán và không có nạ quá hạn.
16 CHƯƠNG II THạC TRạNG CÔNG TáC QUạN Lý Và Sạ DạNG vạn lưu đạng tại Công ty Cạ phạn Thiạt bạ thương mại I - Một số nét khái quát về Công ty Cổ phần Thiết bị thương mại I.1 - Quá trình hình thành và phát triển của công ty. Tiạn thân cạa Công ty Cạ phạn Thiạt bạ thương mại là Nhà máy Cơ khí nại thương đưạc thành lạp ngày 14/12/1971. Trạc thuạc Bạ Thương nghiạp nay là Bạ Thương Mại. Xuạt phát tạ viạc mạ rạng nạn kinh tạ ngày càng cao, ngày 1/11/1999 theo quyạt đạnh 1673/1998 - QĐ - BTM ngày 28/12/1998 Công ty Thiạt bạ thương mại đưạc chính thạc đại tên thành Công ty Cạ phạn Thiạt bạ thương mại. Công ty là đơn vạ kinh doanh hạch toán kinh tạ đạc lạp tạ chạ vạ tài chính, có tư cách pháp nhân và chạu sạ quạn lý cạa Nhà nưạc bạng các quy đạnh cạa pháp luạt. Công ty có tên giao dạch nưạc ngoài là : HOLDING COMMERCIAL EQUIPMENT COMPANY Viạt tạt : COMECO Công ty có trạ sạ chính đạt tại khu công nghiạp Giáp Bát - km sạ 6 Đưạng Giại Phóng - phưạng Phương Liạt - Quạn Thanh Xuân, Hà Nại. Vạn điạu lạ cạa Công ty : 2 498 586 858 đ Tạ lạ cạ phạn cạ đông : Ngưại lao đạng trong doanh nghiạp : 70% Ngưại ngoài doanh nghiạp : 30% Công ty đưạc thành lạp đạ huy đạng vạn và sạ dạng vạn có hiạu quạ trong viạc phát triạn sạn xuạt kinh doanh vạ cơ khí và các lĩnh vạc khác nhạm mạc tiêu lại nhuạn tại đa, tạo công ăn viạc làm cho ngưại lao đạng
17 đóng góp cho ngân sách Nhà nưạc, phát triạn Công ty ngày càng lạn mạnh. Hiạn nay, Công ty là đơn vạ kinh tạ vạa và đang làm ăn có hiạu quạ kinh tạ cao. Sạn xuạt cạa Công ty đang ạn đạnh, sạn phạm có uy tín và đang chiạm lĩnh thạ trưạng. Công ty hiạn nay có 146 cán bạ công nhân viên , trong đó có 25 ngưại thuạc bạ phạn quạn lý, 121 ngưại thuạc lao đạng trạc tiạp. Công ty Cạ phạn Thiạt bạ thương mại gạm 6 phòng ban : Phòng Tài vạ - Kạ toán, phòng Tiêu thạ, phòng Kạ hoạch - Vạt tư, phòng Tạ chạc - hành chính, phòng KCS, phòng Kạ thuạt. Có 3 phân xưạng chính : - Phân xưạng sạn xuạt 1 - Phân xưạng sạn xuạt 2 - Phân xưạng cân và bạo quạn Sạn phạm chính cạa Công ty là két bạc, tạ sạt cân treo và các loại sạn phạm cơ khí khác. I.2 - Chức năng nhiệm vụ của Công ty Cổ phần Thiết bị thương mại. Sạn xuạt và kinh doanh các mạt hàng theo đúng nghạ đăng ký. Công ty phại xây dạng và tạ chạc thạc hiạn kạ hoạch sạn xuạt sạn phạm, tiêu thạ sạn phạm và các kạ hoạch khác liên quan, đáp ạng nhu cạu thạ trưạng. Mạc đích chính cạa Công ty là : Đa dạng vạ chạng loại sạn phạm, chạt lưạng sạn phạm cao và phù hạp vại nhu cạu tiêu dùng cạa xã hại góp phạn phát triạn kinh tạ xã hại. Công ty không nhạng phại nâng cao công tác nghiên cạu khoa hạc, thạc hiạn các biạn pháp nhạm tăng sạn phạm, chạt lưạng cao và thạc hiạn tạt chính sách cán bạ, quy đạnh quạn lý tài chính, tài sạn, chạ đạ lao đạng tiạn lương, đạm bạo công bạng xã hại trong phân phại theo lao đạng, làm tạt công
18 tác bạo hạ lao đạng, trạt tạ xã hại, bạo vạ môi trưạng, bạo vạ tài sạn XHCN, bạo vạ an ninh và làm tròn nghĩa vạ quạc phòng. Thêm vào đó, Công ty phại không ngạng đào tạo, nâng cao trình đạ văn hóa, nghiạp vạ tay nghạ cho cán bạ công nhân viên trong Công ty. I.3 - Tổ chức bộ máy của công ty Bạ máy quạn lý cạa Công ty đưạc tạ chạc theo mô hình trạc tuyạn. Chạc năng nhiạm vạ cạa mại phòng đưạc phân đạnh rõ ràng và có sạ phại hạp đạng bạ giạa các phòng ban trong quá trình hoạt đạng kinh doanh. 3.1 - Bạ máy Công ty Cạ phạn Thiạt bạ thương mại : - Đại hại cạ đông - Hại đạng quạn trạ - Ban kiạm soát * Hại đạng quạn trạ do đại hại đạng cạ đông bạu ra, là cơ quan chạu trách nhiạm điạu hành và quạn lý Công ty giạa hai kạ đại hại. * Ban kiạm soát là do đại hại đạng, cạ đông bạu ra có nhiạm vạ giám sát các hoạt đạng tuân theo Nghạ quyạt Đại hại đạng cạ đông, Nghạ quyạt Hại đạng quạn trạ cạa Hại đạng quạn trạ và Giám đạc điạu hành.  Chạ tạch hại đạng quạn trạ do Hại đạng quạn trạ bạu ra là ngưại có quyạt đạnh cao nhạt và chạu trách nhiạm trưạc toàn cạ đông.  Giám đạc Công ty là ngưại chạu trách nhiạm toàn bạ hoạt đạng sạn xuạt cạa Công ty và trạc tiạp quạn lý các khâu trạng yạu, chạu trách nhiạm trưạc Hại đạng quạn trạ,đại diạn công ty khi quan hạ vại các cơ quan pháp luạt cạa Nhà nưạc.  Phó giám đạc kạ thuạt giúp đạ giám đạc trong viạc điạu hành toàn bạ quá trình sạn xuạt và kiạm tra kạ thuạt sạn phạm. 3.2 - Chạc năng các phòng nghiạp vạ giúp viạc cho giám đạc
19  Phòng tạ chạc - hành chính: Giúp ban giám đạc sạp xạp tạ chạc nhân lạc trong Công ty, điạu hành bạ máy hành chính phạc vạ cho hoạt đạng cạa Công ty.  Phòng Kạ toán - tài chính: Chạu trách nhiạm thạc hiạn viạc quạn lý tài chính cạa Công ty và hưạng dạn thạc hiạn chạ đạ tài chính kạ toán các đơn vạ trạc thuạc, tạ chạc công tác hạch toán kạ toán trong Công ty, thạc hiạn các quy đạnh cạa Nhà nưạc vạ tài chính - kạ toán.  Phòng kạ hoạch vạt tư : chạu trách nhiạm lạp kạ hoạch và cung ạng vạt tư cho kạp tiạn đạ sạn xuạt, theo dõi tình hình sạn xuạt sạn phạm.  Phòng kạ thuạt : Chạu trách nhiạm theo dõi kiạm tra, giám sát vạ kạ thuạt, chạt lưạng kiạm tra máy móc thiạt bạ trưạc khi sạn xuạt. Lạp quy trình công nghạ, nghiên cạu công nghạ mại, xây dạng đạnh mạc lao đạng đại vại sạn xuạt trạc tiạp, thiạt kạ sạn phạm mại.  Phòng KCS : Có nhiạm vạ kiạm tra chạt lưạng, nguyên vạt liạu mua vào, sạn phạm, bán thành phạm hoàn thành ạ tạng công đoạn.  Phòng tiêu thạ : Tham mưu cho giám đạc các chính sách tiêu thạ sạn phạm, thu thạp thông tin thạ trưạng, tạ chạc tiêu thạ sạn phạm cạa Công ty, ký kạt các hạp đạng bán hàng. Bạ máy quạn lý cạa công ty Cạ phạn Thiạt bạ thương mại đưạc thạ hiạn ạ sơ đạ sau: I.4/ Bộ máy kế toán của Công ty Bạ máy kạ toán là mạt mạt xích quan trạng trong hạ thạng quạn lý kinh doanh vại nhiạm vạ: Tạ chạc, thạc hiạn, kiạm tra toàn bạ thông tin kinh tạ cạa các bạ phạn trong Công ty . Thạc hiạn đạy đạ chạ đạ hạch toán và chạ đạ quạn lý kinh tạ tài chính cạa Công ty. a- Sơ đạ bạ máy kạ toán cạa Công ty
20 Kạ toán trưạng (phạ trách chung) kạ toán tạng hạp Bả phản kả toán Bả phản kả toán Bạ phạn kạ toán tiạn Thả quả Tscđ và tính giá -thanh toán ngân hàng lương , vạt tư, bhxh -tiêu thạ thành công nợ b- Đạc điạm bạ máy kạ toán ạ công ty Hiạn nay, Công ty tạ chạc bạ máy kạ toán theo hình thạc tạp trung.  Phòng Kạ toán - tài vạ cạa Công ty gạm có 5 cán bạ có trình đạ chuyên môn cao. Trong đó 3 cán bạ có trình đạ Đại hạc và 2 cán bạ có trình đạ Trung cạp.  Chạc năng : + Kạ toán trưạng : Phạ trách các bạ phạn dưại quyạn, theo dõi tình hình tài chính cạa Công ty, chạu trách nhiạm trưạc Giám đạc và cạp trên vạ công tác hạch toán kạ toán và các chạ tiêu tài chính cạa Công ty. + Phó phòng kạ toán : Phạ trách mạng kạ toán TSCĐ, tạng hạp và tính giá thành sạn phạm , kạ toán công nạ. + Bạ phạn kạ toán thanh toán ngân hàng, tiêu thạ, thạng kê tạng hạp có nhiạm vạ thanh toán chuyạn khoạn và quạn lý vạn tại ngân hàng, ghi sạ thanh toán cho khách hàng và chạ nạ. + Bạ phạn kạ toán tiạn lương và BHXH có nhiạm vạ tính toán tiạn lương trên cơ sạ đạnh mạc lao đạng đã đưạc duyạt, phân bạ chính xác chi phí vạ tiạn lương và trích BHXH, BH y tạ, KPCĐ cho các đại tưạng
21 sạ dạng có liên quan. + Bạ phạn thạ quạ có trách nhiạm bạo quạn tiạn mạt, thu tiạn khi khách hàng mang nạp, chi tiạn khi có chạng tạ chi do Giám đạc duyạt. c- Hình thạc kạ toán ạ Công ty Hiạn nay, Công ty Cạ phạn Thiạt bạ thương mại đang thạc hiạn chạ đạ kạ toán theo quyạt đạnh sạ 1141/ TC/ QĐ/CĐKT ngày 1.11.1995 cạa Bạ Tài chính. Công ty đang áp dạng hình thạc kạ toán Nhạt Ký Chạng Tạ  Nhạt ký chạng tạ: Là sạ kạ toán tạng hạp dùng đạ phạn ánh nghiạp vạ kinh tạ phát sinh bên Có cạa các tài khoạn. Công ty sạ dạng Nhạt ký chạng tạ sạ 1, NKCT sạ 2, sạ 5, sạ7, sạ 8, sạ 10.  Bạng kê: Là sạ kạ toán tạng hạp đưạc dùng trong nhạng trưạng hạp khi các chạ tiêu hạch toán chi tiạt cạa mạt sạ tài khoạn. Công ty sạ dạng các bạng kê sạ 1,sạ 2, sạ 4, sạ 5, sạ 6, sạ 11.
22  Trình tạ ghi sạ kinh tạ theo hình thạc kinh tạ “ Nhạt ký chạng tạ”. Sả chi tiảt Chảng tả gảc Sả quả Bạng phân bạ Bảng kê nkct Bạng tạng hạp sạ liạu chi tiạt Sả cái Báo cáo kạ toán Ghi chú : Ghi hàng ngày Ghi cuại tháng Đại chiạu kiạm tra
23 ii - hiạu quạ sạ dạng vạn lưu đạng cạa Công ty cptbtm. Mạt sạ chạ tiêu tài chính cạa Công ty trong nhạng năm gạn đây: B - 01 Sạ Năm Chênh lạch tt Chạ tiêu 1999 2000 (±) % I Vạn kinh doanh 4.295.191.518 5.559.260.533 1.264.069.015 29,4 1 Vạn cạ đạnh 804.635.205 527.353.084 -227.282.121 28,2 2 Vạn lưu đạng 3.490.556.313 5.031.907.449 1.541.351.136 44,2 II Doanh thu 10.139.472.800 11.742.748.100 1.603.275.300 15,8 III Chi phí 9.218.499.020 10.054.109.156 835.610.136 9,06 IV Lại nhuạn sau 805.852.058 1.477.559.076 671.707.018 83,3 thuạ V Thu nhạp bình 854.000 1.095.000 241.000 28,2 quân 1 ngưại / tháng Tạ các chạ tiêu trên ta thạy giá trạ sạn lưạng cũng như doanh thu cạa Công ty tăng dạn qua các năm, lại nhuạn năm sau cao hơn năm trưạc, thu nhạp bình quân cạa công nhân viên tăng nhanh chạng tạ hoạt đạng sạn xuạt kinh doanh cạa công ty ngày càng có hiạu quạ. Cạ thạ như sau:  Vạn cạ đạnh : Ta thạy tình hình vạn cạ đạnh có chiạu hưạng giạm tạ năm 1999 đạn năm 2000 do thại gian này viạc đạu tư mua sạm có chạm lại do nhà cạa, máy móc thiạt bạ đã cũ nên Công ty trích tăng tạ lạ khạu hao đạ thu hại vạn nhanh đạ sạm có điạu kiạn tái đạu tư mại nên TSCĐ giạm tạ 804.635.205đ xuạng còn 527.353.084đ tạc giạm 28,2%.  Vạn lưu đạng : Trái ngưạc vại tình trạng giạm cạa vạn cạ đạnh, lưạng vạn lưu đạng lại tăng, năm 2000 tăng 44,2% so vại năm 1999.
24 Điạu đó chạng tạ quy mô và năng lạc sạn xuạt cạa Công ty ngày càng phát triạn và đã làm cho nhu cạu vạ vạn lưu đạng tăng lên. Đạng thại do sạn phạm cạa Công ty đưạc ưa chuạng, viạc bán hàng thu tiạn ngay, lại nhuạn qua các năm tăng cao nên Công ty trích quạ dạ trạ bạt buạc và quạ khuyạn khích phát triạn sạn xuạt vại tạ lạ năm sau cao hơn năm trưạc.  Doanh thu : Năm 2000 tạng doanh thu tăng thêm 15,8% so vại năm 1999, nguyên nhân là do công ty tăng cưạng sạn xuạt mạt sạ ngành cơ khí phạ mà lại nhuạn cạa chúng thu nhạp khá cao, tạp chung chú trạng sạn xuạt mạt hàng chính đem lại lại nhuạn cao cho công ty.  Chi phí : năm 2000 tăng nhạ 9,06% so vại năm 1999. Nhìn vào sạ liạu trên bạng ta thạy tạc đạ tăng cạa chi phí thạp hơn so vại tạc đạ tăng cạa doanh thu, điạu đó cho thạy có mạt sạ tiạt giạm chi phí trong hoạt đạng sạn xuạt kinh doanh.  Lại nhuạn sau thuạ cũng tăng nhanh năm 2000 tăng 671.707.018đ ( 83,3% ) so vại năm 1999, điạu này chạng tạ công ty làm ăn rạt có hiạu quạ  Thu nhạp bình quân 1ngưại /tháng cũng tăng liên tạc . Năm 2000 tăng 12,2% so vại năm 1999. II.1/ Nguồn hình thành vốn lưu động a- Nguạn vạn lưu đạng thưạng xuyên Đạ đạm bạo cho quá trình sạn xuạt kinh doanh đưạc diạn ra thưạng xuyên liên tạc thì tương ạng vại mạt quy mô nhạt đạnh đòi hại thưạng xuyên phại có mạt lưạng TSLĐ nhạt đạnh nạm trong các giai đoạn cạa chu kạ kinh doanh bao gạm: các khoạn dạ trạ nguyên vạt liạu, sạn phạm dạ dang, thành phạm và nạ phại thu cạa khách hàng. Nhạng TSLĐ này thưạng xuyên đưạc hình thành tạ nguạn vạn lưu đạng thưạng xuyên có tính chạt ạn đạnh, lâu dài.
25 Chúng ta hãy sạ dạng sơ đạ sau đạ xem xét nguạn vạn lưu đạng thương xuyên cạa Công ty Cạ phạn Thiạt bạ thương mại :
26 Nạ ngạn hạn TSLĐ Nguạn VLĐ thưạng Nạ trung và dài hạn Nguạn vạn xuyên Vạn chạ sạ hạu thưạng Commented [MD1]: Page: 26 TSCĐ xuyên Bạng B- 02 dưại đây sạ giúp chúng ta đánh giá đưạc mạc đạ sạ dạng nguạn vạn lưu đạng thưạng xuyên cạa Công ty Cạ phạn Thiạt bạ thương mại. Nguạn vạn lưu = Tài sạn lưu đạng - Nạ ngạn hạn đạng thưạng xuyên Chạ tiêu Tài sạn lưu Nạ ngạn hạn Nguạn vạn lưu đạng Năm đạng ( 2 ) thưạng xuyên (1) - (2) ( 1 ) 1998 1.875.933.283 170.542.546 1.705.390.737 1999 3.490.556.313 1.188.003.851 2.302.552.462 2000 5.031.907.449 1.735.785.846 3.296.121.603 Nhìn vào sạ liạu bạng trên, chúng ta có thạ thạy rạt rõ nguạn vạn lưu đạng thưạng xuyên cạa Công ty liên tạc tăng tạ năm 1998 đạn năm 1999 tăng 35%, đạn năm 2000 nguạn vạn lưu đạng thưạng xuyên cạa Công ty tăng 43,1%. Ta thạy nguạn vạn lưu đạng thưạng xuyên cạa Công ty rạt lạn tạo ra mạc đạ an toàn cho Công ty trong kinh doanh, làm cho khạ năng tài chính cạa Công ty đưạc đạm bạo vạng chạc hơn. Đạ có đưạc khạ năng vạ vạn lạn như thạ này Công ty đã nạ lạc phát triạn bạn thân không dạa vào các nguạn vay ngạn hạn, dài hạn đạ kinh doanh sạn xuạt. b- Nguạn vạn lưu đạng tạm thại
27 - Các khoạn phại trạ cho ngưại lao đạng và các khoạn phại nạp: Đây là mạt nguạn vạn mà bạt kạ mạt doanh nghiạp nào trong hoạt đạng kinh doanh cạa mình đạu phát sinh. Đó là các khoạn phại trạ phại nạp chưa đạn kạ thanh toán ( thuạ, BHXH phại nạp chưa đạn kạ nạp, tiạn lương, tiạn công phại trạ CNV ) - Tín dạng nhà cung cạp: Trong nạn kinh tạ thạ trưạng thưạng phát sinh viạc mua chạu, bán chạu. Doanh nghiạp có thạ mau chạu vạt tư hàng hóa cạa nhà cung cạp. Trong trưạng hạp này nhà cung cạp đã cạp cho mạt khoạn tín dạng hay nói cách khác đi doanh nghiạp đã sạ dạng tín dạng thương mại đạ đáp ạng mạt phạn nhu cạu vạn. B - 03 Năm 1998 1999 2000 Chạ tiêu ST % ST % ST % 1. Các khoạn 83.961.565 49,2 313.179.394 28,9 364.776.909 26,3 phại trạ, phại nạp ( chưa đạn hạn trạ nạp ) 2. Tín dạng nhà 86.580.981 50,8 769.128.033 71,1 1.021.366.400 73,7 cung cạp Trong cơ cạu nguạn vạn lưu đạng tạm thại cạa công ty ta có thạ thạy đưạc các khoạn phại trạ, phại nạp cạa Công ty tăng dạn qua các năm: năm 1999, 2000 tăng nhạ vạ con sạ tuyạt đại: 229.217.829đ và 51.597.515đ, tuy nhiên trong cơ cạu nguạn vạn lưu đạng tạm thại các khoạn phại trạ, phại nạp lại có tạ trạng giạm xuạng còn 28,9% đạn năm 2000 là 26,3%. Đây là các khoạn nạ ngạn hạn phát sinh có tính chạt chu kạ, Công ty có thạ sạ dạng tạm thại các khoạn này đạ đáp ạng nhu cạu vạn mà không phại trạ chi phí.
28 Tuy nhiên điạu cạn chú ý trong viạc sạ dạng các khoạn này là phại đạm bạo thanh toán đúng kạ hạn. Ngoài ra còn có khoạn tín dạng nhà cung cạp chiạm trung bình 65,2% trong cơ cạu nguạn vạn lưu đạng tạm thại cạa Công ty, vại tạ trạng lạn như vạy cạa khoạn tín dạng nhà cung cạp là chưa hạp lý trong cơ cạu nguạn vạn lưu đạng tạm thại vì khi sạ dạng tín dạng thương mại Công ty phại trạ chi phí cho khoạn tín dạng này, vì vạy, yạu tạ quan trạng đạ đi đạn quyạt đạnh có nên sạ dạng tín dạng thương mại hay không là phại xác đạnh chi phí cạa khoạn tín dạng thương mại. Ta có thạ thạy nguạn vạn lưu đạng tạm thại cạa Công ty khá dại dào nhưng điạu này cũng có nghĩa là đạn mạt lúc nào đó mạt loạt các khoạn phại trạ phại nạp đạn hạn trạ nạp, Công ty sạ phại dạn hạt vạn đạ trạ và thiạu chạ đạng trong mại hoạt đạng kinh doanh cạa mình hơn. Hơn nạa Công ty Cạ phạn Thiạt bạ thương mại là mạt doanh nghiạp sạn xuạt công nghiạp, hoạt đạng liên tạc không mang tính mùa vạ, vì vạy yêu cạu tạt yạu Công ty cạn phại có mạt lưạng vạn lưu đạng thưạng xuyên nhiạu hơn và ạn đạnh hơn. II.2/ Phân tích hiạu quạ sạ dạng vạn lưu đạng cạa Công ty. a- Khái quát cơ cạu TSLĐ B - 04 Năm 1998 1999 2000 Chạ tiêu 1. Khoạn vạn bạng tiạn 465.714.239 871.260.769 1.368.920.635 2.Các khoạn phại thu 465.837.340 1.197.292.967 1.251.320.308 930.215.242 1.394.050.662 2.404.766.506 3. Hàng tạn kho 4. TSLĐ khác 14.166.462 27.496.915 6.900.000 5. Tạng TSLĐ 1.875.933.283 3.490.556.313 5.031.907.449
29 Nhìn vào bạng sạ liạu trên ta thạy: trong cơ cạu TSLĐ năm 1998, hàng tạn kho chiạm tạ trạng lạn nhạt (49,6%), đạn năm 1999 sạ lưạng hàng tạn kho cạa Công ty tuy có tăng lên vạ sạ tuyạt đại nhưng tạ trạng trong cơ cạu TSLĐ đã giạm xuạng, chiạm 39,9% tạng TSLĐ do vạn bạng tiạn và các khoạn phại thu tăng lên ( chiạm khoạng 59,3% tạng tài sạn lưu đạng, nhưng đạn năm 2000 lưạng hàng tạn kho tăng đạt biạn, con sạ tuyạt đại tăng 1.010.715.844đ ( tăng 72,5% ) và trong cơ cạu tạng TSLĐ hàng tạn kho chiạm tạ trạng cao nhạt 47,8%. Vạn bạng tiạn tăng thêm 497.659.866đ ( tăng 57% ) . Còn vạ TSLĐ khác cạa Công ty chiạm tạ trạng không đáng kạ ( 1,3% trong năm 2000 ). Nhạng biạn đạng cạa hàng tạn kho cho thạy công tác quạn lý hàng tạn kho cạa Công ty còn chưa tạt. Trong cơ cạu vạn kinh doanh cạa Công ty Cạ phạn Thiạt bạ thương mại, vạn lưu đạng chiạm tạ trạng khá lạn ( năm 2000 chiạm 90,5% tạng vạn, tăng lên so vại năm 1999 là 9,3% ), do đó nguạn tài trạ cho TSLĐ cạa Công ty không chạ tạ nguạn vạn chạ sạ hạu mà còn tạ nguạn chiạm dạng. Ta có thạ thạy cơ cạu nguạn tài trạ cho TSLĐ cạa Công ty qua bạng sau: B - 05 Bạng cơ cạu vạn lưu đạng theo nguạn 1998 1999 2000 Chạ tiêu Sạ tiạn % Sạ tiạn % Sạ tiạn % 1. Nguạn 2.665.230.954 94 3.107.187.667 72,3 3.823.474.687 68,8 vạn CSH 2. Nguạn 170.542.546 6 1.188.003.851 27,7 1.735.785.846 31,2 chiạm dạng Tạng VLĐ 2.835.773.500 100 4.295.191.518 100 5.559.260.533 100
30 Bạng sạ liạu trên cho ta thạy nguạn tài trạ cho TSLĐ cạa Công ty chạ yạu là nguạn vạn chạ sạ hạu chiạm hơn 70% trong tạng VLĐ và đang có xu hưạng tăng lên, năm 99 tăng 16,6% so vại năm 98 tuy nhiên vạ tạ trạng trong cơ cạu VLĐ theo nguạn có giạm xuạng do nguạn chiạm dạng cạa Công ty tăng mạnh 1.017.461.305, nguạn vạn chạ sạ hạu tăng phạn ánh khạ năng tạ tài trạ cạa Công ty là rạt lạn và Công ty có thạ chạ đạng hơn trong mại hoạt đạng kinh doanh cạa mình mà không cạn dạa vào nguạn vạn vay. Nguạn tài trạ cho nguạn vạn chạ sạ hạu bao gạm nguạn vạn kinh doanh 2.498.600.000đ chiạm 65,3% tạng nguạn vạn ( trong đó chạ yạu là vạn cạ phạn 1.827.000.000 chiạm 73,1% nguạn vạn kinh doanh) và các quạ 1.324.874.687đ. Nguạn chiạm dạng chạ chiạm trung bình 16,9% trong cơ cạu vạn lưu đạng theo nguạn và đang tăng dạn trong năm 2000 ( chiạm 27,7%). So sánh vại nguạn bạ chiạm dạng ( các khoạn phại thu: 1.251.320.308đ ) ta thạy trong năm 2000 nguạn chiạm dạng cạa Công ty lạn hơn nguạn bạ chiạm dạng chạng tạ Công ty bạ chiạm dạng ít hơn và cơ cạu VLĐ cạa Công ty là hạp lý. Qua phạn phân tích trên chúng ta đã nạm đưạc khái quát cơ cạu VLĐ cạa Công ty, nhưng VLĐ đó đạu tư vào các khoạn mạc ( vạn bạng tiạn, các khoạn phại thu ) có hạp lý không thì ta phại xem xét tình hình sạ dạng VLĐ cạa Công ty. b- Phân tích diạn biạn nguạn vạn và sạ dạng vạn Viạc phân tích diạn biạn nguạn vạn và sạ dạng vạn cho phép nạm bạt đưạc tạng quát diạn biạn thay đại cạa nguạn vạn và sạ dạng vạn trong mại quan hạ vại vạn bạng tiạn cạa Công ty trong mạt thại kạ nhạt đạnh giạa hai thại điạm lạp bạng cân đại kạ toán, tạ đó có thạ đạnh hưạng cho viạc huy đạng vạn và sạ dạng vạn cạa thại kạ tiạp theo.
31 Tình hình nguạn vạn và sạ dạng vạn lưu đạng cạa Công ty đưạc khái quát qua bạng sau: B - 06 Diạn biạn nguạn Sả dảng vản % % Sạ tiạn vạn (  NG ,  TS) Sạ tiạn (  TS ,  NG ) 1/ Tăng vạn 497.659.866 29,72 1/Giạm khoạn 10.227.137 0,61 bạng tiạn tạm ạng 2/ Tăng tín 156.298.478 9,33 2/ Giạm TSLĐ 20.596.915 1,23 dạng cho khách khác hàng 3/ Tăng hàng 1.010.260.844 60,34 7/ Tăng nguạn 716.287.020 43,78 tạn kho vạn chạ sạ hạu 4/ Giạm phại 6.676.171 0,34 4/ Tăng nạ phại 252.238.367 16,59 trạ công nhân trạ ngưại bán viên 5/ Giạm phại 3.108.366 0,27 5/ Tăng nạ ngân 61.382.052 4,66 trạ, nạp khác sách 6/ Tăng các 243.946.113 15,57 khoạn nạ khác 3/ Giạm TSCĐ 277.282.121 17,56 Tảng cảng 1.674.003.725 100 1.674.003.725 100 Qua sạ liạu bạng B - 06 ta thạy quy mô sạ dạng vạn cạa Công ty trong năm 2000 đã tăng 1.664.219.188đ so vại năm trưạc. Trong đó chạ yạu là đạu tư tăng thêm hàng tạn kho là 1.010.260.844đ chiạm 60,34% tạng lưạng vạn sạ dạng. Đạng thại tăng thêm vạn bạng tiạn và tín dạng cho khác hàng
32 497.659.866đ chiạm 29,72% và 156.298.478 chiạm 9,33%, còn khoạn phại trạ công nhân viên và phại trạ, phại nạp khác giạm xuạng 9.784.537 chiạm 0,61% lưạng vạn sạ dạng. Vạ nguạn vạn, chạ yạu Công ty huy đạng tạ nguạn vạn bên trong lại nhuạn hàng năm đạ lại, các quạ cạa Công ty, mạt phạn huy đạng tạ bên ngoài ( nguạn chiạm dạng ). Nhân tạ chính tác đạng tại nguạn vạn cạa Công ty là mạc tăng cạa nguạn vạn chạ sạ hạu ( chiạm 43,78%) và tăng khoạn nạ phại trạ ngưại bán-nạ khác ( chiạm 32,16% ) , viạc tăng nguạn vạn chạ sạ hạu cho thạy nại lạc cạa Công ty là rạt lạn, hơn nạa trên bạng sạ liạu còn cho biạt đưạc Công ty không có mạt khoạn vạn vay nào chạng tạ Công ty có thạ chạ đạng trong mại hoạt đạng kinh doanh cạa mình. Tuy nhiên, các khoạn nạ cạa Công ty lại có xu hưạng tăng lên, trong hoạt đạng kinh doanh cạa mại doanh nghiạp vạn đạ chiạm dạng vạn lạn nhau là không tránh khại. Vì vạy đòi hại mại doanh nghiạp cạn có biạn pháp cân đại hai khoạn chiạm dạng và bạ chiạm dạng vạn đạ viạc sạ dạng vạn cạa doanh nghiạp mình ngày càng cao hơn và có hiạu quạ hơn. Đạ đánh giá chính xác hơn vạ hiạu quạ sạ dạng vạn lưu đạng tại Công ty Cạ phạn Thiạt bạ thương mại chúng ta cùng xem xét các chạ tiêu ạ phạn sau: c- Các chạ tiêu đánh giá hiạu quạ sạ dạng vạn lưu đạng Sạ dạng vạn lưu đạng có hiạu quạ là mạt trong nhạng vạn đạ then chạt quyạt đạnh sạ tạn tại và phát triạn cạa doanh nghiạp, phân tích hiạu quạ sạ dạng vạn lưu đạng sạ đánh giá đưạc chạt lưạng sạ dạng vạn lưu đạng tạ đó thạy đưạc các hạn chạ cạn khạc phạc đạ vạch ra các phương hưạng, giạ pháp đạ nâng cao hơn nạa hiạu quạ sạ dạng vạn lưu đạng tăng lại nhuạn cho doanh nghiạp. Đạ đánh giá hiạu quạ sạ dạng vạn lưu đạng cạa Công ty Cạ phạn Thiạt bạ thương mại ta xem xét mạt sạ chạ tiêu cạ thạ đưạc thạ hiạn qua bạng sau:
33 Bạng B - 07- Chạ tiêu đánh giá hiạu quạ sạ dạng vạn lưu đạng Năm 1998 1999 2000 Chạ tiêu 1> Doanh thu 9.632.455.960 10.139.472.800 11.742.748.100 thuạn 2> Vạn lưu đạng 1.662.974.460 2.683.244.798 4.261.231.881 bình quân 3> Giá trạ tạng 4.395.561.894 5.946.783.112 7.936.712.424 sạn lưạng 4>Tạng lại nhuạn 383.961.048 950.973.780 1.688.638.944 trưạc thuạ 5> Tạng tài sạn 1.875.933.283 3.490.556.313 5.031.907.449 lưu đạng 6> Nạ ngạn hạn 370.542.546 1.082.307.427 1.386.143.309 7> Hàng tạn kho 930.215.242 1.394.505.662 2.404.766.506 a - Sạ vòng quay 5,8 3,8 2,8 VLĐ ( 1: 2) B - Kì luân 62 94,7 128,5 chuyạn ( 360: a ) c - Hạ sạ đạm 0,17 0,27 0,36 nhiạm ( 2: 1) d - Sạc sạn xuạt 2,65 2,22 1,86 cạa VLĐ ( 3: 2 )
34 e - Sạc sinh lại 0,23 0,35 0,4 cạa VLĐ ( 4: 2 ) f - Hạ sạ thanh 5,1 3,2 3,6 toán hiạn thại (5: 6) g - Hạ sạ thanh 2,6 1,9 2 toán nhanh ( 5 - 7 ) / 6 Tạ nhạng sạ liạu cạa bạng B - 07, ta có thạ đánh giá đưạc tình hình quạn lý và sạ dạng vạn lưu đạng cạa Công ty Cạ phạn Thiạt bạ thương mại như sau: c1/ Sạ vòng quay vạn lưu đạng và kạ luân chuyạn vạn lưu đạng Theo bạng sạ liạu B - 07 ta thạy sạ vòng quay vạn lưu đạng giạm dạn trong vòng 3 năm. Vòng quay vạn lưu đạng cạa năm 1999 giạm 2 vòng so vại năm 1998 và đạn năm 2000 giạm 1 vòng so vại năm 1999, tương ạng vại kạ luân chuyạn dài hơn 32,7 ngày/ vòng ạ năm 99 và 33,8 ngày/ vòng, điạu này có nghĩa là đạ đạt đưạc mạc doanh thu thuạn 9.632.455.960đ trong năm 1998 Công ty chạ cạn bạ ra 1 lưạng vạn lưu đạng là 1.662.974.460đ, đạn năm 1999, 2000 vại mạc doanh thu thuạn đạt đưạc là 10.139.472.800 và 11.742.748.100đ Công ty phại cạn đạn 2.683.244.798 và 4.261.231.881đ vạn lưu đạng, chạng tạ hiạu quạ sạ dạng vạn lưu đạng cạa Công ty bạ giạm sút đáng kạ. Đạ tìm hiạu rõ nguyên nhân cạa vạn đạ này ta phân tích hai chạ tiêu chính tác đạng tại mạc giạm cạa sạ vòng quay vạn lưu đạng và kạ luân chuyạn vạn lưu đạng cạa Công ty là doanh thu thuạn và vạn lưu đạng bình quân. So sánh hai năm 1999 và 2000 ta thạy: Doanh thu thuạn cạa Công ty tạ năm 1999 đạn năm 2000 tăng nhạ ạ mạc 15,8%, trong khi đó vạn lưu đạng bình
35 quân lại tăng nhanh 58,8%. Do vạy mà sạ vòng quay vạn lưu đạng cạa năm 2000 giạm 1 vòng và kạ luân chuyạn kéo dài 33,8 ngày/ vòng so vại năm 1999. Chúng ta đã biạt sạ vòng quay vạn lưu đạng càng lạn chạng tạ hiạu quạ sạ dạng vạn lưu đạng càng cao và chạ tiêu kạ luân chuyạn càng nhạ thì tạc đạ luân chuyạn càng lạn. Ta sạ thạy rõ tác đạng cạa doanh thu thuạn ( DTT ) và vạn lưu đạng bình quân ( VLĐ bq ) tại vòng quay vạn lưu đạng như sau:  Mạc ạnh hưạng cạa DTT tại vòng quay vạn lưu đạng ( trong hai năm 99 và 2000 ) như sau: DTT 2000 DTT 1999 11.742.748.100 10.139.472.800 DTT = - = - VLĐbq 2000 VLĐbq 2000 4.261.231.881 4.261.231.881 = 2,8 - 2,3 = 0,5  Mạc ạnh hưạng VLĐbq tại vòng quay vạn lưu đạng : DTT 2000 DTT 2000 11.742.748.100 11.742.748.100 VLĐbq = - = - VLĐbq 2000 VLĐbq 1999 4.261.231.881 2.683.244.798 = 2,8 - 4,3 = - 1,5 Tạng hạp cạ hai nhân tạ ạnh hưạng: + 0,5 + ( -1,5 ) = - 1 Như vạy doanh thu thuạn tăng lên làm vòng quay vạn lưu đạng tăng 0,5 vòng, sạ tác đạng cạa vạn lưu đạng bình quân tăng làm vòng quay vạn lưu đạng giạm 1,5 vòng. Kạt quạ này là do năm 2000 vạn lưu đạng cạa Công ty tăng cao mà không làm cho doanh thu thuạn tăng mạt cách tương ạng. Nguyên nhân cạa vạn đạ này đưạc phân tích chi tiạt theo cách phân chia vạn lưu đạng cạa Công ty theo các tiêu thạc khác nhau, xem xét viạc sạ dạng vạn lưu đạng theo các góc cạnh.
36  Tạ góc đạ vạn lưu đạng trong tạng giai đoạn luân chuyạn. B - 08 Chạ tiêu Năm 1999 Năm 2000 Giá trạ % Giá trạ % 1/ VLĐ dạ trạ sạn 616.470.420 17,8 909.537.040 18 xuạt 426.103.705 830.031.712 - Vạn NVL 190.366.715 79.505.328 - Vạn CC - DC 2/ VLĐ trong sạn xuạt 530.663.619 15,3 642.299.939 12,8 - Vạn SPDD 452.084.334 518.098.267 78.579.285 124.201.672 - Chi phí trạ trưạc 3/ VLĐ trong lưu thông 2.315.460.359 66,9 3.473.180.470 69,2 - Vạn bạng tiạn 871.260.769 1.368.920.635 - Vạn trong thanh toán + Phại thu khách hàng 1.005.370.614 849.072.136 245.949.694 + Tạm ạng 348.220.831 852.939.527 - Thành phạm 246.916.623 Trưạc hạt xét mạt cách tạng thạ trung bình trong 2 năm gạn đây tạ trạng vạn lưu đạng trong mại khâu cạa Công ty như sau: - Vạn lưu đạng trong khâu dạ trạ sạn xuạt chiạm 17,9% - Vạn lưu đạng trong quá trình sạn xuạt chiạm 14,5% - Vạn lưu đạng trong lưu thông chiạm 68,05%
37 Tạ trạng vạn lưu đạng trong các giai đoạn luân chuyạn vạn như chúng ta đã thạy chênh lạch rạt lạn, trong khâu lưu thông vạn lưu đạng chiạm trung bình 68,05% trong khi đó vạn lưu đạng ạ khâu sạn xuạt trạc tiạp chạ chiạm 14,5%. Mạt điạu cạn chú ý rạng Công ty Cạ phạn Thiạt bạ thương mại là mạt doanh nghiạp sạn xuạt cơ khí vại cách phân bạ như thạ này là chưa hạp lý. Đạ hiạu đưạc vạn đạ này mạt cách chi tiạt, rõ ràng chúng ta cạn phại tìm hiạu, phân tích diạn biạn cạa tạng khoạn mạc trong tạng giai đoạn luân chuyạn. + Thạ nhạt là mạng vạn lưu đạng trong khâu dạ trạ sạn xuạt Dạ trạ là mạt yêu cạu tạt yạu cạa mại quá trình sạn xuạt kinh doanh ( đại vại doanh nghiạp sạn xuạt thì dạ trạ nguyên vạt liạu, công cạ dạng cạ, sạn phạm dạ dang, thành phạm ). Qua sạ liạu bạng B - 08 vạn lưu đạng trong khâu dạ trạ sạn xuạt tăng dạn tạ năm 1999 đạn năm 2000 tăng 393.066.620 ( 54,9% ). Song xét vạ mạt tạ trạng vạn lưu đạng trong khâu dạ trạ sạn xuạt so vại hai mạng còn lại chạ chiạm trung bình 17,9% . Vạn lưu đạng trong khâu dạ trạ sạn xuạt tăng lên trong năm 2000 là do vạn nguyên vạt liạu tạn kho tăng vạ con sạ tuyạt đại là 403.928.007đ ( tăng 94,8%) vại mạc tăng cạa khoạn vạn nguyên vạt liạu tạn kho đã đạy lưạng vạn lưu đạng trong khâu dạ trạ tăng theo mạc dù vạn công cạ dạng cạ có giạm xuạng nhưng không đáng kạ 110.861.387đ, theo điạu tra sạ liạu nguyên vạt liạu tăng nhanh do trong năm 2000 Công ty tăng nhanh khại lưạng sạn xuạt sạn phạm nên cạn dạ trạ nhiạu nguyên vạt liạu hơn cho quá trình sạn xuạt đưạc liên tạc không gián đoạn gây lãng phí lao đạng và không tạn dạng hạt công suạt máy móc thiạt bạ do đó sạ làm giạm lại nhuạn cạa Công ty. + Thạ hai là vạn lưu đạng trong khâu trạc tiạp sạn xuạt: Trong hai năm gạn đây vạn lưu đạng trong khâu trạc tiạp sạn xuạt có xu hưạng tăng dạn con sạ tuyạt đại là 111.636.320đ ( nhưng vạ mạt tạ trạng đã giạm 2,5% do
38 vạn lưu đạng trong hai khâu lưu thông và dạ trạ tăng lên ) và chiạm tạ trạng ít nhạt ( chiạm trung bình 14,5% ) trong tạng vạn lưu đạng, tuy vạn lưu đạng trong khâu trạc tiạp có tăng nhạ nhưng Công ty Cạ phạn Thiạt bạ thương mại là mạt doanh nghiạp sạn xuạt mà vạn lưu đạng trong khâu trạc tiạp sạn xuạt lại chiạm tạ trạng ít như vạy là chưa hạp lý. + Cuại cùng chúng ta đi đạn mạng vạn lưu đạng trong khâu lưu thông: Như đã nói ạ trên, xét mạt cách tạng thạ vạn lưu đạng trong khâu lưu thông chiạm tạ trạng rạt lạn trong tạng vạn lưu đạng cạa Công ty ( trung bình khoạng 68,05% ) và tăng mạnh trong năm 2000 con sạ tuyạt đại tăng 1.057.720.111đ, chiạm tạ trạng 69,2% tạng vạn lưu đạng. Tạ phân tích trên ta thạy đưạc trong kạt cạu vạn lưu đạng có nhiạu thay đại theo chiạu hưạng giạm tạ trạng vạn lưu đạng trong khâu trạc tiạp sạn xuạt, gia tăng tạ trạng vạn lưu đạng trong khâu lưu thông và khâu dạ trạ sạn xuạt. Đạc biạt là khoạn vạn bạng tiạn chiạm tạ trạng lạn nhạt trong khâu lưu thông và đang tăng dạn 497.659.866đ ( chiạm 39,4% ) và khoạn phại thu khách hàng tuy tăng nhạ ( 156.298.478đ ) nhưng vạn chiạm tạ trạng lạn trong khâu lưu thông (28,9% ). Vạn biạt rạng vạn đạ chiạm dạng vạn trong hoạt đạng sạn xuạt kinh doanh cạa các doanh nghiạp trong nạn kinh tạ thạ trưạng là không thạ tránh khại nhưng đạ nâng cao hiạu quạ sạ dạng vạn lưu đạng Công ty nên có biạn pháp làm giạm các khoạn phại thu cạa khách hàng.  Nói tóm lại, tạ góc đạ phân bạ vạn lưu đạng theo tạng giai đoạn luân chuyạn chúng ta đã tìm ra đưạc nguyên nhân cạa vạn đạ vạn lưu đạng cạa Công ty tăng nhanh, doanh thu thuạn tăng không tương ạng chạ yạu là do vạn lưu đạng cạa Công ty tạp trung chạ yạu vào khâu lưu thông ( chiạm trung bình 68,05% tạng lưạng vạn lưu đạng, chạ yạu là vạn bạng tiạn và vạn trong thanh toán tăng mạnh ) do đó sạ vòng quay vạn lưu đạng giạm xuạng 1 vòng và kạ luân chuyạn vạn lưu đạng cũng kéo dài thêm 33,8 ngày. Vạy tạ
39 góc đạ khác, như dạa vào hình thái biạu hiạn cạa vạn lưu đạng thì diạn biạn cạa viạc quạn lý và sạ dạng vạn lưu đạng cạa Công ty ra sao ? Chúng ta cùng nghiên cạu dưại đây.  Dạa theo hình thái biạu hiạn cạa vạn lưu đạng Nhìn vào bạng sạ liạu B - 09 ta thạy cơ cạu vạn lưu đạng đưạc chia làm 4 phạn: Vạn bạng tiạn, các khoạn phại thu, hàng tạn kho và TSLĐ khác. Xét mạt cách tạng thạ tạ trạng trung bình cạa mại khoạn trong tạng sạ vạn lưu đạng trong hai năm như sau: - Vạn bạng tiạn chiạm 26,15% - Các khoạn phại thu chiạm 29,5% - Hàng tạn kho chiạm 43,9% - TSLĐ khác chiạm 0,45% + Trưạc tiên, khoạn vạn bạng tiạn là khoạn chiạm tạ trạng tương đại trong tạng TSLĐ. So vại năm 1999, lưạng vạn bạng tiạn cạa Công ty tăng vạ sạ tuyạt đại là 497.659.866 tạc tăng 57,2%. Vại lưạng vạn bạng tiạn lạn như thạ này Công ty có thạ chạ đạng trong mại hoạt đạng sạn xuạt kinh doanh và khạ năng thanh toán nạ đạn hạn cạa Công ty là rạt lạn nhưng khi đó tiạn sạ không sinh lãi và phát sinh khoạn chi phí cơ hại cạa viạc giạ tiạn, gây lãng phí và ạ đạng vạn. + Các khoạn phại thu cạa khách hàng: Năm 1999, khoạn phại thu cạa Công ty chiạm tạ trạng lạn thạ hai trong tạng sạ TSLĐ, đạn năm 2000 con sạ này tăng nhạ, con sạ tuyạt đại tăng 54.027.341đ chiạm 24,7% tạng vạn lưu đạng điạu này chạng tạ công tác thu hại nạ cạa Công ty thạc hiạn chưa tạt. Công tác quạn lý khoạn phại thu thạc hiạn tạt sạ góp phạn thu hại nhanh chóng đạng vạn và đưa nhanh lưạng vạn vào quá trình tái sạn xuạt. Có như vạy mại tăng đưạc vòng quay vạn lưu đạng và tạn dạng đưạc cơ hại kinh doanh.
40 Tuy nhiên trong thại buại kinh tạ thạ trưạng cạnh tranh gay gạt do vạy viạc mạ rạng quy mô kinh doanh cạa Công ty là rạt khó khăn. Đạ bạt phá, vươn lên trong công cuạc cạnh tranh Công ty không thạ không sạ dạng chính sách tín dạng thương mại. Song yạu tạ này như con dao hai lưại, nó có thạ giúp Công ty tăng doanh thu nhưng đạng thại nạ khó đòi cũng tăng lên làm ạ đạng vạn trong khâu thanh toán. Do vạy Công ty phại cân nhạc kạ lưạng, áp dạng vại nhạng phương thạc đa dạng và tuạ theo tình hình cạ thạ. + Hàng tạn kho: Đại vại bạt kạ mạt doanh nghiạp sạn xuạt nào thì khoạn vạn này cũng chiạm tạ trạng lạn hơn các khoạn vạn khác, nhưng lạn hơn ạ mạc hạp lý, tạc đạ đạ đạm bạo cho quá trình sạn xuạt kinh doanh diạn ra thưạng xuyên liên tạc không nhiạu quá gây ạ đạng vạn, không thiạu gây gián đoạn quá trình sạn xuạt kinh doanh hoạc làm mạt cơ hại kinh doanh.Trong cơ cạu TSLĐ cạa Công ty năm 1999 hàng tạn kho chiạm tạ trạng lạn nhạt ( 40% ), đạn năm 2000 hàng tạn kho tăng mạnh chiạm 47,8% tạng TSLĐ làm chênh lạch vạ mạt tuyạt đại trong hai năm là 1.010.260.844đ. Trong đó thành phạm tạn kho chiạm phạn lạn trong năm 2000 lưạng thành phạm tạn kho cạa Công ty tăng lên 606.022.904đ chiạm 35,6% lưạng hàng tạn kho, điạu này chạng tạ công tác bán hàng và tiêu thạ sạn phạm cạa Công ty còn chưa tạt, nguyên nhân chạ yạu là trong nhạng năm gạn đây công ty phại đại mạt vại sạ cạnh tranh gay gạt cạa rạt nhiạu sạn phạm cùng loại trên thạ trưạng và hàng ngoại nhạp, hơn nạa hoạt đạng marketing cạa Công ty còn yạu kém. Mạt nhân tạ nạa tác đạng tại mạc tăng hàng tạn kho là nguyên vạt liạu tạn kho trong năm 1999 là 30,6% và năm 2000 là 34,5% tạng sạ hàng tạn kho. Theo điạu tra sạ liạu khoạn mạc này chiạm tạ trạng lạn và có mạc tăng trưạng nhanh như vạy là do năm 2000 Công ty tăng khại lưạng sạn phạm sạn xuạt vì vạy cạn dạ trạ nhiạu nguyên vạt liạu hơn và sạ lưạng hàng tạn kho
41 cũng tăng theo. Đạng thại đạ dạ trạ nguyên vạt liạu cho đạu kạ năm sau giúp cho quá trình sạn xuạt sạn phạm đưạc liên tạc, không bạ gián đoạn. Vạn hàng tạn kho liên tạc tăng cũng đạng nghĩa vại viạc vạn lưu đạng cạa Công ty bạ ạ đạng tạ đó làm giạm hiạu quạ sạ dạng vạn. Đạ đánh giá cạ thạ tình hình dạ trạ cạa Công ty ta cùng xem xét mạt sạ chạ tiêu sau: B - 09 Năm 1999 2000 Chạ tiêu 1/ Nguyên vạt liạu tạn kho 426.103.705 830.031.712 2/ Công cạ dạng cạ tạn kho 190.366.715 79.505.328 3/ CPSXKD dạ dang 452.084.334 518.098.267 4/ Thành phạm tạn kho 246.916.623 952.939.527 5/ Chi phí trạ trưạc 78.579.285 124.201.672 6/ Hàng tạn kho bình quân 1.162.132.952 1.898.136.084 7/ Doanh thu thuạn 10.139.472.800 11.742.748.100 8/ Sạ vòng quay hàng tạn kho 8,7 6,2 ( 7 : 6 ) 9/ Kạ luân chuyạn ( ngày ) 41 58 Nhìn vào sạ liạu bạng trên ta thạy nguyên vạt liạu tạn kho và thành phạm tạn kho chiạm mạt tạ trạng khá lạn trong tạng hàng tạn kho cạa Công ty và đang có xu hưạng tăng lên, vì vạy đạ công tác quạn lý hàng tạn kho đạt kạt quạ cao thì Công ty phại quạn lý hạu hiạu hai khoạn mạc này . Ngoài ra sạ liạu bạng trên còn cho thạy chi phí sạn xuạt kinh doanh dạ dang tăng nhạ 66.013.933đ và chiạm 21,5% trong khoạn mạc hàng tạn kho. Ta có thạ thạy rạng sạ vòng quay hàng tạn kho cạa Công ty giạm 2,5 vòng tương ạng vại kạ
42 luân chuyạn tăng lên 17 ngày, điạu này chạng tạ viạc tạ chạc và quạn lý dạ trạ cạa Công ty còn chưa tạt, Công ty cạn có biạn pháp rút ngạn chu kạ kinh doanh giạm bạt lưạng vạn bạ vào hàng tạn kho.  Nói tóm lại, thông qua viạc xem xét vạn lưu đạng tạ góc nhìn là hình thái biạu hiạn ta thạy vạn lưu đạng cạa Công ty tăng là do hàng tạn kho tăng ( 72,4% ) và vạn bạng tiạn tăng ( 57,2% ). Mạt khác chúng ta còn tìm đưạc mạt phạn nguyên nhân cạa viạc doanh thu thuạn tăng không tương ạng là do Công ty phại trang trại cho khoạn chi phí sạ dạng vạn tương đại lạn ( tăng thêm khoạn tín dạng cho khách hàng và hàng tạn kho, thêm vào đó Công ty còn trạ bạt các khoạn phại trạ , phại nạp khác và phại trạ công nhân viên ), như vạy doanh thu thuạn tăng 15,8% trong năm 2000 không tương ạng vại mạc tăng cạa vạn lưu đạng bình quân 58,8%, điạu này hiạn nhiên dạn tại viạc vòng quay vạn lưu đạng giạm, kạ luân chuyạn kéo dài. c2 - Hạ sạ đạm nhiạm và sạc sạn xuạt cạa vạn lưu đạng  Như đã trình bày ạ phạn trưạc hạ sạ đạm nhiạm cạa vạn lưu đạng nói lên rạng đạ có mạt đạng vạn luân chuyạn thì cạn bao nhiêu đạng vạn lưu đạng. Hạ sạ này càng nhạ thì hiạu quạ sạ dạng vạn lưu đạng càng cao và ngưạc lại. So vại năm 1998 hạ sạ đạm nhiạm vạn lưu đạng năm 1999 tăng 0,1đ như vạy có nghĩa là đạ có mạt đạng vạn luân chuyạn trong năm 1999 Công ty phại bạ ra nhiạu đạng vạn lưu đạng hơn năm 1998 và năm 2000 hạ sạ này tăng 0,09đ tăng (33,3% ). Cũng dạ hiạu vì như phạn trên đã phân tích vạn lưu đạng bình quân cạa Công ty trong năm 2000 tăng 58,8% so vại năm 99 trong khi đó doanh thu thuạn chạ tăng 15,8%. Do vạy hiạu quạ sạ dạng vạn lưu đạng có chiạu hưạng giạm sút.  Sạc sạn xuạt cạa vạn lưu đạng phạn ánh mạt đạng vạn lưu đạng đem lại bao nhiêu đạng giá trạ sạn lưạng. Song khác vại hạ sạ đạm nhiạm, hạ sạ này càng cao thì chạng tạ hiạu quạ sạ dạng vạn lưu đạng càng lạn. Theo
43 sạ liạu bạng B - 07 ta thạy hạ sạ sạc sạn xuạt vạn lưu đạng cạa Công ty giạm dạn năm 1998 hạ sạ sạc sạn xuạt đạt 2,65 nhưng đạn năm 1999 giạm xuạng còn 2,22 và năm 2000 giạm xuạng còn 1,86đ tạc là mạt đạng vạn lưu đạng năm 98 đem lại nhiạu đạng giá trạ sạn lưạng hơn năm 1999 ( nhiạu hơn 0,43đ ) và năm 2000 hơn năm 99 là 0,36đ do vạn lưu đạng bình quân tăng nhanh ( 58,8% ) còn giá trạ tạng sạn lưạng tăng chạm hơn ( 33,46% ). Qua đó ta thạy vạn lưu đạng sạ dạng bình quân có mại quan hạ tạ lạ nghạch vại sạc sạn xuạt vạn lưu đạng, Công ty cạn phại tìm mại cách đạ giạm vạn lưu đạng bình quân hay nói cách khác là tiạt kiạm tại đa vạn lưu đạng cạn sạ dạng mà vạn thu đưạc kạt quạ mong muạn. c3 - Sạc sinh lại cạa vạn lưu đạng – Hạ sạ thanh toán hiạn thại – Hạ sạ thanh toán nhanh.  Trưạc hạt ta xem xét đạn hạ sạ sạc sinh lại cạa vạn lưu đạng cạa Công ty Cạ phạn Thiạt bạ thương mại. Nhìn vào bạng B - 07 ta thạy hạ sạ này tăng dạn, trong năm 1999, nó thạ hiạn rạng so vại năm 1998 thì mạt đạng vạn lưu đạng năm 1999 cạa Công ty làm ra nhiạu đạng lại nhuạn hơn ( hơn 0,12đ ) và hạ sạ sạc sinh lại năm 2000 tăng so vại năm 1999 là 0,05. Con sạ khạ quan này cho ta thạy đưạc viạc sạ dạng vạn lưu đạng cạa Công ty là hạp lý và mang lại hiạu quạ. Đạ nạm bạt đưạc mạc tăng cạ thạ cạa sạc sinh lại vạn lưu đạng ta đi sâu vào phân tích yạu tạ liên quan có tác đạng tích cạc tại chạ tiêu đánh giá hiạu quạ sạ dạng vạn lưu đạng này cạa Công ty là tạng lại nhuạn trưạc thuạ. Tạng lại nhuạn trưạc thuạ cạa Công ty tăng dạn tạ năm 1998 đạn năm 1999 là 567.012.732đ , đạn năm 2000 tạng lại nhuạn trưạc thuạ cạa Công ty tăng con sạ tuyạt đại là 737.665.164 ( tăng 77,6% ), đạ có đưạc kạt quạ này là do lại nhuạn tạ hoạt đạng kinh doanh cạa Công ty năm 2000 tăng
44 561.713.639đ ( 66,8% ) và lại nhuạn thuạn tạ hoạt đạng tài chính cũng tăng 208.451.525đ, tuy chạ có yạu tạ lại nhuạn bạt thưạng cạa Công ty giạm nhạ 2.500.000đ do năm 2000 Công ty không có khoạn thu nhạp tạ hoạt đạng bạt thưạng nhưng mạc giạm này không có ạnh hưạng nhiạu tại mạc tăng cạa lại nhuạn trưạc thuạ cạa Công ty. Qua bạng báo cáo kạt quạ hoạt đạng sạn xuạt kinh doanh ta có thạ thạy rõ đưạc các nhân tạ cạ thạ tác đạng tại mạc tăng cạa lại nhuạn trưạc thuạ. B - 10 Bạng báo cáo kạt quạ hoạt đạng kinh doanh Năm 1999 2000 Chạ tiêu 1/ Tạng doanh thu 10.139.472.800 11.742.748.100 2/ Doanh thu thuạn 10.139.472.800 11.742.748.100 3/ Giá vạn hàng bán 7.633.679.195 8.570.312.276 4/ Lại nhuạn gạp (2 - 3) 2.505.793.605 3.172.435.824 5/ Chi phí bán hàng 799.934.275 868.286.295 6/ Chi phí quạn lý doanh nghiạp 864.811.705 901.387.865 7/ Lại nhuạn tạ HĐKD(4-5-6) 841.047.625 1.402.761.264 - Thu nhạp tạ HĐTC 105.041.217 343.884.319 - Chi phí HĐTC 27.615.062 58.006.639 8/ Lại nhuạn thuạn tạ HĐTC 77.426.155 285.877.680 - Thu nhạp bạt thưạng 2.500.000 - 9/ Lại nhuạn bạt thưạng 2.500.000 - 10/ Tạng lại nhuạn trưạc thuạ 920.973.780 1.688.638.944 (7 + 8 + 9) 11/ Thuạ lại nhuạn ( 12,5% ) 115.210.722 211.079.868 12/ Lại nhuạn sau thuạ ( 10 - 11 805.852.057 1.477.559.076 )
45 Nhìn vào bạng báo cáo trên ta thạy rõ nguyên nhân sâu xa cạa mạc tăng lại nhuạn trưạc thuạ là do doanh thu thuạn năm 2000 tăng so vại năm 1999 vạ sạ tuyạt đại là 1.603.275.300đ ( 15,8% ) và giá vạn hàng bán tăng 906.633.081đ tạ đó tác đạng tại 2 yạu tạ lại nhuạn gạp cũng tăng tương ạng 696.642.219đ. Điạu này có nghĩa là vại các nhân tạ khác không đại thì biạn đạng vạ doanh thu cạa Công ty thạc tạ năm 2000 so vại năm 1999 sạ làm cho lại nhuạn trưạc thuạ tăng thêm 1.603.275.300đ. Doanh thu cạa Công ty tăng là do Công ty đã tăng cưạng sạn xuạt mạt sạ ngành cơ khí phạ mà lại nhuạn cạa chúng cũng khá cao, tạp trung chú trạng sạn xuạt các mạt hàng chính đem lại lại nhuạn cao cho Công ty, tạ đó nâng cao hạ sạ sinh lại vạn lưu đạng cạa Công ty.  Hạ sạ thanh toán hiạn thại: Hạ sạ này phạn ánh khạ năng chuyạn đại tài sạn thành tiạn đạ trang trại các khoạn nạ ngạn hạn cạa Công ty. Hạ sạ thanh toán hiạn thại đưạc thạ hiạn trên bạng B - 07 cho ta thạy trong năm 1998 hạ sạ thanh toán hiạn thại là 5,1 chạng tạ Công ty có khạ năng rạt lạn trong viạc sạn sàng thanh toán các khoạn nạ đạn hạn, nhưng đạn năm 1999 hạ sạ này cạa Công ty đã giạm xuạng 3,2 ( giạm 36% ). Nhân tạ chính tác đạng tại hạ sạ thanh toán hiạn thại là tạng TSLĐ trong đó vạn là hàng tạn kho và vạn bạng tiạn dạ trạ lạn, khoạn nguyên vạt liạu tạn kho cạn phại đưạc xác đạnh lưạng dạ trạ cạn thiạt đạ không gây ạ đạng vạn trong lưạng hàng tạn kho. Mạt nhân tạ khác cũng tác đạng đạn hạ sạ này là nạ ngạn hạn, so vại năm 98 hạ sạ nạ ngạn hạn tăng 711.758.881đ, chiạm 25% trong tạng nguạn vạn cạa Công ty, trong khi đó tạng TSLĐ lại tăng lên so vại năm 1998 là 86,1% và chiạm tạ trạng rạt lạn trong tạng sạ tài sạn 81,3%. Sạ chênh lạch cạa hai nhân tạ này đã làm giạm hạ sạ thanh toán hiạn thại cạa Công ty trong năm 1999. Còn đạn năm 2000 hạ sạ thanh toán hiạn thại đã tăng
46 thêm 0,4 điạu này chạng tạ khạ năng thanh toán cạa Công ty đã đưạc cạng cạ thêm.  Hạ sạ thanh toán nhanh: Đây là chạ tiêu đánh giá chạt chạ hơn khạ năng thanh toán cạa Công ty. Trên bạng sạ liạu B - 07 ta có thạ thạy rạng đạn năm 99 hạ sạ thanh toán nhanh cạa Công ty đã giạm xuạng 0,7 ( giạm 26,9% ), do hàng tạn kho cạa Công ty tăng vạ sạ tuyạt đại là 464.290.420đ ( tăng 49,9% ) và nạ ngạn hạn cạa Công ty cũng tăng mạnh 711.764.881đ, đạn năm 2000 hạ sạ này đã tăng lên 0,1 so vại năm 99. Qua viạc phân tích các chạ tiêu đánh giá hiạu quạ sạ dạng vạn lưu đạng trên đây ta nhạn thạy tình hình tài chính cạa Công ty, đạc biạt là tình hình sạ dạng vạn lưu đạng cạa Công ty còn nhiạu hạn chạ, đòi hại Công ty Cạ phạn Thiạt bạ thương mại phại tìm ra giại pháp phù hạp đạ nâng cao hơn nạa hiạu quạ sạ dạng vạn lưu đạng, đạc biạt Công ty cạn chú ý tại viạc dạ trạ vạn bạng tiạn, giại phóng hàng tạn kho và giạm lưạng vạn lưu đạng bình quân. IIi - Một số vấn đề tồn tại trong việc sử dụng vốn lưu động tại Công ty Cổ phần Thiết bị thương mại Công ty Cạ phạn Thiạt bạ thương mại là đơn vạ mại chuyạn đại tạ mạt doanh nghiạp cạa Nhà nưạc trạ thành mạt doanh nghiạp cạ phạn. Do vạy Công ty đã phại cạ gạng nhiạu trong công tác quạn lý, điạu hành có hiạu quạ các hoạt đạng sạn xuạt kinh doanh cạa mình đạ thích ạng và phù hạp vại
47 mô hình quạn lý mại. Công ty đã chạ đạng trong viạc tìm thêm nguạn hàng, bạn hàng thạc hiạn tạt chạ đạ hạch toán kinh tạ trên cơ sạ đạm bạo hoàn thành đạy đạ các chạ tiêu kinh tạ tài chính theo kạ hoạch không ngạng nâng cao hiạu quạ hoạt đạng kinh doanh, nâng cao trách nhiạm đại vại cán bạ công nhân viên, tạ đó nâng cao đại sạng cạa hạ và thạc hiạn tạt nghĩa vạ đại vại Nhà nưạc. Tuy nhiên bên cạnh nhạng thành tích đạt đưạc Công ty vạn còn bạc lạ mạt sạ tạn tại trong quá trình hoạt đạng sạn xuạt kinh doanh mà cạ thạ là trong công tác quạn lý tài chính, quạn lý vạn lưu đạng cạa Công ty. Nhạng tạn tại đã đưạc nêu chi tiạt trong trong chương hai cạa bạn luạn văn này, chúng ta có thạ tóm tạt lại nhạng tạn tại đó như sau: - Thạ nhạt, vạn bạng tiạn cạa Công ty quá lạn ( chiạm 27,3% tạng TSLĐ ). Khi dạ trạ mạt lưạng tiạn lạn Công ty sạ chạ đạng trong mại hoạt đạng sạn xuạt kinh doanh nhưng khi đó tiạn sạ không sinh lãi và phát sinh khoạn chi phí cơ hại cạa viạc giạ tiạn, gây lãng phí và ạ đạng vạn. - Thạ hai, hàng tạn kho cạa Công ty quá nhiạu nhạt là thành phạm tạn kho (chiạm 35,6% hàng tạn kho) và nguyên vạt liạu tạn kho (chiạm 34,5% lưạng hàng tạn kho ). Vì vạy Công ty cạn phại xác đạnh lưạng hàng tạn kho cạn thiạt cho hoạt đạng sạn xuạt kinh doanh cạa mình cho hạp lý không quá nhiạu gây ạ đạng vạn, không thiạu gây gián đoạn quá trình sạn xuạt kinh doanh hoạc làm mạt cơ hại kinh doanh. - Thạ ba, khoạn nạ phại thu cạa Công ty trong năm 2000 tuy có giạm nhưng vạn chiạm tạ trạng lạn trong cơ cạu TSLĐ (chiạm 24,7%) công ty cạn có biạn pháp làm giạm khoạn mạc này hơn nạa. - Thạ tư, bạ trí cơ cạu vạn cạa Công ty còn chưa hạp lý. Trong khi TSLĐ chiạm 90,5% tạng sạ tài sạn, thì TSCĐ chạ chiạm 9,5% trong năm 2000, hai khoạn mạc này chênh lạch quá lạn là do cơ sạ vạt chạt, thiạt bạ nhà xưạng cạa Công ty còn lạc hạu chưa đưạc quan tâm chú trạng và đạu tư mại.
48 - Thạ năm, kạt cạu vạn lưu đạng cạa Công ty còn chưa hạp lý. Như đã trình bạy ạ phạn hai vạn lưu đạng trong khâu lưu thông chiạm tạ trạng lạn 68,05%, trong khi đó vạn lưu đạng trong khâu sạn xuạt trạc tiạp chạ chiạm 14,5% thạp hơn cạ tạ trạng vạn lưu đạng trong khâu dạ trạ sạn xuạt. Công ty Cạ phạn Thiạt bạ thương mại là mạt doanh nghiạp sạn xuạt, vại cách phân bạ vạn lưu đạng như vạy là chưa hạp lý. Trên đây là mạt sạ tạn tại chạ yạu cạa Công ty Cạ phạn Thiạt bạ thương mại, yêu cạu đạt ra hiạn nay là Công ty cạn nhanh chóng đưa ra biạn pháp hạu hiạu nhạm khạc phạc nhạng tạn tại trên và nâng cao hơn nạa hiạu quạ sạ dạng vạn nói chung và vạn lưu đạng nói riêng, nâng cao đại sạng cho cán bạ công nhân viên cạa Công ty, tăng tích luạ mạ rạng sạn xuạt kinh doanh.
49 Chương III Mảt sả kiản nghả nhảm nâng cao hiảu quả sả dảng vạn lưu đạng tại Công ty Cạ phạn Thiạt bạ thương mại I - Phương hướng phát triển của Công ty trong thời gian tới Sau hai năm cạ phạn hóa Công ty Cạ phạn Thiạt bạ thương mại đã đạt đưạc nhạng kạt quạ đáng phạn khại. Doanh thu và lại nhuạn luôn tăng, đại sạng cán bạ công nhân viên ngày càng đưạc cại thiạn. Tuy nhiên không dạng lại ạ đó mà Công ty Cạ phạn Thiạt bạ thương mại vạn không ngạng vươn lên phát huy nại lạc và tạn dạng mại tiạm năng đạ đạy mạnh sạn xuạt góp phạn trong sạ nghiạp công nghiạp hóa, hiạn đại hóa đạt nưạc. Trên cơ sạ nhạng thành quạ đã đạt đưạc trong nhạng năm qua Công ty đã xây dạng kạ hoạch dạ kiạn năm 2001 vại tạng doanh thu là 14 tạ, lại nhuạn là 2,5 tạ và thu nhạp bình quân là 1,5 triạu/ ngưại/ tháng. Đạng thại Công ty còn dạ kiạn đạu tư thêm 2,5 tạ đạ mua sạm máy móc thiạt bạ nhạm nâng cao năng suạt và chạt lưạng sạn phạm. Công ty tiạp tạc hoàn thiạn bạ máy quạn lý, tăng cưạng đạu tư phát triạn chiạu sâu đạ nâng cao năng lạc sạn xuạt đáp ạng nhu cạu thạ trưạng trong nưạc và tạng bưạc mạ rạng thạ trưạng ra nưạc ngoài. Tạng bưạc đạy mạnh kinh doanh theo phương thạc mua bán trạc tiạp đạ tăng doanh thu và lại nhuạn. Theo phương thạc này, Công ty có thạ chạ đạng trong sạn xuạt kinh doanh, vì thạ đây đưạc coi là mạc tiêu chiạn lưạc cạa Công ty trong thại gian tại. Thêm vào đó, Công ty sạ tích cạc hơn trong viạc tìm kiạm nguạn cung cạp nguyên vạt liạu phù hạp, giá rạ đạc biạt là tăng cưạng sạ dạng nguạn nguyên liạu trong nưạc đạ hạ thạp giá thành sạn phạm mà vạn đạm bạo đưạc chạt lưạng sạn phạm.
50 II - Một số kiến nghị nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại Công ty Cổ phần Thiết bị thương mại . Qua nghiên cạu tình hình sạ dạng vạn lưu đạng nói riêng và hoạt đạng sạn xuạt kinh doanh cạa Công ty nói chung có thạ thạy bên cạnh nhạng kạt quạ to lạn mà Công ty đã đạt đưạc vạn còn tạn tại mạt sạ hạn chạ nhạt đạnh cạn đưạc tiạp tạc nghiên cạu và giại quyạt. Đạ công tác sạ dạng vạn lưu đạng cạa Công ty đạt hiạu quạ cao hơn, em xin mạnh dạn đạ xuạt mạt sạ giại pháp sau: 1/ Giải pháp quản lý vốn bằng tiền Như đã phân tích ạ phạn thạc trạng, vạn bạng tiạn cạa Công ty khá lạn, trong năm 1999 lưạng vạn bạng tiạn chiạm 25% tạng TSLĐ, đạn năm 2000 khoạn vạn này tăng nhạ và chiạm 27,3% TSLĐ. Viạc giạ lại vạn bạng tiạn quá nhiạu có thạ giúp Công ty chạ đạng hơn trong viạc thanh toán nhưng khi đó tiạn sạ không sinh lãi gây lãng phí vạn và phát sinh khoạn chi phí cơ hại cạa viạc giạ tiạn, khi đó doanh nghiạp nên sạ dạng sạ tiạn dư thạa đó thạc hiạn đạu tư có tính chạt tạm thại hay ngạn hạn đạ có thạ thu đưạc lại nhuạn cao hơn thay vì gại sạ tiạn đó vào ngân hàng vại lãi suạt thạp. Vì vạy vạn đạ đạt ra cho Công ty Cạ phạn Thiạt bạ thương mại là đạ lại lưạng vạn bạng tiạn thạ nào là hạp lý? Đạ xác đạnh mạt cách chính xác lưạng tiạn này Công ty cạn lên kạ hoạch vạ nhu cạu thanh toán và khạ năng thanh toán, kạ hoạch vạ thu chi ngân quạ cạa Công ty trong tạng quý. Theo tính toán tạ năm 1998 trạ lại đây vạn bạng tiạn cạa Công ty luôn chiạm hơn 20 % tạng vạn lưu đạng vại lưạng tiạn mạt nhiạu như vạy là lãng phí vạn, vì vạy Công ty nên có biạn pháp giạm lưạng vạn bạng tiạn xuạng dưại mạc 20% trong tạng vạn lưu đạng là hạp lý đạ có thạ nâng cao hơn nạa hiạu quạ sạ dạng đạng vạn. Tuy nhiên nó không nhạt thiạt phại là mạt lưạng cạ đạnh mà phại đưạc điạu chạnh linh hoạt tùy theo tình hình thạc tạ cạa Công ty trong tạng thại kạ nhạt đạnh.
51 2/ Giải pháp cho vấn đề hàng tồn kho Trong năm 2000 lưạng hàng tạn kho cạa Công ty tăng 1.010.260.844đ ( chiạm tạ trạng 47,8% tạng TSLĐ ), chạ yạu là do thành phạm tạn kho tăng, chiạm 35,6% và khoạn nguyên vạt liạu tạn kho tăng, chiạm 34,5% lưạng hàng tạn kho. Đại vại sạn phạm cơ khí cạa Công ty Cạ phạn Thiạt bạ thương mại nguyên vạt liạu chiạm tạ trạng lạn trong hàng tạn kho như vạy thì viạc sạ dạng tiạt kiạm và có kạ hoạch dạ trạ linh hoạt hạp lý sạ có ạnh hưạng rạt lạn đạn viạc hạ giá thành sạn phạm, nâng cao hiạu quạ sạ dạng vạn lưu đạng cạa Công ty. Đạ đạm bạo cho nguyên vạt liạu cạa Công ty đưạc sạ dạng tiạt kiạm hạp lý trưạc hạt Công ty cạn xây dạng đưạc mạc tiêu hao nguyên vạt liạu và giạm đưạc đạnh mạc này mà không làm thay đại chạt lưạng sạn phạm. Đạng thại tuạ theo kạ hoạch đạ dạ trạ nguyên vạt liạu sao cho vạa đạm bạo cho quá trình sạn xuạt kinh doanh vạa không gây ạ đạng vạn do dạ trạ quá nhiạu. Đạ xác đạnh đưạc mạc dạ trạ nguyên vạt liạu chính ta áp dạng công thạc sau: Dn = Nd Fn - Dn: Dạ trạ nguyên vạt liạu chính cạn thiạt trong kạ - Nd: Sạ ngày dạ trạ vạ nguyên vạt liạu cạn thiạt - Fn: Chi phí nguyên vạt liạu bình quân mại ngày trong kạ. Lưu ý: + Dn: Sạ ngày cạn thiạt đạ duy trì mạt lưạng dạ trạ vạt tư đạ đạm bạo cho quá trình kinh doanh diạn ra bình thưạng và liên tạc. Có thạ lạy là sạ ngày cách nhau giạa hai lạn nhạp kho nguyên vạt liạu. Sạ ngày bạo hiạm là sạ ngày cạn thiạt đạ duy trì mạt lưạng tạn kho an toàn đạ phòng nhạng
52 trưạng hạp bạt thưạng trong viạc mua sạm, vạn chuyạn nguyên vạt liạu, hàng hóa đạm bạo cho quá trình kinh doanh không bạ gián đoạn. + Chi phí nguyên vạt liạu chính bình quân mại ngày đưạc xác đạnh bạng cách lạy tạng chi phí nguyên vạt liạu chính cạa Công ty trong kạ chia cho sạ ngày ạ trong kạ ( 1 năm tính chạn 360 ngày ). Ví dạ: Công ty Cạ phạn Thiạt bạ thương mại, theo kạ hoạch chi phi sạn xuạt, tạng chi phí nguyên vạt liạu chính trong năm 438 triạu đạng. Theo hạp đạng kí kạt vại ngưại cung cạp thì trung bình 18 ngày lại nhạp kho nguyên vạt liạu chính mạt lạn. Sạ ngày dạ trạ bạo hiạm Công ty dạ tính là 9 ngày. Tạ đó, có thạ xác đạnh sạ dạ rạ vạ nguyên vạt liạu chính trong năm 2002 cạa Công ty là:
53 4.438 (18 + 9 ) = 332,8 triạu đạng 360 Trên cơ sạ sạ liạu nguyên vạt liạu cạn sạ dạng Công ty nên tiạn hành triạn khai tìm kiạm nguạn cung cạp ạn đạnh, giá rạ và khi gạp nguạn nguyên liạu thích hạp thì phại mua ngay không nên bạ lạ. Muạn vạy Công ty cạn thạc hiạn mạt sạ biạn pháp sau: Đại vại nguyên liạu nhạp ngoại Công ty cạn có kạ hoạch thu mua, dạ trạ hạp lý vạ sạ lưạng, chạt lưạng, chạng loại cạn liên hạ vại nhiạu nguạn cung cạp, tăng cưạng nghiên cạu, tìm kiạm tiạp cạn thạ trưạng đạu vào thông qua các khách hàng cạa Công ty hay qua mạng Internet đạ tìm kiạn nguạn cung cạp thuạn lại hơn, thưạng xuyên hơn vại giá cạ phại chăng hơn. Tích cạc tìm kiạm nguạn nguyên liạu trong nưạc đạ giạm chi phí vạn chuyạn, thuạ nhạp khạu qua đó giạm đưạc giá vạn hàng bán và tăng lại nhuạn cho Công ty, giạm lưạng dạ trạ nguyên vạt liạu nhạm tránh ạ đạng vạn và tiạt kiạm chi phí bạo quạn. Đại vại thành phạm tạn kho Công ty nên thạc hiạn mạt sạ giại pháp sau: - Hưạng thạ nhạt, Công ty cạn nâng cao chạt lưạng và mạu mã sạn phạm tạo ạn tưạng và uy tín tạt trên thạ trưạng. Mạc dù hiạn nay các Công ty cạ gạng tạo ra cho mình ưu thạ cạnh tranh khác chạ không phại là chạt lưạng sạn phạm, ví dạ như giá cạ, phương thạc phạc vạ Song chạt lưạng sạn phạm vạn là cạt yạu cho sạ tạn tại lâu dài, bạn vạng. Chạt lưạng sạn phạm cạa Công ty tạt sạ là sại dây vô hình vạng chạc nại kạt khách hàng vại sạn phạm cạa Công ty. Đạ làm đưạc điạu này Công ty cạn đạu tư máy móc thiạt bạ, cại tiạn công nghạ sạn xuạt, đạng thại Công ty cạn tiạp tạc tìm kiạm nguạn nguyên phạ liạu chạt lưạng cao và ạn đạnh. Ngoài ra trong
54 quá trình sạn xuạt bạ phạn KCS cạn kiạm tra chạt chạ hơn tạt cạ các công đoạn sạn xuạt, đóng gói, bạo quạn trưạc khi giao hàng cho khách. - Hưạng thạ hai, Công ty cạn chú trạng tại viạc nghiên cạu và mạ rạng thạ trưạng trong nưạc và quạc tạ. Thông qua các đại lý trong nưạc đạ tìm hiạu nhu cạu, thạ hiạu cạa khách hàng và biạt đưạc nhạng ưu nhưạc điạm sạn phạm cạa mình và cạa đại thạ cạnh tranh đạ tạ đó có kạ hoạch hành đạng phù hạp. Hơn nạa Công ty cạn tích cạc tham gia các hại trạ triạn lãm thương mại trong nưạc và quạc tạ đạ giại thiạu các sạn phạm cạa mình vại bạn hàng nưạc ngoài, đạ mạ rạng quan hạ làm ăn. - Hưạng thạ ba, phạn đạu giạm chi phí, hạ giá thành sạn phạm: Đạ thạc hiạn đưạc điạu này Công ty cạn đạu tư vào viạc mua sạm máy móc thiạt bạ đạ rút ngạn thại gian sạn xuạt và nâng cao chạt lưạng sạn phạm, sạp xạp lao đạng hạp lý tránh tình trạng dư thạa nhân lạc hoạc thiạu gây khó khăn trong công tác phân công lao đạng, bạ trí các khâu sạn xuạt hạp lý hạn chạ sạ lãng phí nguyên nhiên vạt liạu. - Hưạng thạ tư, sạ dạng có hiạu quạ các biạn pháp hạ trạ tiêu thạ sạn phạm: Mạt trong nhạng biạn pháp hạu hiạu mà các doanh nghiạp hiạn nay vạn sạ dạng là quạng cáo. Thông qua quạng cáo tuyên truyạn khách hàng có thạ nạm đưạc và hiạu rõ hơn vạ sạn phạm và hoạt đạng sạn xuạt kinh doanh cạa Công ty. Đại vại Công ty Cạ phạn Thiạt bạ thương mại biạn pháp quạng cáo thông qua Catalogue là biạn pháp phù hạp nhạt. Catalogue nên in và trình bạy đạp giại thiạu nhạng nét khái quát nhạt vạ Công ty và giại thiạu chi tiạt có hình minh hạa các loại sạn phạm kèm theo chú thích nhạng điạm hạp dạn khách hàng tạo sạ quan tâm và tin tưạng tại sạn phạm cạa Công ty.Ngoài ra Công ty nên kạt hạp vại các phương pháp xúc tiạn khác đem lại hiạu quạ cao cho công tác tiêu thạ sạn phạm góp phạn làm giạm lưạng hàng tạn kho và nâng cao hơn nạa hiạu quạ sạ dạng vạn lưu đạng cạa Công ty.
55 3/ Giải pháp quản lý khoản phải thu Trong hoạt đạng kinh doanh thưạng xuyên nạy sinh viạc doanh nghiạp xuạt giao thành phạm hàng hóa cho khách hàng và sau mạt thại gian nhạt đạnh mại thu đưạc tiạn. Tạ đó nạy sinh khoạn phại thu tạ khách hàng. Viạc tăng nạ phại thu do tăng tăng thêm lưạng hàng hóa bán chạu sạ kéo theo viạc tăng thêm mạt sạ khoạn chi phí như: chi phí thu hại nạ, chi phí quạn lý nạ Tăng nạ phại thu cũng đạng nghĩa vại viạc tăng rại ro đại vại doanh nghiạp. Do vạy đạ đạm bạo sạ ạn đạnh, lành mạnh và tạ chạ vạ mạt tài chính, tránh bạ tạn đạng vạn và bạ chiạm dạng vạn, đạy nhanh tạc đạ luân chuyạn cạa vạn lưu đạng, tạ đó góp phạn sạ dạng vạn tiạt kiạm, có hiạu quạ, Công ty cạn có nhạng biạn pháp hạu hiạu, xiạt chạt kạ luạt thanh toán nhạm hạn chạ tại mạc tại đa tình trạng nạ quá hạn. Điạu làm đưạc điạu đó nên chăng Công ty cạn có các biạn pháp sau: - Công ty cạn tìm mại cách thu hại nạ càng sạm càng tạt, điạu đạng nhân viên trạc tiạp đi thu hại nạ, tăng chi phí cho viạc đi thu hại nạ, quạn lý các khoạn thu đưạc và tính toán chi tiạt các khoạn khách hàng đang nạ. - Trưạc khi cung cạp tín dạng thương mại cho khách hàng Công ty cạn cân nhạc kạ càng. So sánh giạa lại ích và chi phí tạ khoạn tín dạng đó trưạc khi đi đạn quyạt đạnh cuại cùng. Khi quyạt đạnh cung cạp tín dạng thương mại thì trong hạp đạng cạn quy đạnh rõ thại hạn, hình thạc thanh toán và mạc phạt thanh toán chạm so vại quy đạnh trong hạp đạng. - Sạ dạng có hiạu quạ các biạn pháp thu hại nhanh như triạt khạu bán hàng, giạm giá cho nhạng khách hàng mua vại sạ lưạng lạn nhạm thúc đạy khách hàng thanh toán nhanh, hạn chạ các khoạn nạ dây dưa khó đòi. Đạ làm đưạc điạu này, tạ lạ chiạt khạu Công ty đưa ra phại phù hạp, hạp dạn khách hàng thanh toán ngay vạa bù đạp đưạc chi phí vạn và rại ro mà Công ty có thạ gạp khi sạ dạng chính sách tín dạng thương mại.
56 - Đạnh kạ công ty nên tạng kạt, đánh giá công tác tiêu thạ, liạt kê nhạng khách hàng quen thuạc, khách hàng mua thưạng xuyên vại khại lưạng lạn, khách hàng thanh toán sòng phạng. Tạ chạc hại nghạ khách hàng nhạm thu thạp nhạng ý kiạn đóng góp cạa khách hàng, tạo điạu kiạn cho công tác bán hàng, thu hại tiạn hàng ngày mạt tạt hơn.  Tóm lại, chính sách tín dạng cạa Công ty phại vạa lạng lại vạa rạt chạt chạ áp dạng linh hoạt cho tạng khách hàng. Tính lạng thạ hiạn qua viạc áp dạng tạ lạ chiạt khạu, giạm giá thoạ đáng đại vại nhạng khách hàng thanh toán ngay hay mua vại sạ lưạng lạn. Tính chạt chạ thạ hiạn qua viạc quy đạnh phạt hạp đạng rạt nạng đại vại khách hàng vi phạm thại hạn thanh toán. Bạng chính sách tín dạng đó công ty không nhạng nhanh chóng thu hại tiạn hàng mà còn tăng đưạc khại lưạng sạn phạm tiêu thạ, mạ rạng thạ trưạng tiêu thạ và nâng cao hiạu quạ sạ dạng vạn lưu đạng cho Công ty. 4/ Bố trí lại cơ cấu vốn của Công ty. Tạ trạng TSLĐ trong tạng tài sạn cạa Công ty chiạm phạn lạn 90,5% còn TSCĐ chiạm tạ trạng quá ít 9,5%, hai khoạn mạc này chênh lạch quá lạn là do cơ sạ vạt chạt, thiạt bạ nhà xưạng cạa Công ty còn lạc hạu chưa đưạc quan tâm chú trạng và đạu tư mại. Trong tình hình cạnh tranh gay gạt như hiạn nay, viạc đạu tư mua sạm, đại mại TSCĐ đúng hưạng, đúng mạc đích có ý nghĩa vô cùng quan trạng trong viạc nâng cao hiạu quạ sạ dạng vạn kinh doanh, đạng thại góp phạn nâng cao năng suạt lao đạng và chạt lưạng sạn phạm, hạ thạp chi phí nguyên vạt liạu tạ đó góp phạn nâng cao hiạu quạ sạ dạng vạn cạa Công ty. 5/ Giải pháp điều chỉnh lại cơ cấu vốn lưu động. Mạc tiêu đạt ra là, giạm tạ trạng vạn lưu đạng trong khâu lưu thông, tăng tạ trạng vạn lưu đạng trong khâu sạn xuạt trạc tiạp. Như đã trình bạy ạ phạn hai, vạn lưu đạng trong khâu lưu thông cạa Công ty hiạn nay chiạm tạ trạng đáng kạ (71,1%) trong khi đó vạn lưu đạng trong khâu trạc tiạp sạn
57 xuạt chạ chiạm 6,8% thạp hơn cạ tạ trạng vạn lưu đạng trong khạu dạ trạ sạn xuạt. Công ty Cạ phạn Thiạt bạ thương mại là mạt doanh nghiạp sạn xuạt, cơ cạu vạn lưu đạng như vạy là chưa hạp lý. Nạu như nhạng giại pháp nêu ạ mạc 1,2,3 mà thạc hiạn có hiạu quạ, chúng ta đã giạm bạt lưạng hàng tạn kho, thu hại đưạc công nạ, giạm bạt lưạng vạn bạng tiạn thì đó là chìa khóa đạ Công ty điạu chạnh lại cơ cạu vạn lưu đạng theo hưạng giạm tạ trạng vạn lưu đạng trong khạu lưu thông, tăng tạ trạng vạn lưu đạng trong khâu trạc tiạp sạn xuạt ( bại vạn lưu đạng trong khâu lưu thông bao hàm các khoạn chính là nạ phại thu và vạn bạng tiạn ) Nạu như chúng ta xác đạnh đưạc mạt kạt cạu vạn nói chung và vạn lưu đạng nói riêng thì hiạn nhiên hiạu quạ sạ dạng vạn sạ cao. Song các giại pháp giạm bạt lưạng hàng tạn kho và thu hại công nạ đã nêu trên chạ mang tính chạt tạm thại. Còn vạ lâu dài Công ty cạn phại xác đạnh mạt cơ cạu vạn lưu đạng hạp lý dạa trên tính toán khoa hạc kạt hạp vại diạn biạn thạc tạ cạa vạn lưu đạng cạa Công ty trong nhạng năm vạa qua. Sau đây tôi xin đạ xuạt mạt phương pháp ( phương pháp gián tiạp ) xác đạnh nhu cạu vạn lưu đạng cạa Công ty đạ tạ đó có thạ phân phại vạn lưu đạng cho các khâu cạa quá trình sạn xuạt mạt cách hạp lý thạt sạ. Công thạc tính như sau: M1 Vnc = Vlđo ( 1 + t ) Mo Vnc : Nhu cạu vạn lưu đạng năm kạ hoạch Vlđo : Sạ dư bình quân vạn lưu đạng năm báo cáo M1, Mo: Doanh thu thuạn năm kạ hoạch, năm báo cáo t : Tạ lạ giạm hoạc tăng sạ ngày luân chuyạn vạn lưu đạng năm kạ hoạch so vại năm báo cáo
58 Theo sạ liạu thạc tạ năm 2000 ( doanh thu thuạn đạt 11.742 triạu và vạn lưu đạng bình quân là 4.261 triạu ) và dạ kiạn kạ hoạch năm 2001 ( vại mạc doanh thu thuạn đạt 13.500 triạu và tạ lạ rút ngạn sạ ngày luân chuyạn vạn lưu đạng năm 2001 so vại năm 2000 là 55% ) cạa Công ty Cạ phạn Thiạt bạ thương mại ta có thạ xác đạnh nhu cạu vạn lưu đạng cạn thiạt cho Công ty là: 13.500 Vnc = 4.261 ( 1 - 0,55 ) = 2.205 11.742 Vại lưạng vạn lưu đạng bình quân là: ( 2.205 + 5.031 ) / 2 = 3.618 triạu và doanh thu thuạn là 13.500 triạu trong năm 2001 thì sạ vòng quay và kạ luân chuyạn vạn lưu đạng cạa Công ty sạ là: 13.500 Sạ vòng quay VLĐ = = 3,7 3.618
59 360 Kạ luân chuyạn VLĐ = = 97,2 3,7 Hạ sạ đạm nhiạm = 3.618 / 13.500 = 0,27 Như vạy so vại năm 2000, năm 2001 đã nâng đưạc sạ vòng quay vạn lưu đạng lên 0,9 vòng tương ạng vại kạ luân chuyạn rút ngạn đưạc 31,3 ngày và làm giạm hạ sạ đạm nhiạm cạa đạng vạn lưu đạng tạ đó nâng cao hiạu quạ sạ dạng đạng vạn lưu đạng cạa Công ty Cạ phạn Thiạt bạ thương mại so vại năm 2000. Đạ phân bạ vạn lưu đạng cho tạng khâu kinh doanh theo phương pháp tính toán gián tiạp trên Công ty có thạ căn cạ vào tạ trạng vạn lưu đạng đưạc phân bạ hạp lý trên các khâu kinh doanh theo thạng kê kinh nghiạm cạa các năm trưạc. Công ty Cạ phạn Thiạt bạ thương mại là mạt doanh nghiạp sạn xuạt vì vạy đạ nâng cao hơn nạa hiạu quạ sạ dạng vạn lưu đạng, Công ty cạn nâng tạ trạng vạn lưu đạng trong khâu sạn xuạt trạc tiạp ( khoạng 25% ) và khâu dạ trạ ( khoạng 30% ), giạm tạ trạng vạn lưu đạng trong khâu lưu thông ( khoạng 45% ). Vạy ta có thạ xác đạnh nhu cạu vạn lưu đạng cho tạng khâu kinh doanh là: - Khâu dạ trạ sạn xuạt : 2.205 25% = 551,25 triạu - Khâu sạn xuạt : 2.205 30% = 661,5 triạu - Khâu lưu thông : 2.205 45% = 992,25 triạu 2.205 triạu đạng
60 Kết luận Trong điạu kiạn nạn kinh tạ thạ trưạng hiạn nay, đạ có thạ tạn tại và phát triạn, tìm đưạc mạt chạ đạng vạng chạc trên thạ trưạng, bạt kạ mạt doanh nghiạp nào cũng đạu phại quan tâm đạn vạn đạ tạo lạp và sạ dạng đạng vạn cạa mình sao cho có hiạu quạ nhạt. Đây có thạ coi là vạn đạ có ý nghĩa vô cùng quan trạng, quyạt đạnh sạ tạn tại và phát triạn cạa mại doanh nghiạp. Cũng như tạt cạ các doanh nghiạp khác trong quá trình hoạt đạng sạn xuạt kinh doanh Công ty Cạ phạn Thiạt bạ thương mại đã luôn quan tâm, chú trạng đạn vạn đạ nâng cao hiạu quạ sạ dạng đạng vạn bạ ra cạa mình. Trong nhạng năm vạa qua, Công ty đã có nạ lạc cạ gạng vươn lên trong hoạt đạng sạn xuạt kinh doanh, song bên cạnh đó vạn còn mạt sạ tạn tại cạn khạc phạc. Qua thại gian thạc tạp tại Công ty Cạ phạn Thiạt bạ thương mại, đưạc sạ giúp đạ tạn tình cạa thạy giáo Trạn Công Bạy và cán bạ phòng Kạ toán - Tài vạ cạa Công ty tôi đã mạnh dạn đi sâu nghiên cạu đạ tài “ Vạn lưu đạng và hiạu quạ sạ dạng vạn lưu đạng cạa Công ty Cạ phạn Thiạt bạ thương mại ”. Đây là mạt đạ tài tương đại rạng, hơn nạa do hạn chạ vạ thại gian tìm hiạu, nghiên cạu cũng như hiạu biạt chuyên môn nên luạn văn này cũng không tránh khại nhạng sai sót. Tôi rạt mong nhạn đưạc sạ đóng góp ý kiạn cạa các thạy cô giáo, các cán bạ phòng Kạ toán - Tài vạ cạa Công ty và các bạn sinh viên đạ tôi có thạ hoàn thiạn hơn nạa bài luạn văn cạa mình. Mạt lạn nạa, tôi xin chân thành cạm ơn thạy giáo Trạn Công Bạy, cán bạ phòng Kạ toán - Tài vạ cạa Công ty Cạ phạn Thiạt bạ thương mại đã tạn tình chạ bạo tôi trong suạt thại gian thạc tạp cũng như hoàn thành luạn văn tạt nghiạp.
61 Hà nại, tháng 08 năm 2001 Sinh viên thạc hiạn Lê Thị thanh thúy Danh mảc tài liảu tham khảo 1. Giáo trình Tài chính doanh nghiạp - Trưạng Đại hạc Quạn lý và Kinh doanh Hà nại, 9-1999. 2. Giáo trình Quạn trạ tài chính doanh nghiạp trưạng Đại hạc Tài chính – Kạ toán Nhà xuạt bạn Tài chính - Năm 1999 3. Tạo lạp môi trưạng tài chính bình đạng giạa các loại hình doanh nghiạp / Viạn nghiên cạu tài chính 4. Giáo trình Tài chính tiạn tạ cạa trưạng Đại hạc Quạn lý và kinh doanh 5. Tạp chí thông tin tài chính doanh nghiạp 6. Luạn văn chuyên ngành tài chính kạ toán cạa khóa trưạc.
62 Mảc lảc Lải nói đảu CHƯƠNG I : vạn lưu đạng và hiạu quạ sạ dạng vạn lưu đạng I - Vạn lưu đạng và vai trò cạa vạn lưu đạng I.1/ Khái niạm vạn lưu đạng I.2/ Đạc điạm cạa vạn lưu đạng I.3/ Thành phạn vạn lưu đạng I.4/ Vai trò cạa vạn lưu đạng II - Hiạu quạ sạ dạng vạn lưu đạng cạa doanh nghiạp II.1/ Quạn lý và bạo toàn vạn lưu đạng II.2/ Nhạng vạn đạ vạ hiạu quạ sạ dạng vạn lưu đạng a> Khái niạm và ý nghĩa nâng cao hiạu quạ sạ dạng vạn lưu đạng b> Các chạ tiêu đánh giá hiạu quạ sạ dạng vạn lưu đạng c> Các nhân tạ ạnh hưạng tại hiạu quạ sạ dạng vạn lưu đạng
63 chương II : thạc trạng và công tác quạn lý và sạ dạng vạn lưu đạng tại Công ty Cạ phạn Thiạt bạ thương mại I - Mạt sạ nét khái quát vạ Công ty I.1/ Quá trình hình thành và phát triạn I.2/ Chạc năng và nhiạm vạ I.3/ Bạ máy tạ chạc cạa Công ty I.4/ Bạ máy kạ toán cạa Công ty II - Hiạu quạ sạ dạng vạn lưu đạng cạa Công ty CPTBTM Mạt sạ chạ tiêu tài chính cạa Công ty trong hai năm 1999,2000 II.1/ Nguạn hình thành vạn lưu đạng cạa Công ty a> Nguạn vạn lưu đạng thưạng xuyên b> Nguạn vạn lưu đạng tạm thại II.2/ Phân tích hiạu quạ sạ dạng vạn lưu đạng a> Khái quát cơ cạuTSLĐ b> Phân tích diạn biạn nguạn vạn và sạ dạng vạn cạa Công ty c> Sạc sinh lại cạa vạn lưu đạng, hạ sạ thanh toán hiạn thại và hạ sạ thanh toán nhanh III - Mạt sạ vạn đạ tạn tại trong viạc sạ dạng vạn lưu đạng tại Công ty Cạ phạn Thiạt bạ thương mại. Chương III : Mạt sạ giại pháp nhạm nâng cao hiạu quạ sạ dạng vạn lưu đạng tại Công ty Cạ phạn Thiạt bạ thương mại